Gold - Prognosen & Nachrichten
Gold bleibt schwach unter 4.350 USD, während USD-Bullen schwächeren US-VPI ignorieren
Gold hält den späten Pullback des Vortages aus der Nähe des Rekordhochs und bleibt im europäischen Handel am Freitag im roten Bereich unter 4.350 USD. Der am Donnerstag veröffentlichte US-VPI-Bericht deutete auf nachlassende inflationäre Druck hin, aber der US-Dollar scheint angesichts einer neuen Welle von Short-Covering widerstandsfähig zu sein.
Aktuelle XAU/USD-Nachrichten
XAU/USD - Technische Analyse
Der über Nacht gefälschte Ausbruch durch die Angebotszone von 4.350-4.355 USD und der anschließende Rückgang unter den 100-Stunden-Simple Moving Average (SMA) am Freitag begünstigen die bärischen Händler des XAU/USD. Gemischte Oszillatoren auf den Stunden- und Tagescharts machen es jedoch ratsam, auf einige Anschlussverkäufe unterhalb der 4.300 USD-Marke zu warten, bevor man sich für tiefere Verluste positioniert. Das Edelmetall könnte dann auf die Region von 4.272-4.271 USD fallen, oder das Wochen-Tief. Dies wird gefolgt von dem horizontalen Widerstandswert von 4.260-4.255 USD, der sich in Unterstützung verwandelt hat, der, wenn er durchbrochen wird, darauf hindeutet, dass der Goldpreis seinen Höchststand erreicht hat und die runde Marke von 4.200 USD in Gefahr bringt.
Auf der anderen Seite scheint die Zone von 4.338-4.340 nun als unmittelbare Hürde zu fungieren, über der das XAU/USD-Paar einen neuen Versuch unternehmen könnte, das Allzeithoch von etwa 4.380 USD, das im Oktober erreicht wurde, herauszufordern. Einige Anschlusskäufe, die zu einem Anstieg über die 4.400 USD-Marke führen, werden als neuer Auslöser für bullische Händler angesehen und ermöglichen es dem Goldpreis, seinen jüngsten, gut etablierten Trend von unter 3.900 USD oder dem Oktober-Swing-Tief fortzusetzen.
Fundamentale Analyse
Das erneute Kaufinteresse am US-Dollar (USD) und ein positiver Risikoton üben zusätzlichen Abwärtsdruck auf den Rohstoff aus.
Ein verzögerter Bericht des US Bureau of Labor Statistics, der am Donnerstag veröffentlicht wurde, zeigte, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im November um 2,7% im Jahresvergleich gestiegen ist, während ein Anstieg um 3,1% erwartet wurde. Darüber hinaus verfehlte der Kern-VPI, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, ebenfalls die Konsensschätzungen und stieg im letzten Monat um 2,6%. Ökonomen warnten jedoch, dass die Zahlen wahrscheinlich durch die längste US-Regierungsstilllegung aller Zeiten verzerrt waren. Dies wiederum hilft dem USD, zum dritten Mal in Folge Käufer anzuziehen und sich wieder näher an das wöchentliche Hoch zu bewegen, das am Mittwoch erreicht wurde. Ein fester Greenback neigt dazu, die Nachfrage nach in USD notierten Rohstoffen, einschließlich Gold, zu dämpfen.
Dennoch tat die entscheidende Inflationsdaten wenig, um die Erwartungen an weitere geldpolitische Lockerungen der US-Notenbank (Fed) zu dämpfen. Händler preisen weiterhin 63 Basispunkte (bps) an Zinssenkungen im Jahr 2026 ein. Hinzu kommt, dass US-Präsident Donald Trump sagte, der nächste Fed-Vorsitzende werde jemand sein, der scharfe Zinssenkungen unterstützt. Dies könnte wiederum dem unverzinslichen Gold Unterstützung bieten. In der Zwischenzeit beleben die Aussichten auf niedrigere US-Zinsen die Risikobereitschaft der Anleger für riskantere Anlagen. Dies zeigt sich in einem allgemein positiven Ton an den Aktienmärkten und hebt den unterstützenden Faktor auf, der für eine weitere kurzfristige Abwärtsbewegung des XAU/USD-Paares spricht.
Händler blicken nun auf den US-Wirtschaftskalender – der die Verkäufe bestehender Häuser und den überarbeiteten Verbraucher-Stimmungsindex der University of Michigan umfasst. Dies könnte zusammen mit Kommentaren von einflussreichen FOMC-Mitgliedern dem USD etwas Schwung verleihen und kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um Gold schaffen. In der Zwischenzeit scheint das XAU/USD-Paar weiterhin darauf vorbereitet zu sein, im zweiten aufeinanderfolgenden Woche moderate Gewinne zu verzeichnen. Der fundamentale Hintergrund deutet jedoch darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das Edelmetall nach unten gerichtet ist und Vorsicht für bullische Händler geboten ist, obwohl ein Durchbruch und die Akzeptanz unter der Marke von 4.300 USD erforderlich sind, um den negativen Ausblick zu bestätigen.
SPEZIELLE WOCHENPROGNOSE
Interessieren Sie sich für die wöchentliche XAU/USD-Prognose? Unsere Experten liefern jede Woche aktuelle Einschätzungen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares. Hier finden Sie die neuesten Prognosen unserer Marktexperten:
Gold: XAU/USD steht kurz davor, Rekordhöhen herauszufordern
Die Goldpreise legten in der Woche um etwa 3% zu und flirteten am Freitag mit der Marke von 4.350 USD, um schließlich bei etwa 4.330 USD zu schließen. Trotz seiner sicheren Anlageeigenschaft erholte sich das glänzende Metall in einem risikofreudigen Szenario, angesichts der allgemeinen Schwäche des US-Dollars (USD).
Aktuelle XAU/USD-Analysen
Redaktionsempfehlungen
EUR/USD gibt in Richtung 1,1700 nach, während sich der USD erholt
EUR/USD bleibt am Freitag auf der Hinterhand und fällt in Richtung 1,1700. Das Paar sieht sich Gegenwind durch einen erneuten Anstieg des US-Dollars gegenüber, da die Anleger die schwächeren US-Inflationsdaten ignorieren. Dennoch scheint der Abwärtstrend des EUR/USD durch die Erwartungen an die geldpolitische Divergenz zwischen der Fed und der EZB begrenzt zu sein.
GBP/USD stabilisiert sich unter 1,3400, während Händler den Ausblick der BoE-Politik bewerten
Nach der volatilen Sitzung am Donnerstag bewegt sich GBP/USD am Freitag seitwärts unter 1,3400. Die Anleger überprüfen die geldpolitische Perspektive der Bank of England, nachdem der MPC beschlossen hat, den Zinssatz um 25 Basispunkte mit einer knappen Mehrheit zu senken. Unterdessen profitiert der US-Dollar von der vorsichtigen Marktstimmung, was das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzt.
USD/JPY steigt auf nahe 157,00, da der Yen nach dem Ergebnis der BoJ-Politik stark fällt
Der USD/JPY steigt während der europäischen Handelszeit um 0,85% auf nahe 156,90. Das Paar legt zu, da der japanische Yen im gesamten Markt schwächer abschneidet, nach der geldpolitischen Ankündigung der Bank of Japan. In der Sitzung zur Geldpolitik hob die BoJ die Zinssätze wie erwartet um 25 Basispunkte auf 0,75% an, das höchste Niveau seit drei Jahrzehnten.
Gold bleibt schwach unter 4.350 USD, während USD-Bullen schwächeren US-VPI ignorieren
Gold hält den späten Pullback des Vortages aus der Nähe des Rekordhochs und bleibt im europäischen Handel am Freitag im roten Bereich unter 4.350 USD. Der am Donnerstag veröffentlichte US-VPI-Bericht deutete auf nachlassende inflationäre Druck hin, aber der US-Dollar scheint angesichts einer neuen Welle von Short-Covering widerstandsfähig zu sein.
WTI fällt unter 56,50 USD aufgrund der Stärke des US-Dollars und schwacher Nachfrage aus China
West Texas Intermediate, die US-Rohöl-Benchmark, wird am frühen Donnerstagmorgen im europäischen Handel bei rund 56,30 USD gehandelt. Der WTI-Preis fällt im Zuge einer bescheidenen Erholung des US-Dollars und Anzeichen schwacher chinesischer Energienachfrage.
Majors
Kryptowährungen
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XAU/USD Jahresprognose
XAU/USD Prognose 2025
In der XAU/USD Prognose 2025 erklärt FXStreet-Analyst Eren Sengezer, dass der Gold-Ausblick 2025 stark von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), den Entscheidungen Donald Trumps sowie geopolitischen Entwicklungen abhängt. Ein bärisches Szenario könnte eintreten, wenn geopolitische Spannungen nachlassen, die Inflation hartnäckig bleibt und schwächere Handelsbeziehungen zwischen den USA und China die chinesische Wirtschaft belasten - wodurch die Goldnachfrage sinken würde. Auch eine restriktive Fed könnte die Preise unter Druck setzen.
Auf der bullischen Seite könnten anhaltende globale Lockerungsmaßnahmen, eine sich erholende chinesische Wirtschaft oder zunehmende geopolitische Konflikte für stärkere Zuflüsse in den „sicheren Hafen“ Gold sorgen und die Preise nach oben treiben.
Aus technischer Sicht deutet die Entwicklung auf ein nachlassendes bullisches Momentum hin, da der RSI den niedrigsten Stand seit Februar erreicht hat. Wichtige Unterstützungszonen liegen bei 2.530 bis 2.500 USD; ein weiterer Rückgang könnte 2.400 und 2.300 USD ins Spiel bringen. Auf der Oberseite könnte ein Widerstand bei 2.900 USD Gewinne begrenzen, mit zusätzlichen Barrieren bei 3.000 bis 3.020 USD und 3.130 USD, falls Gold ein neues Rekordhoch anstrebt.
Die wichtigsten Einflussfaktoren 2025 für XAU/USD
Im Jahr 2025 wird der Gold-Ausblick vor allem von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), geopolitischen Spannungen und der Nachfrage durch Zentralbanken bestimmt. Sollten geopolitische Konflikte - etwa in der Ukraine oder im Nahen Osten - abflauen, könnte Gold nach dem Krisen-bedingten Aufschwung 2024 unter Druck geraten. Auch eine schwächere Nachfrage der Zentralbanken könnte die Preise belasten.
Über Gold
Gold (XAU/USD)
Am Devisenmarkt fungiert Gold als eine Art Währung. Besonders ist dabei, dass Gold stets gegen den US-Dollar (USD) gehandelt wird - das internationale Kürzel lautet XAU.
Gold gilt als sicherer Hafen und steigt typischerweise in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und hoher Volatilität. Es wird zudem häufig als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet, da es von keinem Staat oder Emittenten abhängt.
Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, diversifizieren sie ihre Reserven und kaufen Gold, um die Stabilität ihrer Volkswirtschaft und Währungen zu untermauern. Die Vereinigten Staaten besitzen die größten Goldreserven weltweit.
Das Währungspaar XAU/USD zeigt an, wie viele US-Dollar benötigt werden, um eine Feinunze Gold zu kaufen.
Der Goldpreis wird von zahlreichen Faktoren bewegt. Geopolitische Unsicherheit oder die Angst vor einer Rezession lassen ihn als sicheren Hafen rasch steigen. Da Gold keine Zinsen abwirft, profitiert es in der Regel von niedrigen Zinsen, während steigende Finanzierungskosten belasten. Am stärksten hängt die Entwicklung jedoch vom US-Dollar (USD) ab, da Gold in Dollar gehandelt wird: Ein starker USD drückt tendenziell die Preise, während ein schwächerer USD sie antreibt.
Organisationen, die XAU/USD beeinflussen
- WGC (World Gold Council) ist die Marktentwicklungsorganisation der Goldindustrie. Ihr Ziel ist es, die Nachfrage nach dem Edelmetall zu fördern und zu sichern.
- LBMA (London Bullion Market Association) ist ein Verband, dessen Mitglieder am weltweiten OTC-Handel mit Gold und Silber teilnehmen. Die Aufsicht erfolgt lose durch die Bank of England. Die Mitglieder der LBMA sind vorwiegend internationale Banken, Edelmetallhändler und Raffinerien.
- COMEX (Commodity Exchange) ist der wichtigste Markt für den Handel mit Metallen. Die COMEX fusionierte 1994 mit der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und wurde 2008 Teil der CME Group.
- CGSE (Chinese Gold and Silver Exchange Society) ist ein Zusammenschluss von Goldhandelsfirmen in Hongkong, die an der ersten dortigen Gold- und Silberbörse teilnehmen.
- Zentralbanken wie die Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) oder die People’s Bank of China (PBoC) beeinflussen den Goldpreis maßgeblich durch ihre Geldpolitik.
Personen, die XAU/USD beeinflussen
- Neal Froneman, Vorsitzender des World Gold Council.
- Scott Bessent, US-Finanzminister.
- Xi Jinping, Präsident der Volksrepublik China.
- Mitglieder der London Bullion Market Association.
Umstände, die XAU/USD beeinflussen
Die wichtigsten Faktoren, die Trader für Gold im Blick behalten sollten, sind:
- Angebot und Nachfrage: Das Gleichgewicht zwischen globaler Goldnachfrage und -angebot bestimmt maßgeblich den Preis.
- Wirtschaftliche Unsicherheit und Währungsabwertung: Gold gilt weithin als sicherer Hafen in Krisenzeiten oder bei schwächelnden Währungen.
- Praktische Anwendungen: Die Nutzung von Gold in Technologie, Schmuckherstellung und industriellen Anwendungen.
Anlageklassen, die XAU/USD beeinflussen
- Währungen: Der US-Dollar (USD) und der Euro (EUR) haben den größten Einfluss auf den Goldpreis. Weitere wichtige Währungspaare sind EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD und USD/CAD.
- Rohstoffe: Silber und Gold sind die wichtigsten Edelmetall-Rohstoffe.
- Anleihen: Bedeutende festverzinsliche Wertpapiere sind der deutsche Bund (eine Bundesanleihe) und die US-Treasury Note (T-Note).
- Indizes: Zu den wichtigsten Indizes im Zusammenhang mit Gold und Bergbau gehören der HUI (NYSE Arca Gold BUGS), der XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) und der GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- Börsen: Die wichtigsten Börsen für Gold sind die New York Mercantile Exchange (COMEX), die Chicago Board of Trade, die Euronext/LIFFE, der London Bullion Market, die Tokyo Commodity Exchange, die Bolsa der Mercadorias e Futuros und die Korea Futures Exchange.