Gold - Prognosen & Nachrichten

Gold setzt die Rallye auf ein neues Rekordhoch über 4.420 USD fort

Gold setzt seine Rallye in der amerikanischen Sitzung am Montag fort und handelt bei einem neuen Allzeithoch von über 4.420 USD, was einem täglichen Gewinn von fast 2% entspricht. Das Potenzial für eine erneute Eskalation der Spannungen im Nahen Osten aufgrund von Nachrichten über Israels Pläne, Iran anzugreifen, ermöglicht es Gold, von sicheren Zuflüssen zu profitieren.

Aktuelle XAU/USD-Nachrichten

XAU/USD - Technische Analyse

Vor dem Hintergrund von aufeinanderfolgenden Erholungen aus dem Bereich von 4.310-4.305 USD in den letzten zwei Tagen könnte ein überzeugender Durchbruch durch die Region von 4.345-4.350 USD als wichtiger Auslöser für bullische Händler angesehen werden. Der Relative Strength Index (RSI) zeigt jedoch auf den stündlichen und täglichen Charts überkaufte Bedingungen an. Dies macht es ratsam, eine kurzfristige Konsolidierung oder einen moderaten Pullback abzuwarten, bevor man sich für eine weitere Aufwärtsbewegung positioniert.

Dennoch dürfte ein deutlicher korrigierender Rückgang eher frische Käufer anziehen und in der Nähe der 4.350-4.345 USD-Region auf angemessene Unterstützung stoßen. Einige Folgeverkäufe würden die Unterstützung bei 4.310-4.305 USD freilegen, die, wenn sie entscheidend durchbrochen wird, den Weg für einen Rückgang in Richtung des Zwischentiefs der letzten Woche im Bereich von 4.272-4.271 USD ebnen könnte, auf dem Weg zur Unterstützung bei 4.260-4.255 USD. Der Goldpreis könnte den Rückgang weiter ausdehnen und schließlich auf die runde Marke von 4.200 USD fallen.

Fundamentale Analyse

Bedenken hinsichtlich eines erneuten Konflikts zwischen Israel und dem Iran sowie steigende Spannungen zwischen den USA und Venezuela und der langwierige Russland-Ukraine-Krieg halten geopolitische Risiken im Spiel. Darüber hinaus erweisen sich dovishe Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) als Schlüsselfaktoren, die die Nachfrage nach dem renditeschwachen Gold ankurbeln.

US-Präsident Donald Trump hat letzte Woche eine Blockade von sanktionierten Tankern angeordnet, die Venezuela betreten und verlassen. Die US-Küstenwache hat am Wochenende einen venezolanischen Öltanker abgefangen und ist aktiv auf der Jagd nach einem dritten in weniger als zwei Wochen. Aus dem Nahen Osten sagte Israels Premierminister Benjamin Netanyahu, dass die Beamten besorgt sind, dass der Iran nukleare Anreicherungsanlagen wiederherstellt und sich darauf vorbereitet, Trump über Optionen für einen erneuten Angriff auf das Raketenprogramm zu informieren. Darüber hinaus sagte der oberste außenpolitische Berater von Präsident Wladimir Putin am Sonntag, dass die von den Europäern und der Ukraine vorgenommenen Änderungen an den US-Vorschlägen die Aussichten auf Frieden nicht verbessert hätten. Dies wiederum steigert die Nachfrage nach dem traditionellen sicheren Hafen Gold.

In der Zwischenzeit deutete der gemischte US Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht, der letzte Woche veröffentlicht wurde, auf Anzeichen einer Abschwächung der Arbeitsmarktbedingungen hin. Hinzu kommt, dass die schwächeren US-Verbraucherpreisdaten vom letzten Donnerstag die Marktwetten auf eine weitere geldpolitische Lockerung durch die Fed bekräftigten. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Händler derzeit zwei weitere Zinssenkungen der Fed im Jahr 2026 ein. Dies wiederum hilft dem US-Dollar (USD) nicht, auf der letzten Woche verzeichneten, positiven Erholung von seinem niedrigsten Stand seit Anfang Oktober aufzubauen, und bietet einen zusätzlichen Schub für den Goldpreis. Die starke Aufwärtsbewegung zieht kurzfristige Handelsstopps mit sich, die um die statische Hürde von 4.345-4.350 USD platziert sind, bei relativ dünnen Handelsvolumina im Zuge der Jahresendferien.

Dies unterstützt wiederum die Argumentation für eine weitere kurzfristige Aufwärtsbewegung in einem unterstützenden fundamentalen Umfeld. Die Händler blicken nun auf die US-Konjunkturdaten vom Dienstag, die die verspätete Veröffentlichung des vorläufigen BIP-Berichts für das dritte Quartal und der Bestellungen langlebiger Güter umfassen. Abgesehen davon werden Reden von einflussreichen FOMC-Mitgliedern eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der USD-Nachfrage und der Schaffung kurzfristiger Handelsmöglichkeiten rund um den Goldpreis spielen.

SPEZIELLE WOCHENPROGNOSE

Interessieren Sie sich für die wöchentliche XAU/USD-Prognose? Unsere Experten liefern jede Woche aktuelle Einschätzungen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares. Hier finden Sie die neuesten Prognosen unserer Marktexperten:

Gold: XAU/USD steht kurz davor, Rekordhöhen herauszufordern

Die Goldpreise legten in der Woche um etwa 3% zu und flirteten am Freitag mit der Marke von 4.350 USD, um schließlich bei etwa 4.330 USD zu schließen. Trotz seiner sicheren Anlageeigenschaft erholte sich das glänzende Metall in einem risikofreudigen Szenario, angesichts der allgemeinen Schwäche des US-Dollars (USD).

Aktuelle XAU/USD-Analysen

Redaktionsempfehlungen

EUR/USD gewinnt Erholungsdynamik und handelt nahe 1,1750

Nach der Korrektur in der zweiten Hälfte der vorherigen Woche sammelt EUR/USD bullishes Momentum und handelt im positiven Bereich nahe 1,1750. Der US-Dollar (USD) kämpft darum, Käufer anzuziehen und unterstützt das Paar, während die Anleger auf die BIP-Daten am Dienstag vor den Weihnachtsferien warten.

GBP/USD steigt in Richtung 1,3450 aufgrund erneuter USD-Schwäche

GBP/USD dreht am Montag nach Norden und avanciert in die Region von 1,3450. Der US-Dollar (USD) bleibt zu Beginn der neuen Woche auf dem Rückfuß, da die Investoren ihre Positionen vor den morgigen Wachstumsdaten für das dritte Quartal anpassen, was dem Paar hilft, weiter zu steigen.

USD/JPY reduziert Gewinne aufgrund von Interventionsrisiken und einem schwächeren Greenback

USD/JPY zieht sich in Richtung 157,00 zurück, da Japan seine Bereitschaft signalisiert, den Yen zu stabilisieren. Ein schwächerer US Dollar bietet dem Yen zusätzliche Unterstützung inmitten eines dovishen Fed-Ausblicks. Die Märkte blicken auf die wichtigen US-Konjunkturdaten, die am Dienstag veröffentlicht werden.

Gold setzt die Rallye auf ein neues Rekordhoch über 4.420 USD fort

WTI springt über 57,50 USD, da die USA einen venezolanischen Tanker abfangen

West Texas Intermediate (WTI) wird während der frühen europäischen Handelsstunden am Montag bei etwa 57,65 $ gehandelt. Der WTI-Preis steigt, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärt hat, dass er einen Krieg mit Venezuela nicht ausschließen wird, was neue Versorgungsunsicherheiten aufwirft. Händler bereiten sich auf die Veröffentlichung des Rohölvorräteberichts des American Petroleum Institute am Dienstag vor, um neuen Auftrieb zu erhalten.

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XAU/USD Jahresprognose

Wie könnte sich XAU/USD in diesem Jahr entwickeln? Unsere Experten veröffentlichen regelmäßig Prognosen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares im Jahresverlauf. Verpassen Sie nicht unsere XAU/USD Prognose 2025!

XAU/USD Prognose 2025

In der XAU/USD Prognose 2025 erklärt FXStreet-Analyst Eren Sengezer, dass der Gold-Ausblick 2025 stark von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), den Entscheidungen Donald Trumps sowie geopolitischen Entwicklungen abhängt. Ein bärisches Szenario könnte eintreten, wenn geopolitische Spannungen nachlassen, die Inflation hartnäckig bleibt und schwächere Handelsbeziehungen zwischen den USA und China die chinesische Wirtschaft belasten - wodurch die Goldnachfrage sinken würde. Auch eine restriktive Fed könnte die Preise unter Druck setzen.

Auf der bullischen Seite könnten anhaltende globale Lockerungsmaßnahmen, eine sich erholende chinesische Wirtschaft oder zunehmende geopolitische Konflikte für stärkere Zuflüsse in den „sicheren Hafen“ Gold sorgen und die Preise nach oben treiben.

Aus technischer Sicht deutet die Entwicklung auf ein nachlassendes bullisches Momentum hin, da der RSI den niedrigsten Stand seit Februar erreicht hat. Wichtige Unterstützungszonen liegen bei 2.530 bis 2.500 USD; ein weiterer Rückgang könnte 2.400 und 2.300 USD ins Spiel bringen. Auf der Oberseite könnte ein Widerstand bei 2.900 USD Gewinne begrenzen, mit zusätzlichen Barrieren bei 3.000 bis 3.020 USD und 3.130 USD, falls Gold ein neues Rekordhoch anstrebt.

Die wichtigsten Einflussfaktoren 2025 für XAU/USD

Im Jahr 2025 wird der Gold-Ausblick vor allem von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), geopolitischen Spannungen und der Nachfrage durch Zentralbanken bestimmt. Sollten geopolitische Konflikte - etwa in der Ukraine oder im Nahen Osten - abflauen, könnte Gold nach dem Krisen-bedingten Aufschwung 2024 unter Druck geraten. Auch eine schwächere Nachfrage der Zentralbanken könnte die Preise belasten.

Über Gold

Gold (XAU/USD)

Am Devisenmarkt fungiert Gold als eine Art Währung. Besonders ist dabei, dass Gold stets gegen den US-Dollar (USD) gehandelt wird - das internationale Kürzel lautet XAU.

Gold gilt als sicherer Hafen und steigt typischerweise in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und hoher Volatilität. Es wird zudem häufig als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet, da es von keinem Staat oder Emittenten abhängt.

Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, diversifizieren sie ihre Reserven und kaufen Gold, um die Stabilität ihrer Volkswirtschaft und Währungen zu untermauern. Die Vereinigten Staaten besitzen die größten Goldreserven weltweit.

Das Währungspaar XAU/USD zeigt an, wie viele US-Dollar benötigt werden, um eine Feinunze Gold zu kaufen.

Der Goldpreis wird von zahlreichen Faktoren bewegt. Geopolitische Unsicherheit oder die Angst vor einer Rezession lassen ihn als sicheren Hafen rasch steigen. Da Gold keine Zinsen abwirft, profitiert es in der Regel von niedrigen Zinsen, während steigende Finanzierungskosten belasten. Am stärksten hängt die Entwicklung jedoch vom US-Dollar (USD) ab, da Gold in Dollar gehandelt wird: Ein starker USD drückt tendenziell die Preise, während ein schwächerer USD sie antreibt.

Organisationen, die XAU/USD beeinflussen

WGC (World Gold Council) ist die Marktentwicklungsorganisation der Goldindustrie. Ihr Ziel ist es, die Nachfrage nach dem Edelmetall zu fördern und zu sichern.
LBMA (London Bullion Market Association) ist ein Verband, dessen Mitglieder am weltweiten OTC-Handel mit Gold und Silber teilnehmen. Die Aufsicht erfolgt lose durch die Bank of England. Die Mitglieder der LBMA sind vorwiegend internationale Banken, Edelmetallhändler und Raffinerien.

COMEX (Commodity Exchange) ist der wichtigste Markt für den Handel mit Metallen. Die COMEX fusionierte 1994 mit der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und wurde 2008 Teil der CME Group.
CGSE (Chinese Gold and Silver Exchange Society) ist ein Zusammenschluss von Goldhandelsfirmen in Hongkong, die an der ersten dortigen Gold- und Silberbörse teilnehmen.
Zentralbanken wie die Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) oder die People’s Bank of China (PBoC) beeinflussen den Goldpreis maßgeblich durch ihre Geldpolitik.

Personen, die XAU/USD beeinflussen

Neal Froneman, Vorsitzender des World Gold Council.
Scott Bessent, US-Finanzminister.
Xi Jinping, Präsident der Volksrepublik China.
Mitglieder der London Bullion Market Association.

Umstände, die XAU/USD beeinflussen

Die wichtigsten Faktoren, die Trader für Gold im Blick behalten sollten, sind:

Angebot und Nachfrage: Das Gleichgewicht zwischen globaler Goldnachfrage und -angebot bestimmt maßgeblich den Preis.
Wirtschaftliche Unsicherheit und Währungsabwertung: Gold gilt weithin als sicherer Hafen in Krisenzeiten oder bei schwächelnden Währungen.
Praktische Anwendungen: Die Nutzung von Gold in Technologie, Schmuckherstellung und industriellen Anwendungen.

Anlageklassen, die XAU/USD beeinflussen

Währungen: Der US-Dollar (USD) und der Euro (EUR) haben den größten Einfluss auf den Goldpreis. Weitere wichtige Währungspaare sind EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD und USD/CAD.
Rohstoffe: Silber und Gold sind die wichtigsten Edelmetall-Rohstoffe.
Anleihen: Bedeutende festverzinsliche Wertpapiere sind der deutsche Bund (eine Bundesanleihe) und die US-Treasury Note (T-Note).

Indizes: Zu den wichtigsten Indizes im Zusammenhang mit Gold und Bergbau gehören der HUI (NYSE Arca Gold BUGS), der XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) und der GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
Börsen: Die wichtigsten Börsen für Gold sind die New York Mercantile Exchange (COMEX), die Chicago Board of Trade, die Euronext/LIFFE, der London Bullion Market, die Tokyo Commodity Exchange, die Bolsa der Mercadorias e Futuros und die Korea Futures Exchange.