Gold - Prognosen & Nachrichten
Gold reduziert Gewinne nach NFP, zielt auf 5.000 $
Gold kehrt schnell seine anfänglichen Gewinne um und zieht sich in die Nähe der 5.000 USD pro Unze zurück, während der Greenback weiter ansteigt und die US-Treasury-Renditen steigen, alles nach den neuesten NFP-Daten aus den USA.
Aktuelle XAU/USD-Nachrichten
XAU/USD - Technische Analyse
Der 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) steigt über die 50-, 100- und 200-Tage-Werte und verstärkt eine bullische Ausrichtung, während der Preis über allen wichtigen Maßstäben bleibt. Alle SMAs zeigen nach oben, wobei der 21-Tage-SMA bei 4.918,36 USD nahe dynamische Unterstützung bietet. Der Relative Strength Index (14) liegt bei 57,73, neutral bis bullish, und steigt weiter an, was das Aufwärtsmomentum unterstützt, ohne überkauft zu sein.
Gemessen vom Hoch bei 5.597,89 USD bis zum Tief bei 4.401,99 USD liegt das 50%-Retracement bei 4.999,94 USD, während das 61,8%-Retracement bei 5.141,05 USD die nächste Aufwärtsbewegung begrenzt. Wenn die Fortsetzung vor dieser Barriere nachlässt, würde die erste Unterstützung vom steigenden 21-Tage-SMA bei 4.918,36 USD kommen, was die breitere Aufwärtsneigung aufrechterhält, solange dieser Boden nicht unterschritten wird.
Fundamentale Analyse
Gold scheint an Fahrt zu gewinnen für einen nachhaltigen Anstieg, während Händler gespannt auf den Arbeitsmarktbericht für Januar warten, der aufgrund eines vier Tage andauernden Regierungsstillstands, der letzte Woche endete, verschoben wurde.
Die endgültige Benchmarkrevision des jährlichen NFP-Berichts wird ebenfalls am Mittwoch um 13:30 Uhr GMT veröffentlicht, da ein Trade-off zwischen US-Beschäftigungs- und Inflationsdaten in den Vordergrund rückt. Der US-Verbraucherpreisindex (VPI) wird am Freitag veröffentlicht.
Ökonomen erwarten, dass der NFP-Headline im Januar um 70.000 steigt, nachdem im Dezember ein Anstieg um 50.000 Arbeitsplätze gemeldet wurde. In der Zwischenzeit deutete die vorläufige Schätzung der Benchmarkrevision, die letzten September veröffentlicht wurde, auf eine Abwärtskorrektur des gesamten NFP um -911.000 für die zwölf Monate bis März 2025 hin.
Die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich während desselben Zeitraums bei 4,4% bleiben und dürfte diesmal weniger Bedeutung haben, es sei denn, es gibt Überraschungen.
Die große Frage ist also, wie Gold auf die NFP-Daten reagieren wird?
Im Falle eines schwächeren als erwarteten NFP-Headlines und einer großen Abwärtskorrektur der Benchmarkrevision werden die Bedenken hinsichtlich des US-Arbeitsmarktes zunehmen und die Chancen auf eine Zinssenkung im Juni durch die Federal Reserve (Fed) erhöhen. Die dovishen Erwartungen an die Fed könnten Goldkäufer anziehen, während sie einen neuen Abwärtstrend im USD anheizen.
Im Gegensatz dazu könnte ein besser als erwarteter NFP und keine signifikante Abwärtskorrektur des jährlichen Benchmark-NFP die Korrektur des Goldpreises wiederbeleben, während die Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im Juni zurückgehen. In diesem Fall wird der USD frische Nachfrage finden, auf Kosten von nicht renditeträchtigen Anlagen wie Gold.
Das gesagt, wird Gold voraussichtlich eine intensive Volatilität erleben, sei es bei einem starken NFP-Bericht oder einem schwachen. Allerdings könnte jede Reaktion auf die US-Arbeitsmarktdaten von kurzer Dauer sein, da Händler sich auf das US-Inflationsschlagabtausch am Freitag konzentrieren würden, um tiefere Klarheit über den geldpolitischen Kurs der Fed zu erhalten.
SPEZIELLE WOCHENPROGNOSE
Interessieren Sie sich für die wöchentliche XAU/USD-Prognose? Unsere Experten liefern jede Woche aktuelle Einschätzungen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares. Hier finden Sie die neuesten Prognosen unserer Marktexperten:
Gold: Volatilität bleibt im Rohstoffbereich bestehen
Nachdem Gold (XAU/USD) in der vergangenen Woche mehr als 8% verloren hatte, blieb es am Montag unter starkem Verkaufsdruck und fiel in Richtung 4.400 Dollar. Obwohl XAU/USD anschließend eine entscheidende Erholung zeigte, gelang es nicht, sich über 5.000 Dollar zu stabilisieren.
Aktuelle XAU/USD-Analysen
Redaktionsempfehlungen
EUR/USD stürzt auf 1,1840 nach den US NFP
Das Verkaufs-Momentum von EUR/USD nimmt nun an Fahrt auf und erreicht am Mittwoch schnell den Bereich von 1,1840. Tatsächlich erfolgt der Rückgang des Paares vor dem Hintergrund des steigenden Kaufdrucks auf den US-Dollar nach den unerwartet guten Ergebnissen der US-NFP im Januar.
GBP/USD nähert sich 1,3600 aufgrund von USD-Käufen
GBP/USD baut auf dem Rückgang vom Dienstag auf und handelt am Mittwoch näher an der Unterstützung bei 1,3600. Das zusätzliche Abwärtspotenzial des Cable kommt vor dem Hintergrund einer erneuten Stärke des Greenback, während die Anleger die neuesten NFP-Daten aus den USA bewerten.
USD/JPY bleibt um 153,00 schwer aufgrund eines festeren Yen
USD/JPY hält seinen dreitägigen Rückgang bei etwa 153,00 im europäischen Handel am Mittwoch aufrecht und wartet auf den mit Spannung erwarteten US-NFP-Bericht. Zunehmende Wetten auf Zinssenkungen der Fed halten den US-Dollar niedrig. Im Gegensatz dazu stärken die Erwartungen, dass die Politik von Premierministerin Takaichi die Wirtschaft ankurbeln und der BoJ ermöglichen wird, an ihrer hawkischen Haltung festzuhalten, den japanischen Yen, was das Paar aufgrund von Interventionsängsten belastet.
Gold reduziert Gewinne nach NFP, zielt auf 5.000 $
Gold kehrt schnell seine anfänglichen Gewinne um und zieht sich in die Nähe der 5.000 USD pro Unze zurück, während der Greenback weiter ansteigt und die US-Treasury-Renditen steigen, alles nach den neuesten NFP-Daten aus den USA.
WTI gewinnt aufgrund von Sorgen um das Angebot im Nahen Osten, US-Lagerbestände begrenzen das Aufwärtspotenzial
WTI US-Öl wird am Mittwoch um 65,15 USD gehandelt, was einem Anstieg von 1,53% entspricht. Anhaltende Spannungen zwischen Washington und Teheran schüren die Sorgen um das globale Angebot. Ein starker Anstieg der US-Rohölbestände begrenzt das kurzfristige Aufwärtspotenzial.
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XAU/USD Jahresprognose
XAU/USD Prognose 2025
In der XAU/USD Prognose 2025 erklärt FXStreet-Analyst Eren Sengezer, dass der Gold-Ausblick 2025 stark von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), den Entscheidungen Donald Trumps sowie geopolitischen Entwicklungen abhängt. Ein bärisches Szenario könnte eintreten, wenn geopolitische Spannungen nachlassen, die Inflation hartnäckig bleibt und schwächere Handelsbeziehungen zwischen den USA und China die chinesische Wirtschaft belasten - wodurch die Goldnachfrage sinken würde. Auch eine restriktive Fed könnte die Preise unter Druck setzen.
Auf der bullischen Seite könnten anhaltende globale Lockerungsmaßnahmen, eine sich erholende chinesische Wirtschaft oder zunehmende geopolitische Konflikte für stärkere Zuflüsse in den „sicheren Hafen“ Gold sorgen und die Preise nach oben treiben.
Aus technischer Sicht deutet die Entwicklung auf ein nachlassendes bullisches Momentum hin, da der RSI den niedrigsten Stand seit Februar erreicht hat. Wichtige Unterstützungszonen liegen bei 2.530 bis 2.500 USD; ein weiterer Rückgang könnte 2.400 und 2.300 USD ins Spiel bringen. Auf der Oberseite könnte ein Widerstand bei 2.900 USD Gewinne begrenzen, mit zusätzlichen Barrieren bei 3.000 bis 3.020 USD und 3.130 USD, falls Gold ein neues Rekordhoch anstrebt.
Die wichtigsten Einflussfaktoren 2025 für XAU/USD
Im Jahr 2025 wird der Gold-Ausblick vor allem von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), geopolitischen Spannungen und der Nachfrage durch Zentralbanken bestimmt. Sollten geopolitische Konflikte - etwa in der Ukraine oder im Nahen Osten - abflauen, könnte Gold nach dem Krisen-bedingten Aufschwung 2024 unter Druck geraten. Auch eine schwächere Nachfrage der Zentralbanken könnte die Preise belasten.
Über Gold
Gold (XAU/USD)
Am Devisenmarkt fungiert Gold als eine Art Währung. Besonders ist dabei, dass Gold stets gegen den US-Dollar (USD) gehandelt wird - das internationale Kürzel lautet XAU.
Gold gilt als sicherer Hafen und steigt typischerweise in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und hoher Volatilität. Es wird zudem häufig als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet, da es von keinem Staat oder Emittenten abhängt.
Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, diversifizieren sie ihre Reserven und kaufen Gold, um die Stabilität ihrer Volkswirtschaft und Währungen zu untermauern. Die Vereinigten Staaten besitzen die größten Goldreserven weltweit.
Das Währungspaar XAU/USD zeigt an, wie viele US-Dollar benötigt werden, um eine Feinunze Gold zu kaufen.
Der Goldpreis wird von zahlreichen Faktoren bewegt. Geopolitische Unsicherheit oder die Angst vor einer Rezession lassen ihn als sicheren Hafen rasch steigen. Da Gold keine Zinsen abwirft, profitiert es in der Regel von niedrigen Zinsen, während steigende Finanzierungskosten belasten. Am stärksten hängt die Entwicklung jedoch vom US-Dollar (USD) ab, da Gold in Dollar gehandelt wird: Ein starker USD drückt tendenziell die Preise, während ein schwächerer USD sie antreibt.
Organisationen, die XAU/USD beeinflussen
- WGC (World Gold Council) ist die Marktentwicklungsorganisation der Goldindustrie. Ihr Ziel ist es, die Nachfrage nach dem Edelmetall zu fördern und zu sichern.
- LBMA (London Bullion Market Association) ist ein Verband, dessen Mitglieder am weltweiten OTC-Handel mit Gold und Silber teilnehmen. Die Aufsicht erfolgt lose durch die Bank of England. Die Mitglieder der LBMA sind vorwiegend internationale Banken, Edelmetallhändler und Raffinerien.
- COMEX (Commodity Exchange) ist der wichtigste Markt für den Handel mit Metallen. Die COMEX fusionierte 1994 mit der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und wurde 2008 Teil der CME Group.
- CGSE (Chinese Gold and Silver Exchange Society) ist ein Zusammenschluss von Goldhandelsfirmen in Hongkong, die an der ersten dortigen Gold- und Silberbörse teilnehmen.
- Zentralbanken wie die Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) oder die People’s Bank of China (PBoC) beeinflussen den Goldpreis maßgeblich durch ihre Geldpolitik.
Personen, die XAU/USD beeinflussen
- Neal Froneman, Vorsitzender des World Gold Council.
- Scott Bessent, US-Finanzminister.
- Xi Jinping, Präsident der Volksrepublik China.
- Mitglieder der London Bullion Market Association.
Umstände, die XAU/USD beeinflussen
Die wichtigsten Faktoren, die Trader für Gold im Blick behalten sollten, sind:
- Angebot und Nachfrage: Das Gleichgewicht zwischen globaler Goldnachfrage und -angebot bestimmt maßgeblich den Preis.
- Wirtschaftliche Unsicherheit und Währungsabwertung: Gold gilt weithin als sicherer Hafen in Krisenzeiten oder bei schwächelnden Währungen.
- Praktische Anwendungen: Die Nutzung von Gold in Technologie, Schmuckherstellung und industriellen Anwendungen.
Anlageklassen, die XAU/USD beeinflussen
- Währungen: Der US-Dollar (USD) und der Euro (EUR) haben den größten Einfluss auf den Goldpreis. Weitere wichtige Währungspaare sind EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD und USD/CAD.
- Rohstoffe: Silber und Gold sind die wichtigsten Edelmetall-Rohstoffe.
- Anleihen: Bedeutende festverzinsliche Wertpapiere sind der deutsche Bund (eine Bundesanleihe) und die US-Treasury Note (T-Note).
- Indizes: Zu den wichtigsten Indizes im Zusammenhang mit Gold und Bergbau gehören der HUI (NYSE Arca Gold BUGS), der XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) und der GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- Börsen: Die wichtigsten Börsen für Gold sind die New York Mercantile Exchange (COMEX), die Chicago Board of Trade, die Euronext/LIFFE, der London Bullion Market, die Tokyo Commodity Exchange, die Bolsa der Mercadorias e Futuros und die Korea Futures Exchange.