Gold - Prognosen & Nachrichten

Gold flirtet mit Vier-Wochen-Hochs über 5.200 $

Gold setzt seine Erholung fort, steigt am Freitag zum dritten Mal in Folge und überschreitet wieder die Marke von 5.200 USD pro Feinunze. Der Anstieg erhält weiterhin Unterstützung von anhaltenden geopolitischen Spannungen und der bestehenden Unsicherheit bezüglich der US-Handelspolitik, die beide die Nachfrage nach sicheren Anlagen fest im Spiel halten.

Aktuelle XAU/USD-Nachrichten

XAU/USD - Technische Analyse

Die seit etwa drei Tagen beobachtete, in einer Spanne bewegte Preisaktion stellt die Bildung eines Rechteckmusters auf den Intraday-Charts dar. In der Zwischenzeit hält sich das Gold über dem steigenden 100-Stunden-Simple Moving Average (SMA) bei etwa 5.176 USD, wodurch die kurzfristige Aufwärtstrendstruktur trotz wiederholter Intraday-Pullbacks intakt bleibt. Der Relative Strength Index (RSI) schwebt knapp unter 50 und spiegelt ein ausgewogenes Momentum wider, signalisiert jedoch keinen Abwärtsdruck. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator bleibt leicht über der Nulllinie, wobei die MACD-Linie weiterhin über der Signallinie liegt, was einen bescheidenen Aufwärtstrend verstärkt, anstatt eine momentumgetriebene Rallye anzuzeigen.

Der erste Widerstand tritt bei den jüngsten Stundenhochs um 5.195 USD auf, wo frühere Anstiege ins Stocken gerieten und Intraday-Verkäufer wieder auftauchten. Ein überzeugender Durchbruch über diese Barriere würde den Weg zum nächsten Aufwärtsbereich nahe 5.210 USD öffnen, wo der letzte Aufwärtsimpuls zu lang erscheinen würde. Auf der Abwärtsseite steht die unmittelbare Unterstützung beim 100-Stunden-SMA um 5.176 USD, wobei ein anhaltender Rückgang unter dieses Niveau tiefere Unterstützung bei 5.165 USD offenbart, die mit den jüngsten Schlusskursen und dem unteren Ende der letzten Konsolidierungsbandbreite übereinstimmt.

Fundamentale Analyse

Gold (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, von den leichten Gewinnen der letzten zwei Tage zu profitieren und handelt im ersten Teil der europäischen Sitzung am Freitag unterhalb der Marke von 5.200 USD. Geopolitische Risiken bleiben angesichts eines großen Aufbaus von US-Marine- und Luftstreitkräften im Nahen Osten im Spiel. Darüber hinaus legte US-Präsident Donald Trump in seiner Rede zur Lage der Nation am Dienstag die Argumente für einen möglichen Angriff auf den Iran dar und erklärte, dass er nicht zulassen werde, dass der größte Sponsor des Terrorismus der Welt eine Nuklearwaffe besitzt. Dies, zusammen mit anhaltenden handelsbezogenen Unsicherheiten, wirkt als Rückenwind für das sichere Edelmetall.

Die USA setzten eine 10%ige Zollgebühr auf alle nicht befreiten Waren in Kraft, die Rate, die Trump am Freitag ursprünglich angekündigt hatte, nach dem Urteil des Obersten Gerichtshofs gegen seine umfassenden Zölle, anstelle der 15%, die er einen Tag später versprochen hatte. Ein Beamter des Weißen Hauses erklärte jedoch, dass die Regierung daran arbeite, die Abgaben auf 15% zu erhöhen, was Sorgen über Vergeltungsmaßnahmen und die wirtschaftlichen Folgen von Störungen der globalen Lieferketten schürt. Angesichts von Trumps launischen Wendungen in Bezug auf Zölle hält die Angst darüber, wie lange dieser Satz bestehen bleibt, die Anleger in Atem und erweist sich als ein weiterer Faktor, der das traditionelle sichere Gold stützt.

Unterdessen reduzierten die Händler ihre Wetten auf eine aggressivere geldpolitische Lockerung durch die US-Notenbank (Fed), nachdem die Protokolle der Januar-Sitzung des FOMC zeigten, dass die Zentralbank es nicht eilig hat, die Zinssätze weiter zu senken. Darüber hinaus diskutierten die Beamten die Möglichkeit, die Zinsen zu erhöhen, wenn die Inflation nicht nachlässt. Dies hält den US-Dollar (USD) gut in Reichweite des monatlichen Höchststands und begrenzt den Aufwärtstrend des zinslosen Goldes. Darüber hinaus haben die USA und der Iran zugestimmt, weitere Nukleargespräche zu führen, was die Bedenken über mögliche Feindseligkeiten verringert. Dies trägt dazu bei, den Druck auf die Ware zu verringern und erfordert Vorsicht für die Bullen.

Der Markt richtet nun den Fokus auf die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (PPI), der später während der nordamerikanischen Sitzung fällig ist. Darüber hinaus werden Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der USD-Nachfrage spielen und dem Gold vor dem Wochenende einen gewissen Antrieb verleihen. Dennoch bleibt das Paar XAU/USD auf Kurs, um die Gewinne in der vierten Woche in Folge zu verzeichnen, und der breitere fundamentale Hintergrund deutet darauf hin, dass ein korrigierender Pullback eher gekauft wird.

SPEZIELLE WOCHENPROGNOSE

Interessieren Sie sich für die wöchentliche XAU/USD-Prognose? Unsere Experten liefern jede Woche aktuelle Einschätzungen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares. Hier finden Sie die neuesten Prognosen unserer Marktexperten:

Gold: Fallende US-Renditen und Geopolitik helfen XAU/USD, Boden zu halten

Gold (XAU/USD) gewann an Zugkraft und stieg über 5.200 USD, was die vierte aufeinanderfolgende Woche im positiven Bereich beendet. Die nächste Runde der US-Iran-Gespräche und wichtige makroökonomische Datenveröffentlichungen aus den USA werden von den Marktteilnehmern kurzfristig genau beobachtet.

Aktuelle XAU/USD-Analysen

Redaktionsempfehlungen

EUR/USD steigt auf Tageshochs nahe 1.1820

EUR/USD gewinnt nun an Tempo und steigt in den Bereich der täglichen Höchststände nördlich der 1,1800-Marke zum Ende der Woche. Die anständige Aufwärtsbewegung des Paares erfolgt vor dem Hintergrund einer allgemeinen Richtungslosigkeit in der FX-Galaxie und der milden Angebotslage des US-Dollars.

GBP/USD verringert Verluste, testet erneut 1,3460

Nachdem GBP/USD kurzzeitig seinen wichtigen 200-Tage-SMA bei 1,3440 in Frage stellte, gelingt es dem Paar nun, etwas Gleichgewicht zurückzugewinnen und am Freitag die Zone von 1,3460 erneut zu besuchen. Der Pullback des Cable erfolgt, da der Verkaufsdruck auf den Greenback an Zugkraft gewinnt, was eine gewisse Erholung im risikobehafteten Bereich neu entfacht.

Japanischer Yen gibt die Hälfte der frühen Gewinne gegenüber USD vor den US EPI-Daten zurück

Der japanische Yen (JPY) gibt während der europäischen Handelszeit am Freitag die Hälfte seiner frühen Gewinne gegenüber dem US-Dollar (USD) auf. Das Paar USD/JPY erholt sich auf fast 155,90, während der JPY zurückfällt, liegt jedoch immer noch 0,15% im Minus.

Gold flirtet mit Vier-Wochen-Hochs über 5.200 $

WTI fällt auf nahe 65,00 USD, da die USA und der Iran nächste Woche die Atomgespräche fortsetzen

Der Preis für West Texas Intermediate Öl verliert an Boden, nachdem er in der vorherigen Sitzung nur geringe Gewinne verzeichnete, und handelt während der asiatischen Handelsstunden am Freitag um 65,00 USD pro Barrel. Die Rohölpreise schwankten in der vorherigen Sitzung, während die Investoren die Entwicklungen in den nuklearen Verhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem OPEC-Mitglied Iran beobachteten.

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XAU/USD Jahresprognose

Wie könnte sich XAU/USD in diesem Jahr entwickeln? Unsere Experten veröffentlichen regelmäßig Prognosen zu den möglichen Bewegungen des Gold-Dollar-Paares im Jahresverlauf. Verpassen Sie nicht unsere XAU/USD Prognose 2025!

XAU/USD Prognose 2025

In der XAU/USD Prognose 2025 erklärt FXStreet-Analyst Eren Sengezer, dass der Gold-Ausblick 2025 stark von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), den Entscheidungen Donald Trumps sowie geopolitischen Entwicklungen abhängt. Ein bärisches Szenario könnte eintreten, wenn geopolitische Spannungen nachlassen, die Inflation hartnäckig bleibt und schwächere Handelsbeziehungen zwischen den USA und China die chinesische Wirtschaft belasten - wodurch die Goldnachfrage sinken würde. Auch eine restriktive Fed könnte die Preise unter Druck setzen.

Auf der bullischen Seite könnten anhaltende globale Lockerungsmaßnahmen, eine sich erholende chinesische Wirtschaft oder zunehmende geopolitische Konflikte für stärkere Zuflüsse in den „sicheren Hafen“ Gold sorgen und die Preise nach oben treiben.

Aus technischer Sicht deutet die Entwicklung auf ein nachlassendes bullisches Momentum hin, da der RSI den niedrigsten Stand seit Februar erreicht hat. Wichtige Unterstützungszonen liegen bei 2.530 bis 2.500 USD; ein weiterer Rückgang könnte 2.400 und 2.300 USD ins Spiel bringen. Auf der Oberseite könnte ein Widerstand bei 2.900 USD Gewinne begrenzen, mit zusätzlichen Barrieren bei 3.000 bis 3.020 USD und 3.130 USD, falls Gold ein neues Rekordhoch anstrebt.

Die wichtigsten Einflussfaktoren 2025 für XAU/USD

Im Jahr 2025 wird der Gold-Ausblick vor allem von der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), geopolitischen Spannungen und der Nachfrage durch Zentralbanken bestimmt. Sollten geopolitische Konflikte - etwa in der Ukraine oder im Nahen Osten - abflauen, könnte Gold nach dem Krisen-bedingten Aufschwung 2024 unter Druck geraten. Auch eine schwächere Nachfrage der Zentralbanken könnte die Preise belasten.

Über Gold

Gold (XAU/USD)

Am Devisenmarkt fungiert Gold als eine Art Währung. Besonders ist dabei, dass Gold stets gegen den US-Dollar (USD) gehandelt wird - das internationale Kürzel lautet XAU.

Gold gilt als sicherer Hafen und steigt typischerweise in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und hoher Volatilität. Es wird zudem häufig als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet, da es von keinem Staat oder Emittenten abhängt.

Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, diversifizieren sie ihre Reserven und kaufen Gold, um die Stabilität ihrer Volkswirtschaft und Währungen zu untermauern. Die Vereinigten Staaten besitzen die größten Goldreserven weltweit.

Das Währungspaar XAU/USD zeigt an, wie viele US-Dollar benötigt werden, um eine Feinunze Gold zu kaufen.

Der Goldpreis wird von zahlreichen Faktoren bewegt. Geopolitische Unsicherheit oder die Angst vor einer Rezession lassen ihn als sicheren Hafen rasch steigen. Da Gold keine Zinsen abwirft, profitiert es in der Regel von niedrigen Zinsen, während steigende Finanzierungskosten belasten. Am stärksten hängt die Entwicklung jedoch vom US-Dollar (USD) ab, da Gold in Dollar gehandelt wird: Ein starker USD drückt tendenziell die Preise, während ein schwächerer USD sie antreibt.

Organisationen, die XAU/USD beeinflussen

WGC (World Gold Council) ist die Marktentwicklungsorganisation der Goldindustrie. Ihr Ziel ist es, die Nachfrage nach dem Edelmetall zu fördern und zu sichern.
LBMA (London Bullion Market Association) ist ein Verband, dessen Mitglieder am weltweiten OTC-Handel mit Gold und Silber teilnehmen. Die Aufsicht erfolgt lose durch die Bank of England. Die Mitglieder der LBMA sind vorwiegend internationale Banken, Edelmetallhändler und Raffinerien.

COMEX (Commodity Exchange) ist der wichtigste Markt für den Handel mit Metallen. Die COMEX fusionierte 1994 mit der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und wurde 2008 Teil der CME Group.
CGSE (Chinese Gold and Silver Exchange Society) ist ein Zusammenschluss von Goldhandelsfirmen in Hongkong, die an der ersten dortigen Gold- und Silberbörse teilnehmen.
Zentralbanken wie die Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) oder die People’s Bank of China (PBoC) beeinflussen den Goldpreis maßgeblich durch ihre Geldpolitik.

Personen, die XAU/USD beeinflussen

Neal Froneman, Vorsitzender des World Gold Council.
Scott Bessent, US-Finanzminister.
Xi Jinping, Präsident der Volksrepublik China.
Mitglieder der London Bullion Market Association.

Umstände, die XAU/USD beeinflussen

Die wichtigsten Faktoren, die Trader für Gold im Blick behalten sollten, sind:

Angebot und Nachfrage: Das Gleichgewicht zwischen globaler Goldnachfrage und -angebot bestimmt maßgeblich den Preis.
Wirtschaftliche Unsicherheit und Währungsabwertung: Gold gilt weithin als sicherer Hafen in Krisenzeiten oder bei schwächelnden Währungen.
Praktische Anwendungen: Die Nutzung von Gold in Technologie, Schmuckherstellung und industriellen Anwendungen.

Anlageklassen, die XAU/USD beeinflussen

Währungen: Der US-Dollar (USD) und der Euro (EUR) haben den größten Einfluss auf den Goldpreis. Weitere wichtige Währungspaare sind EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD und USD/CAD.
Rohstoffe: Silber und Gold sind die wichtigsten Edelmetall-Rohstoffe.
Anleihen: Bedeutende festverzinsliche Wertpapiere sind der deutsche Bund (eine Bundesanleihe) und die US-Treasury Note (T-Note).

Indizes: Zu den wichtigsten Indizes im Zusammenhang mit Gold und Bergbau gehören der HUI (NYSE Arca Gold BUGS), der XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) und der GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
Börsen: Die wichtigsten Börsen für Gold sind die New York Mercantile Exchange (COMEX), die Chicago Board of Trade, die Euronext/LIFFE, der London Bullion Market, die Tokyo Commodity Exchange, die Bolsa der Mercadorias e Futuros und die Korea Futures Exchange.