Gold - Prognosen & Nachrichten
Gold: Korrektur weitet sich im Vorfeld der US ISM EMI-Daten
Der Goldpreis setzt die Korrektur auf frische Monatstiefs bei etwa 4.400 USD im europäischen Handel am Montag fort, belastet durch Gewinnmitnahmen. Das Edelmetall setzt seinen Abwärtstrend fort, nachdem es in der vergangenen Woche historische Höchststände erreicht hat, da die Nominierung von Kevin Warsh als nächsten Fed-Vorsitzenden die Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der US-Notenbank verringert und die Erholung des US-Dollars unterstützt. Die US ISM PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe werden erwartet.
Aktuelle XAU/USD-Nachrichten
XAU/USD - Technische Analyse
Gold notiert am Tag im negativen Bereich. Langfristig gesehen ist der Weg des geringsten Widerstands jedoch nach oben, da das Edelmetall gut über dem wichtigen 100-Tage-Exponential Moving Average (EMA) auf dem Tageschart unterstützt wird. Die Bollinger Bänder weiten sich aus, was auf eine starke Trendfortsetzung hindeutet.
Trotz des bullischen Trends schwebt der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) um die Mittellinie, was darauf hindeutet, dass eine weitere Konsolidierung oder ein vorübergehender Ausverkauf nicht ausgeschlossen werden kann.
Grüne Kerzen und ein nachhaltiger Handel über dem Hoch vom 2. Februar bei 4.885 USD könnten einen weiteren Anlauf in Richtung der psychologischen Marke von 5.000 USD ermöglichen. Die nächste Widerstandsmarke, die es zu beobachten gilt, ist das Hoch vom 27. Januar bei 5.182 USD.
Auf der Unterseite liegt das erste Ziel für Gold bei dem Tief vom 19. Januar bei 4.620 USD. Ein weiterer Verkaufsdruck unterhalb des genannten Niveaus könnte das Tief vom 12. Januar bei 4.513 USD freilegen. Die wichtige Unterstützungsmarke liegt beim 100-Tage-EMA von 4.275 USD.
Fundamentale Analyse
Die anhaltenden geopolitischen Spannungen, einschließlich der Spannungen zwischen den USA und dem Iran, könnten traditionelle sichere Hafenanlagen wie Gold stützen. Händler werden die Entwicklungen rund um die US-Iran-Verhandlungen sowie weitere Klarheit über die Politikrichtung von Warsh genau beobachten. Darüber hinaus könnte die steigende Nachfrage von großen Zentralbanken zum Aufwärtstrend des Edelmetalls beitragen.
Die US ISM Einkaufsmanagerindex (EMI) Daten für das verarbeitende Gewerbe werden später am Montag veröffentlicht. Der Wert wird voraussichtlich von 47,9 im Dezember auf 48,3 im Januar steigen. Sollte der Bericht eine negative Überraschung zeigen, könnte dies den US-Dollar (USD) nach unten ziehen und den Preis für in USD denominiertes Rohmaterial anheben, da ein schwächerer USD Gold, das in Dollar bewertet wird, für ausländische Käufer attraktiver macht.
Daily Digest Marktbewegungen: Gold bleibt nach historischem Rückgang unter Verkaufsdruck
Trump sagte am Wochenende, dass die USA „hoffentlich“ einen Deal mit dem Iran abschließen werden. In der Zwischenzeit warnte der iranische Oberste Führer Ayatollah Ali Khamenei, dass jeder Angriff auf sein Land einen regionalen Konflikt auslösen würde, während die USA weiterhin ihre Streitkräfte in der Nähe aufbauen.
„Investoren und globale Zentralbanken haben... Gold als ihre bevorzugte Reservewährung gewählt, da sie glauben, dass es sie von der Abhängigkeit von der US-Politik isoliert“, sagte Emma Wall, Chief Investment Strategist bei Hargreaves Lansdown. „Bestimmte Nationen haben die Bedrohung beobachtet, dass Russland seine US-Dollar-Vermögenswerte von globalen Akteuren, die die Ukraine unterstützen, beschlagnahmt werden, und haben das Metall anschließend als attraktivere neutrale Reserve betrachtet“, fügte sie hinzu.
US-Präsident Donald Trump nominierte Kevin Warsh, um Jerome Powell als nächsten Fed-Vorsitzenden nachzufolgen. Er soll im Mai 2026 sein Amt antreten.
Der US-Erzeugerpreisindex (EPI) stieg im Dezember um 3,0% im Jahresvergleich (YoY) und übertraf damit die Schätzungen von 2,7%, wie das Bureau of Labor Statistics am Freitag mitteilte. Der EPI stieg im Dezember um 0,5% im Monatsvergleich (MoM), was über dem Marktkonsens und dem vorherigen Wert von 0,2% liegt.
Eine unerwartet hohe US-Erzeugerpreis-Inflation könnte das Argument für die Fed weiter stärken, die Zinsen stabil zu halten, während die Politiker beobachten, wie sich die Inflationstrends entwickeln.
Die Märkte sehen eine nahezu 87%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze im aktuellen Bereich von 3,50%–3,75% bleiben, wobei die erste Senkung um 25 Basispunkte (Bp) voraussichtlich im Juni erfolgen wird.
SPEZIELLE WOCHENPROGNOSE
Interessieren Sie sich für die wöchentliche XAU/USD-Prognose? Unsere Experten liefern jede Woche aktuelle Einschätzungen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares. Hier finden Sie die neuesten Prognosen unserer Marktexperten:
Gold: Korrektur sollte vorübergehend sein
Gold (XAU/USD) setzte diese Woche seinen Aufwärtstrend fort und erreichte am Donnerstag kurzzeitig neue Allzeithochs knapp über der Marke von 5.600 USD pro Unze. Seitdem hat das gelbe Metall eine Korrekturphase eingeleitet, da einige Trader zur richtigen Zeit Gewinne mitnahmen und der US-Dollar (USD) stark anstieg.
Aktuelle XAU/USD-Analysen
Redaktionsempfehlungen
EUR/USD bleibt nahe 1,1850 schwach aufgrund eines festeren US-Dollars
EUR/USD hält sich in den frühen europäischen Handelsstunden am Montag in der Nähe von 1,1850 und verzeichnet damit die Verluste vom Freitag. Das Paar bleibt anfällig für weitere Rückgänge, da der US-Dollar nach der Nominierung von Kevin Warsh durch Präsident Donald Trump als nächsten Fed-Chef stabil bleibt. Der Fokus richtet sich nun auf die US ISM EMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe.
GBP/USD fällt unter 1,3700, während die Märkte über eine Fed unter Warsh nachdenken
GBP/USD steht am Montagmorgen in Europa unter Druck unter 1,3700. Händler wägen ab, wie eine Federal Reserve unter Kevin Warsh aussehen könnte, was den US-Dollar auf Kosten des Pfund Sterling stützt. Der US ISM Manufacturing Purchasing Managers Index-Bericht ist als Nächstes von Bedeutung, der später am Montag veröffentlicht wird.
USD/JPY bleibt um 155,00 fest nach dem Zusammenfassung der Meinungen der BoJ
USD/JPY hält sich am Montag im asiatischen Handel bei etwa 155,00, wobei die Aufwärtsbewegung durch die Zusammenfassung der Meinungen der Bank of Japan (BoJ) begrenzt wird, die das allmähliche Straffungsszenario der BoJ verstärkte und den japanischen Yen anhebt. Eine Pause in der Erholung des US-Dollars hält ebenfalls die Käufer in Schach.
Gold: Korrektur weitet sich im Vorfeld der US ISM EMI-Daten
Der Goldpreis setzt die Korrektur auf frische Monatstiefs bei etwa 4.400 USD im europäischen Handel am Montag fort, belastet durch Gewinnmitnahmen. Das Edelmetall setzt seinen Abwärtstrend fort, nachdem es in der vergangenen Woche historische Höchststände erreicht hat, da die Nominierung von Kevin Warsh als nächsten Fed-Vorsitzenden die Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der US-Notenbank verringert und die Erholung des US-Dollars unterstützt. Die US ISM PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe werden erwartet.
WTI fällt unter 62,00 USD inmitten von Hoffnungen auf ein US-Iran-Abkommen
West Texas Intermediate, die US-amerikanische Rohöl-Benchmark, wird am Montag während der frühen europäischen Handelsstunden bei rund 61,80 USD gehandelt. Der WTI-Preis fällt um 5,65% aufgrund der nachlassenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran. Händler werden die Entwicklungen rund um die US-Iran-Verhandlungen genau beobachten.
Majors
Kryptowährungen
Signaturen
XAU/USD Jahresprognose
XAU/USD Prognose 2025
In der XAU/USD Prognose 2025 erklärt FXStreet-Analyst Eren Sengezer, dass der Gold-Ausblick 2025 stark von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), den Entscheidungen Donald Trumps sowie geopolitischen Entwicklungen abhängt. Ein bärisches Szenario könnte eintreten, wenn geopolitische Spannungen nachlassen, die Inflation hartnäckig bleibt und schwächere Handelsbeziehungen zwischen den USA und China die chinesische Wirtschaft belasten - wodurch die Goldnachfrage sinken würde. Auch eine restriktive Fed könnte die Preise unter Druck setzen.
Auf der bullischen Seite könnten anhaltende globale Lockerungsmaßnahmen, eine sich erholende chinesische Wirtschaft oder zunehmende geopolitische Konflikte für stärkere Zuflüsse in den „sicheren Hafen“ Gold sorgen und die Preise nach oben treiben.
Aus technischer Sicht deutet die Entwicklung auf ein nachlassendes bullisches Momentum hin, da der RSI den niedrigsten Stand seit Februar erreicht hat. Wichtige Unterstützungszonen liegen bei 2.530 bis 2.500 USD; ein weiterer Rückgang könnte 2.400 und 2.300 USD ins Spiel bringen. Auf der Oberseite könnte ein Widerstand bei 2.900 USD Gewinne begrenzen, mit zusätzlichen Barrieren bei 3.000 bis 3.020 USD und 3.130 USD, falls Gold ein neues Rekordhoch anstrebt.
Die wichtigsten Einflussfaktoren 2025 für XAU/USD
Im Jahr 2025 wird der Gold-Ausblick vor allem von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), geopolitischen Spannungen und der Nachfrage durch Zentralbanken bestimmt. Sollten geopolitische Konflikte - etwa in der Ukraine oder im Nahen Osten - abflauen, könnte Gold nach dem Krisen-bedingten Aufschwung 2024 unter Druck geraten. Auch eine schwächere Nachfrage der Zentralbanken könnte die Preise belasten.
Über Gold
Gold (XAU/USD)
Am Devisenmarkt fungiert Gold als eine Art Währung. Besonders ist dabei, dass Gold stets gegen den US-Dollar (USD) gehandelt wird - das internationale Kürzel lautet XAU.
Gold gilt als sicherer Hafen und steigt typischerweise in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und hoher Volatilität. Es wird zudem häufig als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet, da es von keinem Staat oder Emittenten abhängt.
Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, diversifizieren sie ihre Reserven und kaufen Gold, um die Stabilität ihrer Volkswirtschaft und Währungen zu untermauern. Die Vereinigten Staaten besitzen die größten Goldreserven weltweit.
Das Währungspaar XAU/USD zeigt an, wie viele US-Dollar benötigt werden, um eine Feinunze Gold zu kaufen.
Der Goldpreis wird von zahlreichen Faktoren bewegt. Geopolitische Unsicherheit oder die Angst vor einer Rezession lassen ihn als sicheren Hafen rasch steigen. Da Gold keine Zinsen abwirft, profitiert es in der Regel von niedrigen Zinsen, während steigende Finanzierungskosten belasten. Am stärksten hängt die Entwicklung jedoch vom US-Dollar (USD) ab, da Gold in Dollar gehandelt wird: Ein starker USD drückt tendenziell die Preise, während ein schwächerer USD sie antreibt.
Organisationen, die XAU/USD beeinflussen
- WGC (World Gold Council) ist die Marktentwicklungsorganisation der Goldindustrie. Ihr Ziel ist es, die Nachfrage nach dem Edelmetall zu fördern und zu sichern.
- LBMA (London Bullion Market Association) ist ein Verband, dessen Mitglieder am weltweiten OTC-Handel mit Gold und Silber teilnehmen. Die Aufsicht erfolgt lose durch die Bank of England. Die Mitglieder der LBMA sind vorwiegend internationale Banken, Edelmetallhändler und Raffinerien.
- COMEX (Commodity Exchange) ist der wichtigste Markt für den Handel mit Metallen. Die COMEX fusionierte 1994 mit der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und wurde 2008 Teil der CME Group.
- CGSE (Chinese Gold and Silver Exchange Society) ist ein Zusammenschluss von Goldhandelsfirmen in Hongkong, die an der ersten dortigen Gold- und Silberbörse teilnehmen.
- Zentralbanken wie die Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) oder die People’s Bank of China (PBoC) beeinflussen den Goldpreis maßgeblich durch ihre Geldpolitik.
Personen, die XAU/USD beeinflussen
- Neal Froneman, Vorsitzender des World Gold Council.
- Scott Bessent, US-Finanzminister.
- Xi Jinping, Präsident der Volksrepublik China.
- Mitglieder der London Bullion Market Association.
Umstände, die XAU/USD beeinflussen
Die wichtigsten Faktoren, die Trader für Gold im Blick behalten sollten, sind:
- Angebot und Nachfrage: Das Gleichgewicht zwischen globaler Goldnachfrage und -angebot bestimmt maßgeblich den Preis.
- Wirtschaftliche Unsicherheit und Währungsabwertung: Gold gilt weithin als sicherer Hafen in Krisenzeiten oder bei schwächelnden Währungen.
- Praktische Anwendungen: Die Nutzung von Gold in Technologie, Schmuckherstellung und industriellen Anwendungen.
Anlageklassen, die XAU/USD beeinflussen
- Währungen: Der US-Dollar (USD) und der Euro (EUR) haben den größten Einfluss auf den Goldpreis. Weitere wichtige Währungspaare sind EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD und USD/CAD.
- Rohstoffe: Silber und Gold sind die wichtigsten Edelmetall-Rohstoffe.
- Anleihen: Bedeutende festverzinsliche Wertpapiere sind der deutsche Bund (eine Bundesanleihe) und die US-Treasury Note (T-Note).
- Indizes: Zu den wichtigsten Indizes im Zusammenhang mit Gold und Bergbau gehören der HUI (NYSE Arca Gold BUGS), der XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) und der GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- Börsen: Die wichtigsten Börsen für Gold sind die New York Mercantile Exchange (COMEX), die Chicago Board of Trade, die Euronext/LIFFE, der London Bullion Market, die Tokyo Commodity Exchange, die Bolsa der Mercadorias e Futuros und die Korea Futures Exchange.