Gold - Prognosen & Nachrichten
Gold flirtet mit Jahreshochs um $4.500
Gold behält am Freitag seine positive Tendenz bei, fügt dem Anstieg vom Donnerstag hinzu und testet die Jahreshochs im Bereich von 4.500 USD pro Unze. Die risikoaverse Stimmung begünstigt das gelbe Metall trotz des festeren Tons des Greenbacks und steigender US-Treasury-Renditen.
Aktuelle XAU/USD-Nachrichten
XAU/USD - Technische Analyse
Das XAU/USD-Paar hält sich über dem steigenden 200-periodischen Exponential Moving Average (EMA), der derzeit bei etwa 4.322,58 USD liegt, was die breitere Tendenz nach oben neigt. Der Aufwärtstrend des Durchschnitts stützt Pullbacks. Die Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Linie bleibt unterhalb der Signallinie und unterhalb der Nulllinie, zeigt jedoch eine Aufwärtsbewegung. Das negative Histogramm zieht sich zusammen, was auf nachlassenden bärischen Druck hindeutet.
Der RSI bei 56 liegt über der neutralen Linie von 50 und stimmt mit dem sich verbessernden Momentum überein, ohne überkaufte Bedingungen anzuzeigen. Wenn sich das Momentum weiter festigt, könnten die Bullen die Erholung ausweiten, während Rückgänge durch den vorherrschenden Trend abgefedert würden. Ein Halten über 4.322,58 USD würde den bullischen Ton beibehalten, während ein entscheidender Bruch unterhalb dieses Durchschnitts eine tiefere Retracement-Phase eröffnen würde.
Fundamentale Analyse
Die wachsende Akzeptanz, dass die US-Notenbank die Kreditkosten in diesem Jahr noch zweimal senken wird, zusammen mit anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten, sorgt weiterhin für Rückenwind für den Goldpreis. Der USD hingegen widersetzt sich den dovishen Erwartungen der Fed und verlängert einen zwei Wochen alten Aufwärtstrend, um ein fast einmonatiges Hoch zu erreichen. Dies könnte die XAU/USD-Bullen davon abhalten, aggressive Wetten abzuschließen, was eine gewisse Vorsicht bei der Positionierung für eine bedeutende intraday Aufwärtsbewegung rechtfertigt.
Goldhändler warten auf US-NFP für Hinweise zur Zinssenkung der Fed
Der US-Dollar erreicht während der asiatischen Sitzung am Freitag sein höchstes Niveau seit dem 10. Dezember und übt Druck auf den Goldpreis aus, während sich die Händler vor dem wichtigen US-Nonfarm Payrolls-Bericht neu positionieren.
US-Finanzminister Scott Bessent sagte in einem Interview mit CNBC am Donnerstag, dass die Senkung der Zinssätze die einzige fehlende Zutat für ein noch stärkeres Wirtschaftswachstum sei, weshalb die Fed nicht zögern sollte.
In der Zwischenzeit preisen die Händler die Möglichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im März senken und später in diesem Jahr erneut die Zinsen senken wird. Dies könnte dem renditeschwachen gelben Metall Unterstützung bieten.
Die Händler warten jedoch auf weitere Hinweise zum Zinssenkungspfad der Fed, bevor sie neue Richtungswetten eingehen. Daher wird der Fokus weiterhin auf der Veröffentlichung der mit Spannung erwarteten monatlichen US-Arbeitsmarktdaten später heute liegen.
Es wird erwartet, dass die US-Wirtschaft im Dezember 60.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, gegenüber 64.000 im Vormonat, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich auf 4,5% von 4,6% im November sinken wird.
In der Zwischenzeit könnten erhöhte geopolitische Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem US-Eingreifen in Venezuela, einem diplomatischen Streit zwischen China und Japan sowie dem langwierigen Russland-Ukraine-Krieg ebenfalls das XAU/USD-Paar unterstützen.
In einem umfassenden Interview mit der New York Times am Mittwoch sagte Präsident Donald Trump, dass er erwarte, dass die USA Venezuela verwalten und über Jahre hinweg Öl aus seinen riesigen Reserven fördern würden.
Separat eskalierte China seinen Streit mit Japan, indem es die Exporte seltener Erden und seltener Erdenmagneten nach Japan einschränkte. Das Verbot folgt auf die jüngsten Taiwan-bezogenen Äußerungen des japanischen Premierministers.
Der deutsche Kanzler Friedrich Merz sagte, dass ein Ende des fast vierjährigen Krieges in der Ukraine angesichts der Position Russlands noch weit entfernt sei und bezeichnete den Plan, europäische Truppen in der Ukraine einzusetzen, als gefährlich.
SPEZIELLE WOCHENPROGNOSE
Interessieren Sie sich für die wöchentliche XAU/USD-Prognose? Unsere Experten liefern jede Woche aktuelle Einschätzungen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares. Hier finden Sie die neuesten Prognosen unserer Marktexperten:
Gold: Volatiler Start ins Jahr 2026, während die Märkte US-Daten und Geopolitik bewerten
Nachdem Gold (XAU/USD) in der letzten Woche des Jahres mehr als 4% verloren hatte, erhielt es ein bullisches Momentum, als sich die Handelsbedingungen normalisierten. Obwohl XAU/USD nach der zuvor in der Woche beobachteten Rallye in eine Konsolidierungsphase eintrat, gelang es ihm, wöchentliche Gewinne zu verzeichnen.
Aktuelle XAU/USD-Analysen
Redaktionsempfehlungen
EUR/USD fällt auf neue Tiefststände, zielt auf 1,1600
Der Verkaufsdruck auf EUR/USD gewinnt nun an zusätzlichem Tempo, was das Paar am Freitag auf frische Mehrwochentiefs im Bereich von 1,1625-1,1620 drückt. Die Fortsetzung des Abwärtstrends erfolgt als Reaktion auf weitere Gewinne des US-Dollars, während die Marktteilnehmer weiterhin die gemischte Veröffentlichung der US Nonfarm Payrolls im Dezember bewerten.
GBP/USD fällt unter 1,3400 und testet die 200-Tage-SMA
GBP/USD steht weiterhin unter schwerem Beschuss und zieht am Freitag zum vierten Mal in Folge zurück. Tatsächlich leidet Cable unter der starken Performance des Greenback, die nach den gemischten NFP-Daten verstärkt wurde, und handelt in Rufweite zu seinem kritischen 200-Tage-SMA nahe 1,3380.
Japanischer Yen schwächt sich weiter; USD/JPY erreicht Mehrwochenhoch bei festem USD vor den US NFP-Daten
Der japanische Yen vergrößert seine Intraday-Verluste in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung angesichts der Unsicherheit über den Zeitpunkt der nächsten Zinssenkung durch die Bank of Japan und der eskalierenden Auseinandersetzung zwischen China und Japan. Dies, zusammen mit der Sorge, dass das Konsummomentum nachlassen könnte, wenn die Inflation weiterhin das Lohnwachstum zu Beginn von 2026 übersteigt, überschattet einen unerwarteten Anstieg der Haushaltsausgaben in Japan für November.
Gold flirtet mit Jahreshochs um $4.500
Gold behält am Freitag seine positive Tendenz bei, fügt dem Anstieg vom Donnerstag hinzu und testet die Jahreshochs im Bereich von 4.500 USD pro Unze. Die risikoaverse Stimmung begünstigt das gelbe Metall trotz des festeren Tons des Greenbacks und steigender US-Treasury-Renditen.
WTI-Preisprognose: Kurzfristiges Momentum verbessert sich über dem 21-Tage-SMA
WTI gibt am Freitag nach, nachdem es am Vortag um fast 4 % gestiegen war, da die Märkte die US-Aufsicht über venezolanisches Öl neu bewerten. US-Präsident Donald Trump signalisiert eine potenzielle Investition von 100 Milliarden USD in den Ölsektor Venezuelas, was die Sorgen über ein Überangebot wiederbelebt. Technisch gesehen verbessert sich das kurzfristige Momentum, aber der langfristige Trend bleibt fragil.
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XAU/USD Jahresprognose
XAU/USD Prognose 2025
In der XAU/USD Prognose 2025 erklärt FXStreet-Analyst Eren Sengezer, dass der Gold-Ausblick 2025 stark von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), den Entscheidungen Donald Trumps sowie geopolitischen Entwicklungen abhängt. Ein bärisches Szenario könnte eintreten, wenn geopolitische Spannungen nachlassen, die Inflation hartnäckig bleibt und schwächere Handelsbeziehungen zwischen den USA und China die chinesische Wirtschaft belasten - wodurch die Goldnachfrage sinken würde. Auch eine restriktive Fed könnte die Preise unter Druck setzen.
Auf der bullischen Seite könnten anhaltende globale Lockerungsmaßnahmen, eine sich erholende chinesische Wirtschaft oder zunehmende geopolitische Konflikte für stärkere Zuflüsse in den „sicheren Hafen“ Gold sorgen und die Preise nach oben treiben.
Aus technischer Sicht deutet die Entwicklung auf ein nachlassendes bullisches Momentum hin, da der RSI den niedrigsten Stand seit Februar erreicht hat. Wichtige Unterstützungszonen liegen bei 2.530 bis 2.500 USD; ein weiterer Rückgang könnte 2.400 und 2.300 USD ins Spiel bringen. Auf der Oberseite könnte ein Widerstand bei 2.900 USD Gewinne begrenzen, mit zusätzlichen Barrieren bei 3.000 bis 3.020 USD und 3.130 USD, falls Gold ein neues Rekordhoch anstrebt.
Die wichtigsten Einflussfaktoren 2025 für XAU/USD
Im Jahr 2025 wird der Gold-Ausblick vor allem von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), geopolitischen Spannungen und der Nachfrage durch Zentralbanken bestimmt. Sollten geopolitische Konflikte - etwa in der Ukraine oder im Nahen Osten - abflauen, könnte Gold nach dem Krisen-bedingten Aufschwung 2024 unter Druck geraten. Auch eine schwächere Nachfrage der Zentralbanken könnte die Preise belasten.
Über Gold
Gold (XAU/USD)
Am Devisenmarkt fungiert Gold als eine Art Währung. Besonders ist dabei, dass Gold stets gegen den US-Dollar (USD) gehandelt wird - das internationale Kürzel lautet XAU.
Gold gilt als sicherer Hafen und steigt typischerweise in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und hoher Volatilität. Es wird zudem häufig als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet, da es von keinem Staat oder Emittenten abhängt.
Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, diversifizieren sie ihre Reserven und kaufen Gold, um die Stabilität ihrer Volkswirtschaft und Währungen zu untermauern. Die Vereinigten Staaten besitzen die größten Goldreserven weltweit.
Das Währungspaar XAU/USD zeigt an, wie viele US-Dollar benötigt werden, um eine Feinunze Gold zu kaufen.
Der Goldpreis wird von zahlreichen Faktoren bewegt. Geopolitische Unsicherheit oder die Angst vor einer Rezession lassen ihn als sicheren Hafen rasch steigen. Da Gold keine Zinsen abwirft, profitiert es in der Regel von niedrigen Zinsen, während steigende Finanzierungskosten belasten. Am stärksten hängt die Entwicklung jedoch vom US-Dollar (USD) ab, da Gold in Dollar gehandelt wird: Ein starker USD drückt tendenziell die Preise, während ein schwächerer USD sie antreibt.
Organisationen, die XAU/USD beeinflussen
- WGC (World Gold Council) ist die Marktentwicklungsorganisation der Goldindustrie. Ihr Ziel ist es, die Nachfrage nach dem Edelmetall zu fördern und zu sichern.
- LBMA (London Bullion Market Association) ist ein Verband, dessen Mitglieder am weltweiten OTC-Handel mit Gold und Silber teilnehmen. Die Aufsicht erfolgt lose durch die Bank of England. Die Mitglieder der LBMA sind vorwiegend internationale Banken, Edelmetallhändler und Raffinerien.
- COMEX (Commodity Exchange) ist der wichtigste Markt für den Handel mit Metallen. Die COMEX fusionierte 1994 mit der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und wurde 2008 Teil der CME Group.
- CGSE (Chinese Gold and Silver Exchange Society) ist ein Zusammenschluss von Goldhandelsfirmen in Hongkong, die an der ersten dortigen Gold- und Silberbörse teilnehmen.
- Zentralbanken wie die Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) oder die People’s Bank of China (PBoC) beeinflussen den Goldpreis maßgeblich durch ihre Geldpolitik.
Personen, die XAU/USD beeinflussen
- Neal Froneman, Vorsitzender des World Gold Council.
- Scott Bessent, US-Finanzminister.
- Xi Jinping, Präsident der Volksrepublik China.
- Mitglieder der London Bullion Market Association.
Umstände, die XAU/USD beeinflussen
Die wichtigsten Faktoren, die Trader für Gold im Blick behalten sollten, sind:
- Angebot und Nachfrage: Das Gleichgewicht zwischen globaler Goldnachfrage und -angebot bestimmt maßgeblich den Preis.
- Wirtschaftliche Unsicherheit und Währungsabwertung: Gold gilt weithin als sicherer Hafen in Krisenzeiten oder bei schwächelnden Währungen.
- Praktische Anwendungen: Die Nutzung von Gold in Technologie, Schmuckherstellung und industriellen Anwendungen.
Anlageklassen, die XAU/USD beeinflussen
- Währungen: Der US-Dollar (USD) und der Euro (EUR) haben den größten Einfluss auf den Goldpreis. Weitere wichtige Währungspaare sind EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD und USD/CAD.
- Rohstoffe: Silber und Gold sind die wichtigsten Edelmetall-Rohstoffe.
- Anleihen: Bedeutende festverzinsliche Wertpapiere sind der deutsche Bund (eine Bundesanleihe) und die US-Treasury Note (T-Note).
- Indizes: Zu den wichtigsten Indizes im Zusammenhang mit Gold und Bergbau gehören der HUI (NYSE Arca Gold BUGS), der XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) und der GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- Börsen: Die wichtigsten Börsen für Gold sind die New York Mercantile Exchange (COMEX), die Chicago Board of Trade, die Euronext/LIFFE, der London Bullion Market, die Tokyo Commodity Exchange, die Bolsa der Mercadorias e Futuros und die Korea Futures Exchange.