Prognose für die kommende Woche: US-Jobdaten und Flash-VPIs in Europa werden im Mittelpunkt stehen

Weitere Optimismus rund um den US-Dollar (USD) ließ die Währung die Gewinne der Vorwoche ausbauen und kurzzeitig auf Dreiwochenhochs steigen, bevor sie gegen Ende der Woche einige dieser Vorteile wieder abgab. Die weiteren Gewinne des Greenbacks resultierten aus besser als erwarteten Datenberichten, während die Erwartungen an weitere Zinssenkungen durch die Federal Reserve unverändert blieben

Der US-Dollar-Index (DXY) beendete die Woche mit deutlichen Gewinnen deutlich über der Marke von 98,00, unterstützt durch die ebenso starke Erholung der US-Renditen über die gesamte Kurve. Die ausstehenden Hausverkäufe werden am 29. September den heimischen Kalender einleiten, gefolgt vom Dallas Fed Herstellungsindex. Die JOLTs-Stellenangebote stehen am 30. September im Mittelpunkt, zusammen mit dem FHFA-Hauspreisindex, dem Chicago PMI, dem CB-Verbrauchervertrauen und dem wöchentlichen Bericht der API über die US-Rohölvorräte. Die üblichen wöchentlichen MBA-Hypothekenanträge sind am 1. Oktober fällig, bevor die ADP-Beschäftigungszahlen, der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe, der endgültige S&P Global Manufacturing PMI, die Bauausgaben und der wöchentliche Bericht der EIA über die US-Rohölvorräte folgen. Am 2. Oktober werden die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht, gefolgt von den Challenger-Stellenstreichungen und den Auftragseingängen. Die Nonfarm Payrolls werden am 3. Oktober im Mittelpunkt stehen, zusammen mit der Arbeitslosenquote, dem ISM-Dienstleistungs-PMI und dem endgültigen S&P Global Services PMI.

EUR/USD verzeichnete moderate Verluste für die Woche, nachdem es drei aufeinanderfolgende Gewinne umgekehrt hatte und nahe der wichtigen 1,1700-Region endete. Die Verbraucherpreiserwartungen in der Eurozone werden am 29. September fällig, gefolgt von den Wirtschaftserwartungen. Die Einzelhandelsumsätze in Deutschland werden am 30. September zusammen mit dem Arbeitsmarktbericht und der vorläufigen Inflationsrate erwartet. Am 1. Oktober wird der endgültige HCOB-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in Deutschland und der Eurozone veröffentlicht, gefolgt von der vorläufigen Inflationsrate in der Eurozone. Der endgültige HCOB-Dienstleistungs-PMI in Deutschland und der Eurozone wird am 3. Oktober fällig, gefolgt von den Erzeugerpreisen in der Eurozone.

Trotz der soliden Leistung am Freitag konnte GBP/USD nicht verhindern, dass es die zweite Woche in Folge fiel, obwohl es sich von mehrwöchigen Tiefstständen nahe 1,3320 erholen konnte. Die Verbraucher- und Unternehmensverschuldung der BoE sowie die M4-Geldmenge sind am 29. September fällig, bevor die Hypothekengenehmigungen und die Hypothekenvergabe folgen. Die Ergebnisse der britischen Leistungsbilanz werden am 30. September zusammen mit den vierteljährlichen Investitionszahlen und der endgültigen BIP-Wachstumsrate für das zweite Quartal veröffentlicht. Am 1. Oktober werden die Nationwide-Hauspreise und der endgültige S&P Global Manufacturing PMI veröffentlicht. Das Entscheidungsgremium der BoE (DMP) wird am 2. Oktober tagen, während der endgültige S&P Global Services PMI den Kalender am 3. Oktober abschließen wird.

USD/JPY schloss die fünfte Woche in Folge mit Gewinnen ab und stieg diesmal auf Werte, die knapp unter der wichtigen Marke von 150,00 lagen. Der endgültige Coincident Index und der Leading Economic Index werden am 29. September erwartet. Das Protokoll der BoJ wird am 30. September veröffentlicht, gefolgt von den Einzelhandelsumsätzen, der vorläufigen Industrieproduktion, den Baubeginnen und den Bauaufträgen. Die Tankan-Umfrage wird am 1. Oktober fällig, gefolgt vom endgültigen S&P Global Manufacturing PMI. Die Zahlen zu den ausländischen Anleiheinvestitionen und der Verbraucherindex werden am 2. Oktober im Mittelpunkt stehen. Die Arbeitslosenquote und der endgültige S&P Global Services PMI werden am 3. Oktober den Docket abschließen.

AUD/USD setzte den Rückgang der Vorwoche fort und besuchte sein 100-Wochen-SMA im niedrigen 0,6500-Bereich, nur um danach leicht zu steigen. Baugenehmigungen, Wohnungsbaukredite und private Hausgenehmigungen sind am 30. September fällig. Am 1. Oktober wird der Ai Group Industry Index veröffentlicht, gefolgt von den Rohstoffpreisen und dem endgültigen S&P Global Manufacturing PMI. Die Handelsbilanz wird am 2. Oktober erwartet, zusammen mit den Haushaltsausgaben und dem Finanzstabilitätsbericht (FSR) der RBA. Der endgültige S&P Global Services PMI wird am 3. Oktober veröffentlicht.

Wirtschaftliche Perspektiven antizipieren: Stimmen am Horizont

• Die Fed-Mitglieder Hammack, Williams, Musalem und Waller werden am 29. September sprechen, zusammen mit der BoJ-Mitglied Noguchi und den EZB-Mitgliedern Cipollone, Kazaks, Muller, Lane, Machado und Schnabel. Auch die Rede der britischen Kanzlerin Reeves wird von Bedeutung sein.
• Die Fed-Mitglieder Bostic, Jefferson und Goolsbee sprechen am 30. September, zusammen mit den EZB-Mitgliedern Machado, Cipollone, Lagarde und Elderson. Darüber hinaus werden die BoE-Mitglieder Lombardelli, Ramsden, Mann und Breeden sprechen.
• Die Fed-Mitglieder Logan sprechen am 1. Oktober, gefolgt von den EZB-Mitgliedern Elderson und De Guindos.
• Die Fed-Mitglieder Logan werden am 2. Oktober sprechen, gefolgt von den EZB-Mitgliedern Montagner und De Guindos sowie dem BoJ-Mitglied Uchida.
• Die Fed-Mitglieder Williams und Jefferson sprechen am 3. Oktober, zusammen mit den EZB-Mitgliedern Lagarde und Schnabel, dem BoE-Gouverneur Bailey und dem BoJ-Gouverneur Ueda.

Zentralbanken: Anstehende Sitzungen zur Gestaltung der Geldpolitik

• Die RBA trifft sich am 30. September (3,60 % aktuell vs. 3,60 % erwartet).