Gold - Prognosen & Nachrichten

Gold wartet auf Akzeptanz über 5.200 USD und US PPI-Daten

Gold konsolidiert die vorherige Erholung in der Nähe von 5.200 USD in einem Risk-Off-Markt und wartet auf die Veröffentlichung des US EPI. Der US-Dollar zielt auf einen flachen wöchentlichen Schlusskurs, da der dovishe Ausblick der Fed und Tarifprobleme die geopolitischen Risiken überwiegen. Gold sehnt sich nach einer Akzeptanz über 5.200 USD, um den Aufwärtstrend wieder aufzunehmen, während ein bullischer RSI im Spiel ist.

Aktuelle XAU/USD-Nachrichten

XAU/USD - Technische Analyse

Die kurzfristige Tendenz bleibt bullish, da der Kurs über den 21-Tage- und 50-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) liegt, die beide über den steigenden 100- und 200-Tage-SMAs verlaufen und einen etablierten Aufwärtstrend verstärken. Der Preis handelt auch über dem 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 5.141,05 USD, gemessen vom Tief bei 4.401,99 USD bis zum Hoch bei 5.597,89 USD, was darauf hindeutet, dass die Käufer eine relativ flache Korrektur innerhalb der breiteren Bewegung verteidigen. Der Relative Strength Index (RSI) schwebt nahe 59 und hält das Momentum positiv, ohne überkaufte Bedingungen anzuzeigen.

Unmittelbare Unterstützung entsteht beim 50,0%-Retracement bei 4.999,94 USD, gefolgt vom 38,2%-Niveau bei 4.858,82 USD, wo der steigende 50-Tage-SMA sich nähert, um diese Zone bei tieferen Pullbacks zu verstärken. Der 21-Tage-SMA nahe 5.009 USD bietet eine nähere dynamische Unterstützung direkt über diesem Fibonacci-Cluster und müsste durchbrochen werden, um auf eine Schwächung des bullischen Drucks hinzuweisen. Auf der Oberseite stimmt der anfängliche Widerstand mit dem jüngsten Schwungbereich um 5.340 USD überein, nahe dem 78,6%-Retracement bei 5.341,96 USD, gefolgt von der Region um 5.598 USD, wo das vorherige Hoch den breiteren Trend begrenzt. Ein täglicher Schlusskurs über 5.342 USD würde den Weg für einen Test des Allzeithochs öffnen, während ein Durchbruch unter 5.000 USD den Fokus zurück auf das Unterstützungsband bei 4.860 USD verschieben würde.

Fundamentale Analyse

Trotz einer Pause im jüngsten Aufschwung findet Gold weiterhin Käufer aufgrund der bevorstehenden Unsicherheit über US-Zölle, eines Mangels an Durchbrüchen in den US-Iran-Nuklearverhandlungen und Sorgen über hohe Bewertungen im Technologiesektor.

Die US-Handelspolitik erscheint erneut erratisch, da der US-Handelsbeauftragte Jamieson Greer zu Beginn der Woche bemerkte, dass der US-Zollsatz für einige Länder auf 15 % oder mehr steigen wird, von den neu eingeführten 10 %, ohne weitere spezifische Details zu enthüllen.

Unterdessen sagte Omans Außenminister, der ebenfalls an der dritten Runde der Genfer Gespräche beteiligt war: "Wir haben den Tag mit erheblichen Fortschritten in den Verhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran abgeschlossen. Wir werden sie bald wieder aufnehmen, nach Konsultationen in den jeweiligen Hauptstädten. Gespräche auf technischer Ebene werden nächste Woche stattfinden.”

Dennoch blieben die Anleger vorsichtig, ob nächste Woche ein Deal zustande kommt, angesichts erneuter Bedenken über die hohen Bewertungen führender Technologieunternehmen, insbesondere nachdem der KI-Chiphersteller Nvidia einen überragenden Quartalsbericht veröffentlicht hatte.

Diese fundamentalen Faktoren bieten weiterhin wenig Unterstützung für den US-Dollar (USD), da die Erwartungen, dass die US-Notenbank (Fed) die Zinssätze in diesem Jahr mindestens zweimal senken wird, einen Belastungsfaktor darstellen.

In der Zukunft bleibt abzuwarten, ob Gold wieder an Aufwärtsdynamik gewinnt, während die Flüsse zum Monatsende eine Rolle spielen. Die US-PPI-Inflationsdaten und Kommentare der Fed könnten ebenfalls frische Hinweise auf die Zinserwartungen der US-Notenbank geben, was erhebliche Auswirkungen auf das zinslose Gold haben könnte.

SPEZIELLE WOCHENPROGNOSE

Interessieren Sie sich für die wöchentliche XAU/USD-Prognose? Unsere Experten liefern jede Woche aktuelle Einschätzungen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares. Hier finden Sie die neuesten Prognosen unserer Marktexperten:

Gold: Eskalierende geopolitische Spannungen helfen, Verluste zu begrenzen

Gold (XAU/USD) hatte diese Woche Schwierigkeiten, eine entscheidende Bewegung in eine Richtung zu machen, da es sich nach Verlusten am Montag und Dienstag schnell wieder über 5.000 Dollar erholte.

Aktuelle XAU/USD-Analysen

Redaktionsempfehlungen

EUR/USD bewegt sich seitwärts nahe 1,1800, während sich die Händler auf die Veröffentlichung der US EPI-Daten vorbereiten

Das Paar EUR/USD wird im frühen asiatischen Handel am Freitag auf einem flachen Niveau nahe 1,1800 gehandelt. Das Paar stabilisiert sich, da die schwächeren Inflationsdaten aus der Eurozone die Unsicherheiten bezüglich der US-Zölle ausgleichen. Die Händler warten am Freitag auf die vorläufigen Daten des Verbraucherpreisindex aus Deutschland, um weitere Hinweise auf das Tempo zukünftiger geldpolitischer Lockerungen zu erhalten. Auf der US-Seite wird der Bericht zum Erzeugerpreisindex veröffentlicht.

GBP/USD fällt unter 1,3500 aufgrund politischer Unsicherheit im Vereinigten Königreich, US EPI-Daten im Blick

Das Währungspaar GBP/USD verliert im frühen asiatischen Handel am Freitag an Boden und nähert sich 1,3485. Das Pfund Sterling schwächt sich gegenüber dem Greenback aufgrund der zunehmenden politischen Unsicherheit in Großbritannien im Zusammenhang mit der Nachwahl in Gorton und Denton.

USD/JPY rutscht zurück unter 156,00, da der CPI von Tokio weitere Zinserhöhungen der BoJ unterstützt

USD/JPY zieht am zweiten Tag in Folge frische Verkäufer an, nachdem die Veröffentlichung des Tokyo VPI zeigt, dass dieser im Februar etwas stärker als erwartet gewachsen ist. Dies kommt zusätzlich zu den hawkischen Kommentaren von BoJ-Vertretern und untermauert die Notwendigkeit weiterer geldpolitischer Straffungen, was dem japanischen Yen einen moderaten Auftrieb verleiht. Abgesehen davon profitiert der JPY von anhaltendem Kaufinteresse als sicherer Hafen, angesichts von handelsbezogenen Unsicherheiten und geopolitischen Spannungen. Allerdings stützen reduzierte Wetten auf eine Zinssenkung der Fed den US-Dollar und könnten helfen, die Verluste des Währungspaares zu begrenzen.

Gold wartet auf Akzeptanz über 5.200 USD und US PPI-Daten

WTI fällt auf nahe 65,00 USD, da die USA und der Iran nächste Woche die Atomgespräche fortsetzen

Der Preis für West Texas Intermediate Öl verliert an Boden, nachdem er in der vorherigen Sitzung nur geringe Gewinne verzeichnete, und handelt während der asiatischen Handelsstunden am Freitag um 65,00 USD pro Barrel. Die Rohölpreise schwankten in der vorherigen Sitzung, während die Investoren die Entwicklungen in den nuklearen Verhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem OPEC-Mitglied Iran beobachteten.

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XAU/USD Jahresprognose

Wie könnte sich XAU/USD in diesem Jahr entwickeln? Unsere Experten veröffentlichen regelmäßig Prognosen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares im Jahresverlauf. Verpassen Sie nicht unsere XAU/USD Prognose 2025!

XAU/USD Prognose 2025

In der XAU/USD Prognose 2025 erklärt FXStreet-Analyst Eren Sengezer, dass der Gold-Ausblick 2025 stark von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), den Entscheidungen Donald Trumps sowie geopolitischen Entwicklungen abhängt. Ein bärisches Szenario könnte eintreten, wenn geopolitische Spannungen nachlassen, die Inflation hartnäckig bleibt und schwächere Handelsbeziehungen zwischen den USA und China die chinesische Wirtschaft belasten - wodurch die Goldnachfrage sinken würde. Auch eine restriktive Fed könnte die Preise unter Druck setzen.

Auf der bullischen Seite könnten anhaltende globale Lockerungsmaßnahmen, eine sich erholende chinesische Wirtschaft oder zunehmende geopolitische Konflikte für stärkere Zuflüsse in den „sicheren Hafen“ Gold sorgen und die Preise nach oben treiben.

Aus technischer Sicht deutet die Entwicklung auf ein nachlassendes bullisches Momentum hin, da der RSI den niedrigsten Stand seit Februar erreicht hat. Wichtige Unterstützungszonen liegen bei 2.530 bis 2.500 USD; ein weiterer Rückgang könnte 2.400 und 2.300 USD ins Spiel bringen. Auf der Oberseite könnte ein Widerstand bei 2.900 USD Gewinne begrenzen, mit zusätzlichen Barrieren bei 3.000 bis 3.020 USD und 3.130 USD, falls Gold ein neues Rekordhoch anstrebt.

Die wichtigsten Einflussfaktoren 2025 für XAU/USD

Im Jahr 2025 wird der Gold-Ausblick vor allem von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), geopolitischen Spannungen und der Nachfrage durch Zentralbanken bestimmt. Sollten geopolitische Konflikte - etwa in der Ukraine oder im Nahen Osten - abflauen, könnte Gold nach dem Krisen-bedingten Aufschwung 2024 unter Druck geraten. Auch eine schwächere Nachfrage der Zentralbanken könnte die Preise belasten.

Über Gold

Gold (XAU/USD)

Am Devisenmarkt fungiert Gold als eine Art Währung. Besonders ist dabei, dass Gold stets gegen den US-Dollar (USD) gehandelt wird - das internationale Kürzel lautet XAU.

Gold gilt als sicherer Hafen und steigt typischerweise in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und hoher Volatilität. Es wird zudem häufig als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet, da es von keinem Staat oder Emittenten abhängt.

Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, diversifizieren sie ihre Reserven und kaufen Gold, um die Stabilität ihrer Volkswirtschaft und Währungen zu untermauern. Die Vereinigten Staaten besitzen die größten Goldreserven weltweit.

Das Währungspaar XAU/USD zeigt an, wie viele US-Dollar benötigt werden, um eine Feinunze Gold zu kaufen.

Der Goldpreis wird von zahlreichen Faktoren bewegt. Geopolitische Unsicherheit oder die Angst vor einer Rezession lassen ihn als sicheren Hafen rasch steigen. Da Gold keine Zinsen abwirft, profitiert es in der Regel von niedrigen Zinsen, während steigende Finanzierungskosten belasten. Am stärksten hängt die Entwicklung jedoch vom US-Dollar (USD) ab, da Gold in Dollar gehandelt wird: Ein starker USD drückt tendenziell die Preise, während ein schwächerer USD sie antreibt.

Organisationen, die XAU/USD beeinflussen

WGC (World Gold Council) ist die Marktentwicklungsorganisation der Goldindustrie. Ihr Ziel ist es, die Nachfrage nach dem Edelmetall zu fördern und zu sichern.
LBMA (London Bullion Market Association) ist ein Verband, dessen Mitglieder am weltweiten OTC-Handel mit Gold und Silber teilnehmen. Die Aufsicht erfolgt lose durch die Bank of England. Die Mitglieder der LBMA sind vorwiegend internationale Banken, Edelmetallhändler und Raffinerien.

COMEX (Commodity Exchange) ist der wichtigste Markt für den Handel mit Metallen. Die COMEX fusionierte 1994 mit der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und wurde 2008 Teil der CME Group.
CGSE (Chinese Gold and Silver Exchange Society) ist ein Zusammenschluss von Goldhandelsfirmen in Hongkong, die an der ersten dortigen Gold- und Silberbörse teilnehmen.
Zentralbanken wie die Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) oder die People’s Bank of China (PBoC) beeinflussen den Goldpreis maßgeblich durch ihre Geldpolitik.

Personen, die XAU/USD beeinflussen

Neal Froneman, Vorsitzender des World Gold Council.
Scott Bessent, US-Finanzminister.
Xi Jinping, Präsident der Volksrepublik China.
Mitglieder der London Bullion Market Association.

Umstände, die XAU/USD beeinflussen

Die wichtigsten Faktoren, die Trader für Gold im Blick behalten sollten, sind:

Angebot und Nachfrage: Das Gleichgewicht zwischen globaler Goldnachfrage und -angebot bestimmt maßgeblich den Preis.
Wirtschaftliche Unsicherheit und Währungsabwertung: Gold gilt weithin als sicherer Hafen in Krisenzeiten oder bei schwächelnden Währungen.
Praktische Anwendungen: Die Nutzung von Gold in Technologie, Schmuckherstellung und industriellen Anwendungen.

Anlageklassen, die XAU/USD beeinflussen

Währungen: Der US-Dollar (USD) und der Euro (EUR) haben den größten Einfluss auf den Goldpreis. Weitere wichtige Währungspaare sind EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD und USD/CAD.
Rohstoffe: Silber und Gold sind die wichtigsten Edelmetall-Rohstoffe.
Anleihen: Bedeutende festverzinsliche Wertpapiere sind der deutsche Bund (eine Bundesanleihe) und die US-Treasury Note (T-Note).

Indizes: Zu den wichtigsten Indizes im Zusammenhang mit Gold und Bergbau gehören der HUI (NYSE Arca Gold BUGS), der XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) und der GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
Börsen: Die wichtigsten Börsen für Gold sind die New York Mercantile Exchange (COMEX), die Chicago Board of Trade, die Euronext/LIFFE, der London Bullion Market, die Tokyo Commodity Exchange, die Bolsa der Mercadorias e Futuros und die Korea Futures Exchange.