Gold - Prognosen & Nachrichten

Gold gibt die frühere Zuversicht wieder ab; zurück unter 4.200 USD

Gold konnte die bullische Bewegung nach den NFP-Daten nicht über die Marke von 4.200 USD pro Feinunze halten und gab zum Wochenschluss in Richtung der Region um 4.180 USD nach. Die richtungslose Kursentwicklung des Edelmetalls erfolgt vor dem Hintergrund neuen Verkaufsdrucks auf den US-Dollar, während Anleger die jüngsten NFP-Daten bewerten.

Aktuelle XAU/USD-Nachrichten

XAU/USD - Technische Analyse

Das XAU/USD-Paar behält unter dem 200-period Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart und den mittleren Fibonacci-Retracements einen kurzfristig bärischen Ton bei. Der Indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt jedoch im positiven Bereich, wobei die Linie über ihrer Signallinie liegt und das Histogramm weiterhin konstruktiv ist. Unterdessen deutet der Relative Strength Index (RSI) um 43 eher auf eine mögliche Pause der Abwärtsbewegung als auf eine klare bullische Trendwende hin.

Daher dürfte jede positive Bewegung über die Marke von 4.200 USD eher auf unmittelbaren Widerstand nahe dem 61,8%-Retracement bei 4.230 USD stoßen. Das 50%-Niveau bei 4.319 USD bildet die nächste nahe Aufwärtsbarriere vor dem 200-period SMA bei 4.386 USD und dem 38,2%-Retracement bei 4.408 USD. Dies untermauert eine dichte Angebotszone, wobei das 23,6%-Retracement bei 4.519 USD eine weiter entfernte Obergrenze markiert, die zurückerobert werden müsste, um den aktuellen bärischen Bias spürbar in Frage zu stellen. Auf der Unterseite liegt die anfängliche Unterstützung beim 78,6%-Fibo-Retracement bei 4.103 USD, vor dem vorherigen Swing-Tief nahe 3.942 USD.

Fundamentale Analyse

In der Zwischenzeit blieb die Arbeitslosenquote bei 4,1% unverändert. Darüber hinaus wird die jährliche Lohninflation, gemessen an der Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne, angesichts der nachlassenden Wetten auf eine Zinserhöhung im Oktober neue Hinweise auf den künftigen geldpolitischen Kurs der Federal Reserve (Fed) liefern. Dies wiederum wird den US-Dollar (USD) antreiben und dem zinslosen Edelmetall einen gewissen spürbaren Auftrieb verleihen.

Eine Reihe einflussreicher FOMC-Mitglieder deutete jüngst an, dass sie nach der weithin erwarteten Zinserhöhung um einen Viertelpunkt auf der Sitzung im September keinen dringenden Bedarf für eine sofortige Zinserhöhung sehen. Unterdessen meldete das Institute for Supply Management (ISM) am Donnerstag, dass sich die wirtschaftliche Aktivität im US-Verarbeitenden Gewerbe im September den neunten Monat in Folge ausgeweitet hat. Weitere Einzelheiten der Umfrage zeigten, dass die Rohstoffpreise den 24. Monat in Folge gestiegen sind. Hinzu kommen Inflationssorgen, die von volatilen Energiepreisen ausgehen und die Aussichten auf weitere Fed-Zinserhöhungen untermauern sowie dazu beitragen, den nächtlichen Rückgang der Renditen von US-Anleihen von Mehrjahreshöchstständen zu begrenzen. Abgesehen davon hält die Pattsituation zwischen den USA und dem Iran den US-Dollar (USD) nahe seinem höchsten Stand seit April 2025 fest.

Das Wall Street Journal berichtete, dass das Pentagon bald eine dritte Flugzeugträger-Kampfgruppe sowie 10.000 Matrosen und Marines in den Persischen Golf entsenden könnte. Separat erklärte die iranische Behörde für die Straße von Hormus (PGSA), dass in den vergangenen Tagen mehrere Tanker in der Straße von Hormus angegriffen worden seien. Hinzu kommt, dass US-Präsident Donald Trump am Mittwoch sagte, er werde sehr bald entscheiden, ob er den Iran angreifen werde, und fügte hinzu, dass der Krieg so oder so sehr bald enden werde. Dies hält die geopolitische Risikoprämie fest im Spiel und stützt weiterhin den starken Kaufdruck rund um den sicheren Hafen Greenback, der den Goldpreis weiterhin belasten könnte. Daher wäre es ratsam, auf starke Anschlusskäufe zu warten, bevor man sich für weiteres nennenswertes Aufwärtspotenzial des XAU/USD-Paares positioniert.

SPEZIELLE WOCHENPROGNOSE

Interessieren Sie sich für die wöchentliche XAU/USD-Prognose? Unsere Experten liefern jede Woche aktuelle Einschätzungen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares. Hier finden Sie die neuesten Prognosen unserer Marktexperten:

Gold: Edelmetall weitet Rückgang aus, doch Safe-Haven-Ströme begrenzen Verluste

Gold (XAU/USD) startete die Woche unter immensem Abwärtsdruck, konnte sich aber stabilisieren. Anleger werden sich kurzfristig weiterhin auf die Entwicklungen an den globalen Anleihemärkten konzentrieren. Unterdessen deutet der technische Ausblick des Edelmetalls darauf hin, dass die Verkäufer wahrscheinlich die Kontrolle behalten werden

Aktuelle XAU/USD-Analysen

Redaktionsempfehlungen

EUR/USD gewinnt an Tempo; testet erneut 1,1280

EUR/USD hält seine Erholung weiterhin gut aufrecht, gewinnt zusätzlich an Tempo und kehrt zum Ende der Woche in den Bereich von 1,1280 zurück. Die deutliche Erholung des Paares folgt auf den zunehmenden Verlust an Momentum beim US-Dollar, insbesondere nachdem die US Nonfarm Payrolls im September die Erwartungen enttäuscht hatten.

GBP/USD flirtet mit 1,3250 angesichts von USD-Verkäufen

GBP/USD macht einen Teil des starken Retracements vom Donnerstag wieder wett und schafft es am Freitag, die Nähe von 1,3200 und darüber hinaus zurückzuerobern. Die positive Kursentwicklung des Cable erfolgt vor dem Hintergrund eines deutlichen Pullbacks beim Greenback im Zuge der Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts für den Monat September.

USD/JPY kämpft nahe 158,00, da der USD vor den NFP-Daten zurückgeht

USD/JPY kämpft nahe 158,00 um neuen Impuls und entfernt sich in der asiatischen Sitzung am Freitag vom oberen Ende seiner wöchentlichen Handelsspanne, nachdem der VPI in Tokio stärker als erwartet ausgefallen war und der US-Dollar insgesamt nachgab. Händler positionieren sich vor den US Nonfarm Payrolls neu.

Gold gibt die frühere Zuversicht wieder ab; zurück unter 4.200 USD

WTI-Futures fallen unter 90,00 $, auf Drei-Wochen-Tiefs

WTI-Preise für den Frontmonat bleiben am Dienstag unter Druck und durchbrechen die wichtige Marke von 90,00 USD pro Barrel, um frische Drei-Wochen-Tiefs zu erreichen. In der Zwischenzeit fallen die Preise den vierten Tag in Folge angesichts der Hoffnung auf eine diplomatische Lösung des US-Iran-Hormuz-Konflikts.

Majors

Kryptowährungen

Signaturen

Gold (XAU/USD)

Am Devisenmarkt fungiert Gold als eine Art Währung. Besonders ist dabei, dass Gold stets gegen den US-Dollar (USD) gehandelt wird - das internationale Kürzel lautet XAU.

Gold gilt als sicherer Hafen und steigt typischerweise in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und hoher Volatilität. Es wird zudem häufig als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet, da es von keinem Staat oder Emittenten abhängt.

Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, diversifizieren sie ihre Reserven und kaufen Gold, um die Stabilität ihrer Volkswirtschaft und Währungen zu untermauern. Die Vereinigten Staaten besitzen die größten Goldreserven weltweit.

Das Währungspaar XAU/USD zeigt an, wie viele US-Dollar benötigt werden, um eine Feinunze Gold zu kaufen.

Der Goldpreis wird von zahlreichen Faktoren bewegt. Geopolitische Unsicherheit oder die Angst vor einer Rezession lassen ihn als sicheren Hafen rasch steigen. Da Gold keine Zinsen abwirft, profitiert es in der Regel von niedrigen Zinsen, während steigende Finanzierungskosten belasten. Am stärksten hängt die Entwicklung jedoch vom US-Dollar (USD) ab, da Gold in Dollar gehandelt wird: Ein starker USD drückt tendenziell die Preise, während ein schwächerer USD sie antreibt.

Organisationen, die XAU/USD beeinflussen

WGC (World Gold Council) ist die Marktentwicklungsorganisation der Goldindustrie. Ihr Ziel ist es, die Nachfrage nach dem Edelmetall zu fördern und zu sichern.
LBMA (London Bullion Market Association) ist ein Verband, dessen Mitglieder am weltweiten OTC-Handel mit Gold und Silber teilnehmen. Die Aufsicht erfolgt lose durch die Bank of England. Die Mitglieder der LBMA sind vorwiegend internationale Banken, Edelmetallhändler und Raffinerien.

COMEX (Commodity Exchange) ist der wichtigste Markt für den Handel mit Metallen. Die COMEX fusionierte 1994 mit der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und wurde 2008 Teil der CME Group.
CGSE (Chinese Gold and Silver Exchange Society) ist ein Zusammenschluss von Goldhandelsfirmen in Hongkong, die an der ersten dortigen Gold- und Silberbörse teilnehmen.
Zentralbanken wie die Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) oder die People’s Bank of China (PBoC) beeinflussen den Goldpreis maßgeblich durch ihre Geldpolitik.

Personen, die XAU/USD beeinflussen

Neal Froneman, Vorsitzender des World Gold Council.
Scott Bessent, US-Finanzminister.
Xi Jinping, Präsident der Volksrepublik China.
Mitglieder der London Bullion Market Association.

Umstände, die XAU/USD beeinflussen

Die wichtigsten Faktoren, die Trader für Gold im Blick behalten sollten, sind:

Angebot und Nachfrage: Das Gleichgewicht zwischen globaler Goldnachfrage und -angebot bestimmt maßgeblich den Preis.
Wirtschaftliche Unsicherheit und Währungsabwertung: Gold gilt weithin als sicherer Hafen in Krisenzeiten oder bei schwächelnden Währungen.
Praktische Anwendungen: Die Nutzung von Gold in Technologie, Schmuckherstellung und industriellen Anwendungen.

Anlageklassen, die XAU/USD beeinflussen

Währungen: Der US-Dollar (USD) und der Euro (EUR) haben den größten Einfluss auf den Goldpreis. Weitere wichtige Währungspaare sind EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD und USD/CAD.
Rohstoffe: Silber und Gold sind die wichtigsten Edelmetall-Rohstoffe.
Anleihen: Bedeutende festverzinsliche Wertpapiere sind der deutsche Bund (eine Bundesanleihe) und die US-Treasury Note (T-Note).

Indizes: Zu den wichtigsten Indizes im Zusammenhang mit Gold und Bergbau gehören der HUI (NYSE Arca Gold BUGS), der XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) und der GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
Börsen: Die wichtigsten Börsen für Gold sind die New York Mercantile Exchange (COMEX), die Chicago Board of Trade, die Euronext/LIFFE, der London Bullion Market, die Tokyo Commodity Exchange, die Bolsa der Mercadorias e Futuros und die Korea Futures Exchange.