Gold - Prognosen & Nachrichten
Gold gewinnt an Tempo, flirtet mit 5.000 $
Gold ist am Mittwoch wieder auf dem Vormarsch, schüttelt einen Teil der Schwäche zu Beginn der Woche ab und bewegt sich in Richtung der wichtigen Marke von 5.000 USD pro Unze. Diese Bewegung erfolgt vor den FOMC-Minuten und entwickelt sich trotz einer intensiven Erholung des US-Dollars.
Aktuelle XAU/USD-Nachrichten
XAU/USD - Technische Analyse
Die Rohware findet an der 200-Perioden-Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart eine gute Unterstützung und erholt sich. Darüber hinaus hält sich das Gold über dem stetig steigenden SMA und bewahrt sich einen breiteren Aufwärtsbias. Der Durchschnitt bietet dynamische Unterstützung bei 4.833,48 USD. Trotz der unterstützenden langfristigen Steigung benötigt das Momentum eine Bestätigung, bevor sich eine nachhaltige Erholung abzeichnet.
Die Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Linie bleibt unter der Signallinie und unter der Nulllinie, während das negative Histogramm zu schrumpfen begonnen hat, was auf nachlassendes bärisches Momentum hindeutet. Der Relative Strength Index steht bei 43,46, unterhalb der 50er-Mittellinie und deutet auf zurückhaltenden Kaufdruck hin.
Eine Erholung vom steigenden SMA würde das Trendprofil intakt halten, während ein Schlusskurs unter diesem Maßstab weiteres Abwärtspotenzial offenbaren würde. Eine zusätzliche Verengung des MACD-Histogramms und ein bullischer Crossover über der Signallinie würden die Erholungsaussichten stärken. Ein Durchbruch des RSI über 50 würde den kurzfristigen Ton verbessern und es den Käufern ermöglichen, sich erneut zu engagieren.
Fundamentale Analyse
Der fundamentale Hintergrund erfordert Vorsicht für die Bullen vor den FOMC-Protokollen, die nach weiteren Hinweisen auf den Zinssenkungspfad der US-Notenbank suchen werden. Die Aussichten werden eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen Preisbewegungen des US-Dollars spielen und dem renditelosen gelben Metall neue Richtungsimpulse geben.
In der Zwischenzeit sagte der Präsident der Chicagoer Fed, Austan Goolsbee, am Dienstag, dass es in diesem Jahr möglicherweise mehrere Zinssenkungen geben wird, wenn die Inflation wieder auf das Ziel von 2% zurückgeht. Dies kommt zusätzlich zu den schwächeren US-Verbraucherpreisdaten, die am Freitag veröffentlicht wurden, und bekräftigt die Wetten, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im Juni senken und 2026 zwei weitere Zinssenkungen vornehmen wird. Dies wiederum hilft, die Nachfrage nach Gold zu beleben. Trotz der dovishen Aussichten hält sich der USD an einer milden positiven Tendenz, die zusammen mit nachlassenden geopolitischen Spannungen den sicheren Hafen Rohstoff begrenzen könnte.
Die Gespräche zwischen den USA und dem Iran haben begonnen, und beide Seiten haben während der zweiten Runde der Nukleargespräche in Genf ein Verständnis über die wichtigsten „Leitprinzipien“ erzielt, was die Bedenken über eine militärische Konfrontation verringert. In der Zwischenzeit wurden die Friedensgespräche zwischen den USA, Russland und der Ukraine auf Mittwoch verschoben. Dennoch bleibt der Optimismus unterstützend für einen allgemein positiven Ton an den Aktienmärkten und macht es ratsam, auf starke Anschlusskäufe zu warten, bevor man sich für eine weitere Aufwärtsbewegung des XAU/USD-Paares positioniert.
In der Zukunft werden sich die US-Märkte auf Wohnungsdaten, Äußerungen von Fed-Beamten, BIP-Zahlen für das vierte Quartal 2025 und die Veröffentlichung des von der Fed bevorzugten Inflationsmaßes, des Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), konzentrieren.
SPEZIELLE WOCHENPROGNOSE
Interessieren Sie sich für die wöchentliche XAU/USD-Prognose? Unsere Experten liefern jede Woche aktuelle Einschätzungen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares. Hier finden Sie die neuesten Prognosen unserer Marktexperten:
Gold: Edelmetalle bleiben anfällig für die allgemeine Marktlage
Gold (XAU/USD) begann die Woche mit einem bullischen Auftakt und stieg über 5.000 USD, bevor es am Donnerstag stark fiel und seine wöchentlichen Gewinne wieder zunichte machte, nur um sich am Wochenende zu erholen.
Aktuelle XAU/USD-Analysen
Redaktionsempfehlungen
EUR/USD beschleunigt die Verluste, der Fokus liegt auf 1,1800
Der Verkaufsdruck beim EUR/USD nimmt jetzt zu und öffnet die Tür für einen möglichen Test der wichtigen Region von 1,1800 früher als später. Der Rückgang des Paares erfolgt vor dem Hintergrund deutlicher Gewinne des US-Dollars nach den US-Datenveröffentlichungen und der Veröffentlichung des FOMC-Protokolls später am Tag.
GBP/USD dreht bei 1,3540 ins Negative
GBP/USD kehrt seinen anfänglichen Aufwärtsmomentum um und verzeichnet nun zusätzliche Rückgänge, während es gleichzeitig am Mittwoch die Region um 1,3540 erneut ansteuert. Der Rückgang des Cable erfolgt vor dem Hintergrund solider Gewinne des Greenback und sinkender Inflationszahlen aus dem Vereinigten Königreich, die anscheinend die Argumentation für eine Zinssenkung der BoE im März verstärkt haben.
USD/JPY hält Gewinne nahe 154,00 im Vorfeld des Fed-Protokolls
USD/JPY korrigiert die Verluste vom Dienstag und kehrt in die Nähe der wöchentlichen Höchststände im Bereich von 154,00 zurück. Der US-Dollar verringert die Verluste in ruhigen Märkten, während alle Augen auf den Protokollen der Fed liegen. Schwache japanische BIP-Daten haben Bedenken hinsichtlich der fiskalischen Stabilität Japans neu aufgekommen lassen und die Erholung des JPY gestoppt.
Gold gewinnt an Tempo, flirtet mit 5.000 $
Gold ist am Mittwoch wieder auf dem Vormarsch, schüttelt einen Teil der Schwäche zu Beginn der Woche ab und bewegt sich in Richtung der wichtigen Marke von 5.000 USD pro Unze. Diese Bewegung erfolgt vor den FOMC-Minuten und entwickelt sich trotz einer intensiven Erholung des US-Dollars.
WTI-Öl steigt auf $62,50, da Zweifel an einem US-Iran-Deal aufkommen
Die Rohölpreise verringern am Mittwoch einige der Verluste vom Dienstag und erreichen Sitzungshochs nahe $62,50 pro Barrel, nachdem sie von zweiwöchigen Tiefstständen bei $61,76 zurückgeprungen sind. Die Investoren beginnen, die Chancen auf ein US-Iran-Abkommen neu zu bewerten, nachdem die zweite Gesprächsrunde ohne greifbare Fortschritte beendet wurde.
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XAU/USD Jahresprognose
XAU/USD Prognose 2025
In der XAU/USD Prognose 2025 erklärt FXStreet-Analyst Eren Sengezer, dass der Gold-Ausblick 2025 stark von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), den Entscheidungen Donald Trumps sowie geopolitischen Entwicklungen abhängt. Ein bärisches Szenario könnte eintreten, wenn geopolitische Spannungen nachlassen, die Inflation hartnäckig bleibt und schwächere Handelsbeziehungen zwischen den USA und China die chinesische Wirtschaft belasten - wodurch die Goldnachfrage sinken würde. Auch eine restriktive Fed könnte die Preise unter Druck setzen.
Auf der bullischen Seite könnten anhaltende globale Lockerungsmaßnahmen, eine sich erholende chinesische Wirtschaft oder zunehmende geopolitische Konflikte für stärkere Zuflüsse in den „sicheren Hafen“ Gold sorgen und die Preise nach oben treiben.
Aus technischer Sicht deutet die Entwicklung auf ein nachlassendes bullisches Momentum hin, da der RSI den niedrigsten Stand seit Februar erreicht hat. Wichtige Unterstützungszonen liegen bei 2.530 bis 2.500 USD; ein weiterer Rückgang könnte 2.400 und 2.300 USD ins Spiel bringen. Auf der Oberseite könnte ein Widerstand bei 2.900 USD Gewinne begrenzen, mit zusätzlichen Barrieren bei 3.000 bis 3.020 USD und 3.130 USD, falls Gold ein neues Rekordhoch anstrebt.
Die wichtigsten Einflussfaktoren 2025 für XAU/USD
Im Jahr 2025 wird der Gold-Ausblick vor allem von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), geopolitischen Spannungen und der Nachfrage durch Zentralbanken bestimmt. Sollten geopolitische Konflikte - etwa in der Ukraine oder im Nahen Osten - abflauen, könnte Gold nach dem Krisen-bedingten Aufschwung 2024 unter Druck geraten. Auch eine schwächere Nachfrage der Zentralbanken könnte die Preise belasten.
Über Gold
Gold (XAU/USD)
Am Devisenmarkt fungiert Gold als eine Art Währung. Besonders ist dabei, dass Gold stets gegen den US-Dollar (USD) gehandelt wird - das internationale Kürzel lautet XAU.
Gold gilt als sicherer Hafen und steigt typischerweise in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und hoher Volatilität. Es wird zudem häufig als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet, da es von keinem Staat oder Emittenten abhängt.
Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, diversifizieren sie ihre Reserven und kaufen Gold, um die Stabilität ihrer Volkswirtschaft und Währungen zu untermauern. Die Vereinigten Staaten besitzen die größten Goldreserven weltweit.
Das Währungspaar XAU/USD zeigt an, wie viele US-Dollar benötigt werden, um eine Feinunze Gold zu kaufen.
Der Goldpreis wird von zahlreichen Faktoren bewegt. Geopolitische Unsicherheit oder die Angst vor einer Rezession lassen ihn als sicheren Hafen rasch steigen. Da Gold keine Zinsen abwirft, profitiert es in der Regel von niedrigen Zinsen, während steigende Finanzierungskosten belasten. Am stärksten hängt die Entwicklung jedoch vom US-Dollar (USD) ab, da Gold in Dollar gehandelt wird: Ein starker USD drückt tendenziell die Preise, während ein schwächerer USD sie antreibt.
Organisationen, die XAU/USD beeinflussen
- WGC (World Gold Council) ist die Marktentwicklungsorganisation der Goldindustrie. Ihr Ziel ist es, die Nachfrage nach dem Edelmetall zu fördern und zu sichern.
- LBMA (London Bullion Market Association) ist ein Verband, dessen Mitglieder am weltweiten OTC-Handel mit Gold und Silber teilnehmen. Die Aufsicht erfolgt lose durch die Bank of England. Die Mitglieder der LBMA sind vorwiegend internationale Banken, Edelmetallhändler und Raffinerien.
- COMEX (Commodity Exchange) ist der wichtigste Markt für den Handel mit Metallen. Die COMEX fusionierte 1994 mit der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und wurde 2008 Teil der CME Group.
- CGSE (Chinese Gold and Silver Exchange Society) ist ein Zusammenschluss von Goldhandelsfirmen in Hongkong, die an der ersten dortigen Gold- und Silberbörse teilnehmen.
- Zentralbanken wie die Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) oder die People’s Bank of China (PBoC) beeinflussen den Goldpreis maßgeblich durch ihre Geldpolitik.
Personen, die XAU/USD beeinflussen
- Neal Froneman, Vorsitzender des World Gold Council.
- Scott Bessent, US-Finanzminister.
- Xi Jinping, Präsident der Volksrepublik China.
- Mitglieder der London Bullion Market Association.
Umstände, die XAU/USD beeinflussen
Die wichtigsten Faktoren, die Trader für Gold im Blick behalten sollten, sind:
- Angebot und Nachfrage: Das Gleichgewicht zwischen globaler Goldnachfrage und -angebot bestimmt maßgeblich den Preis.
- Wirtschaftliche Unsicherheit und Währungsabwertung: Gold gilt weithin als sicherer Hafen in Krisenzeiten oder bei schwächelnden Währungen.
- Praktische Anwendungen: Die Nutzung von Gold in Technologie, Schmuckherstellung und industriellen Anwendungen.
Anlageklassen, die XAU/USD beeinflussen
- Währungen: Der US-Dollar (USD) und der Euro (EUR) haben den größten Einfluss auf den Goldpreis. Weitere wichtige Währungspaare sind EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD und USD/CAD.
- Rohstoffe: Silber und Gold sind die wichtigsten Edelmetall-Rohstoffe.
- Anleihen: Bedeutende festverzinsliche Wertpapiere sind der deutsche Bund (eine Bundesanleihe) und die US-Treasury Note (T-Note).
- Indizes: Zu den wichtigsten Indizes im Zusammenhang mit Gold und Bergbau gehören der HUI (NYSE Arca Gold BUGS), der XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) und der GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- Börsen: Die wichtigsten Börsen für Gold sind die New York Mercantile Exchange (COMEX), die Chicago Board of Trade, die Euronext/LIFFE, der London Bullion Market, die Tokyo Commodity Exchange, die Bolsa der Mercadorias e Futuros und die Korea Futures Exchange.