Gold - Prognosen & Nachrichten
Gold steigt auf wöchentliche Höchststände und nähert sich 5.100 USD/oz
Gold hält am Ende der Woche den Kaufdruck gut aufrecht und erreicht nun frische Wochenhöhen, während es die wichtige Marke von 5.100 US-Dollar pro Unze anvisiert. Der Anstieg des gelben Metalls erfolgt als Reaktion auf die anhaltenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und moderate Verluste des US-Dollars.
Aktuelle XAU/USD-Nachrichten
XAU/USD - Technische Analyse
Der 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) steigt auf 5.006,49 USD und begrenzt die unmittelbare Erholung, während der Preis über dem aufsteigenden 50-Tage-SMA bei 4.703,94 USD bleibt. Der 100- und 200-Tage-SMA steigen ebenfalls und liegen gut unter dem Spot, was eine breitere bullische Tendenz verstärkt, trotz kurzfristiger Zögerlichkeit. Der 14-Tage-Relative Strength Index steht bei 54 (neutral), was darauf hindeutet, dass das Momentum abgekühlt ist, aber leicht positiv bleibt. Gemessen vom Hoch bei 5.597,89 USD bis zum Tief bei 4.401,99 USD fungiert das 50%-Fibonacci (Fibo)-Retracement bei 4.999,94 USD als nahe Widerstand, während das 61,8%-Fibo-Retracement bei 5.141,05 USD darüber liegt; ein täglicher Schlusskurs über diesen Hürden könnte den Anstieg ausweiten.
Ein Scheitern, den kurzfristigen Durchschnitt zurückzuerobern, würde den Preis unter dem 21-Tage-SMA halten und Rücksetzer auf die dynamische Trendunterstützung des steigenden 50-Tage-Durchschnitts um 4.700 USD stützen, wo auch das 23,6%-Fibo-Retracement verweilt. Ein tieferer Rückschlag würde den 100-Tage-SMA bei 4.405,36 USD ins Blickfeld rücken, während der 200-Tage-SMA bei 3.915,63 USD den langfristigen Aufwärtstrend verankert. Im Gegensatz dazu würde ein entscheidender Rückstoß über den 21-Tage-SMA das Aufwärtsmomentum auf höhere Fibonacci-Barrieren neu fokussieren und die breitere bullische Struktur bewahren.
Fundamentale Analyse
Gold kämpft weiterhin darum, die Erholung aus der Nähe der 4.850-Dollar-Region zum dritten Mal in Folge auszudehnen, da die anhaltende Stärke des US-Dollars (USD) die Nachfrage nach dem sicheren Hafen des Edelmetalls angesichts der drohenden geopolitischen Spannungen zwischen den USA und dem Iran überwiegt.
Der Greenback befindet sich in einer bullischen Konsolidierungsphase, begünstigt durch die hawkischen Protokolle der geldpolitischen Sitzung der US-Notenbank (Fed) im Januar und eine Reihe positiver Wirtschaftsdaten.
Die am Donnerstag vom Arbeitsministerium veröffentlichten Daten zeigten, dass die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 14. Februar um 23.000 auf 206.000 gesunken sind. Dies ist der größte Rückgang seit November und fügt weitere Beweise für eine Stabilisierung des US-Arbeitsmarktes hinzu.
Unterdessen deuteten die Protokolle vom Mittwoch darauf hin, dass die Fed nicht in Eile ist, die Zinssätze zu senken.
Zusätzlich dämpften Bedenken hinsichtlich der durch Künstliche Intelligenz (KI) verursachten Störungen und der enttäuschenden Gewinnberichte von Walmart die jüngste Marktoptimismus und steigerten die Attraktivität des USD als Sicherheitsnetz.
Dennoch findet Gold weiterhin einen Boden angesichts der erneuten geopolitischen Spannungen zwischen den USA und dem Iran, während die unberührten Wetten auf drei Zinssenkungen um 25 Basispunkte (bps) der Fed in diesem Jahr ebenfalls den zinslosen Barren unterstützen.
Nachdem CBS News berichtete, dass ein möglicher US-Militärschlag gegen den Iran bereits am Samstag erfolgen könnte, warnte Trump am späten Donnerstag, dass der Iran einen Deal machen müsse, oder „schlechte Dinge passieren werden“, während die Bedrohung militärischer Angriffe weiterhin schwer über den sensiblen nuklearen Verhandlungen schwebt, so BBC News. Im Gegenzug drohte der Iran mit einer entschlossenen Antwort, falls er angegriffen werde.
Mit den geopolitischen Risiken im Spiel sind die nächsten großen Katalysatoren für Gold die US-BIP-Daten, die PCE-Inflation und das Urteil des Obersten Gerichtshofs zu Trumps Zöllen.
Auch die globalen PMI-Daten werden von Bedeutung sein, da sie die breitere Marktstimmung erheblich beeinflussen.
Die US-Wirtschaft wird voraussichtlich im vierten Quartal 2025 um annualisierte 3 % wachsen, im Vergleich zu einem Wachstum von 4,4 %, das im vorherigen Quartal gemeldet wurde. Unterdessen wird erwartet, dass der Kern-PCE-Preisindex, der bevorzugte Inflationsindikator der Fed, im Dezember um 2,9 % steigen wird, nachdem er im November um 2,8 % gestiegen ist.
Die US-Daten werden entscheidend sein, um die Marktpreise für die Wetten auf Zinssenkungen der Fed neu zu justieren, was die Leistung des USD und letztendlich die Richtung des Goldpreises erheblich beeinflussen wird.
SPEZIELLE WOCHENPROGNOSE
Interessieren Sie sich für die wöchentliche XAU/USD-Prognose? Unsere Experten liefern jede Woche aktuelle Einschätzungen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares. Hier finden Sie die neuesten Prognosen unserer Marktexperten:
Gold: Eskalierende geopolitische Spannungen helfen, Verluste zu begrenzen
Gold (XAU/USD) hatte diese Woche Schwierigkeiten, eine entscheidende Bewegung in eine Richtung zu machen, da es sich nach Verlusten am Montag und Dienstag schnell wieder über 5.000 Dollar erholte.
Aktuelle XAU/USD-Analysen
Redaktionsempfehlungen
EUR/USD reduziert Gewinne, zurück unter 1,1800
EUR/USD verliert nun etwas an Aufwärtsmomentum und kehrt in den Bereich unter die Unterstützung bei 1,1800 zurück, während der Greenback nach dem durch den SCOTUS ausgelösten Pullback zu Beginn der Sitzung etwas an Stabilität gewinnt.
GBP/USD von den Höchstständen zurückgegangen, sinkt in den Bereich unter 1,3500
Nach früheren Höchstständen nördlich der Marke von 1,3500 sieht sich GBP/USD nun einem erneuten Abwärtsdruck gegenüber und testet die Zone um 1,3490, während der US-Dollar im späteren Verlauf der nordamerikanischen Sitzung am Freitag wieder etwas Aufwärtsimpuls gewinnt.
USD/JPY hält sich über 155,00, über einwöchigem Hoch im Vorfeld der US-Daten
Das Paar USD/JPY gewinnt zum dritten Mal in Folge an positiver Dynamik und steigt auf ein über einwöchiges Hoch, im Bereich von 155,35-155,40. Die heute früh veröffentlichten Daten zeigten, dass der wichtigste Inflationsindikator Japans auf den langsamsten Anstieg seit zwei Jahren zurückgegangen ist, was die Erwartungen an eine sofortige Verschärfung der Geldpolitik durch die Bank of Japan dämpft.
Gold steigt auf wöchentliche Höchststände und nähert sich 5.100 USD/oz
Gold hält am Ende der Woche den Kaufdruck gut aufrecht und erreicht nun frische Wochenhöhen, während es die wichtige Marke von 5.100 US-Dollar pro Unze anvisiert. Der Anstieg des gelben Metalls erfolgt als Reaktion auf die anhaltenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und moderate Verluste des US-Dollars.
WTI liegt über 66,00 USD, über dem Sechs-Monats-Hoch angesichts steigender US-Iran-Spannungen
Die Preise für US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate kehren einen moderaten Rückgang in der asiatischen Sitzung unter die 66,00 USD-Marke um und steigen wieder näher an den höchsten Stand seit dem 4. August, der an diesem Freitag zuvor erreicht wurde. Der Rohstoff bleibt auf Kurs, um starke wöchentliche Gewinne von über 5 % zu verzeichnen, und scheint bereit zu sein, weiter zu steigen, da die eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Befürchtungen über Versorgungsunterbrechungen im Nahen Osten schüren.
Majors
Kryptowährungen
Signaturen
XAU/USD Jahresprognose
XAU/USD Prognose 2025
In der XAU/USD Prognose 2025 erklärt FXStreet-Analyst Eren Sengezer, dass der Gold-Ausblick 2025 stark von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), den Entscheidungen Donald Trumps sowie geopolitischen Entwicklungen abhängt. Ein bärisches Szenario könnte eintreten, wenn geopolitische Spannungen nachlassen, die Inflation hartnäckig bleibt und schwächere Handelsbeziehungen zwischen den USA und China die chinesische Wirtschaft belasten - wodurch die Goldnachfrage sinken würde. Auch eine restriktive Fed könnte die Preise unter Druck setzen.
Auf der bullischen Seite könnten anhaltende globale Lockerungsmaßnahmen, eine sich erholende chinesische Wirtschaft oder zunehmende geopolitische Konflikte für stärkere Zuflüsse in den „sicheren Hafen“ Gold sorgen und die Preise nach oben treiben.
Aus technischer Sicht deutet die Entwicklung auf ein nachlassendes bullisches Momentum hin, da der RSI den niedrigsten Stand seit Februar erreicht hat. Wichtige Unterstützungszonen liegen bei 2.530 bis 2.500 USD; ein weiterer Rückgang könnte 2.400 und 2.300 USD ins Spiel bringen. Auf der Oberseite könnte ein Widerstand bei 2.900 USD Gewinne begrenzen, mit zusätzlichen Barrieren bei 3.000 bis 3.020 USD und 3.130 USD, falls Gold ein neues Rekordhoch anstrebt.
Die wichtigsten Einflussfaktoren 2025 für XAU/USD
Im Jahr 2025 wird der Gold-Ausblick vor allem von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), geopolitischen Spannungen und der Nachfrage durch Zentralbanken bestimmt. Sollten geopolitische Konflikte - etwa in der Ukraine oder im Nahen Osten - abflauen, könnte Gold nach dem Krisen-bedingten Aufschwung 2024 unter Druck geraten. Auch eine schwächere Nachfrage der Zentralbanken könnte die Preise belasten.
Über Gold
Gold (XAU/USD)
Am Devisenmarkt fungiert Gold als eine Art Währung. Besonders ist dabei, dass Gold stets gegen den US-Dollar (USD) gehandelt wird - das internationale Kürzel lautet XAU.
Gold gilt als sicherer Hafen und steigt typischerweise in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und hoher Volatilität. Es wird zudem häufig als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet, da es von keinem Staat oder Emittenten abhängt.
Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, diversifizieren sie ihre Reserven und kaufen Gold, um die Stabilität ihrer Volkswirtschaft und Währungen zu untermauern. Die Vereinigten Staaten besitzen die größten Goldreserven weltweit.
Das Währungspaar XAU/USD zeigt an, wie viele US-Dollar benötigt werden, um eine Feinunze Gold zu kaufen.
Der Goldpreis wird von zahlreichen Faktoren bewegt. Geopolitische Unsicherheit oder die Angst vor einer Rezession lassen ihn als sicheren Hafen rasch steigen. Da Gold keine Zinsen abwirft, profitiert es in der Regel von niedrigen Zinsen, während steigende Finanzierungskosten belasten. Am stärksten hängt die Entwicklung jedoch vom US-Dollar (USD) ab, da Gold in Dollar gehandelt wird: Ein starker USD drückt tendenziell die Preise, während ein schwächerer USD sie antreibt.
Organisationen, die XAU/USD beeinflussen
- WGC (World Gold Council) ist die Marktentwicklungsorganisation der Goldindustrie. Ihr Ziel ist es, die Nachfrage nach dem Edelmetall zu fördern und zu sichern.
- LBMA (London Bullion Market Association) ist ein Verband, dessen Mitglieder am weltweiten OTC-Handel mit Gold und Silber teilnehmen. Die Aufsicht erfolgt lose durch die Bank of England. Die Mitglieder der LBMA sind vorwiegend internationale Banken, Edelmetallhändler und Raffinerien.
- COMEX (Commodity Exchange) ist der wichtigste Markt für den Handel mit Metallen. Die COMEX fusionierte 1994 mit der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und wurde 2008 Teil der CME Group.
- CGSE (Chinese Gold and Silver Exchange Society) ist ein Zusammenschluss von Goldhandelsfirmen in Hongkong, die an der ersten dortigen Gold- und Silberbörse teilnehmen.
- Zentralbanken wie die Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) oder die People’s Bank of China (PBoC) beeinflussen den Goldpreis maßgeblich durch ihre Geldpolitik.
Personen, die XAU/USD beeinflussen
- Neal Froneman, Vorsitzender des World Gold Council.
- Scott Bessent, US-Finanzminister.
- Xi Jinping, Präsident der Volksrepublik China.
- Mitglieder der London Bullion Market Association.
Umstände, die XAU/USD beeinflussen
Die wichtigsten Faktoren, die Trader für Gold im Blick behalten sollten, sind:
- Angebot und Nachfrage: Das Gleichgewicht zwischen globaler Goldnachfrage und -angebot bestimmt maßgeblich den Preis.
- Wirtschaftliche Unsicherheit und Währungsabwertung: Gold gilt weithin als sicherer Hafen in Krisenzeiten oder bei schwächelnden Währungen.
- Praktische Anwendungen: Die Nutzung von Gold in Technologie, Schmuckherstellung und industriellen Anwendungen.
Anlageklassen, die XAU/USD beeinflussen
- Währungen: Der US-Dollar (USD) und der Euro (EUR) haben den größten Einfluss auf den Goldpreis. Weitere wichtige Währungspaare sind EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD und USD/CAD.
- Rohstoffe: Silber und Gold sind die wichtigsten Edelmetall-Rohstoffe.
- Anleihen: Bedeutende festverzinsliche Wertpapiere sind der deutsche Bund (eine Bundesanleihe) und die US-Treasury Note (T-Note).
- Indizes: Zu den wichtigsten Indizes im Zusammenhang mit Gold und Bergbau gehören der HUI (NYSE Arca Gold BUGS), der XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) und der GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- Börsen: Die wichtigsten Börsen für Gold sind die New York Mercantile Exchange (COMEX), die Chicago Board of Trade, die Euronext/LIFFE, der London Bullion Market, die Tokyo Commodity Exchange, die Bolsa der Mercadorias e Futuros und die Korea Futures Exchange.