Gold - Prognosen & Nachrichten

Die Markstimmung wurde weiter durch Berichte gemildert, dass Israel und andere Verbündete im Nahen Osten die USA aufgefordert haben, von einem möglichen Angriff auf den Iran abzusehen.

Gold, ein unverzinslicher Vermögenswert, verliert an Glanz, da die US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung am Donnerstag die Erwartungen verstärkten, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze in den kommenden Monaten unverändert lassen wird. Die Fed-Funds-Futures haben die Erwartungen für die nächste Zinssenkung auf Juni verschoben, was die stärkeren Arbeitsmarkbedingungen und die Bedenken der politischen Entscheidungsträger hinsichtlich der hartnäckigen Inflation widerspiegelt.

Der sichere Hafen Gold wertet ab, da sich die Risikostimmung verbessert, nachdem Präsident Trump erklärte, dass er keine Pläne habe, Fed-Chef Jerome Powell zu entlassen, trotz Berichten über Drohungen mit Anklagen durch das Justizministerium. Trump deutete auch an, dass er Maßnahmen gegen den Iran verzögern könnte, während er gleichzeitig Handelsmaßnahmen gegen kritische Mineralien und KI-Chips vorantreibt.

Gold sinkt, da der US-Dollar aufgrund der Vorsicht der Fed an Stärke gewinnen könnte

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, verliert an Boden, nachdem er in der vorherigen Sitzung moderate Gewinne verzeichnete. Der DXY wird zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts um 99,30 gehandelt, was den Rückgang des in Dollar denominierten Goldes begrenzt.

Das US-Arbeitsministerium (DOL) berichtete am Donnerstag, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung unerwartet auf 198.000 in der Woche bis zum 10. Januar gefallen sind, was unter den Markterwartungen von 215.000 liegt und einen Rückgang gegenüber der revidierten Zahl von 207.000 in der Vorwoche darstellt. Die Daten bestätigten, dass Entlassungen begrenzt bleiben und dass der Arbeitsmarkt trotz einer längeren Phase hoher Kreditkosten stabil bleibt.

Das US Census Bureau berichtete am Mittwoch, dass die Einzelhandelsumsätze im November stärker als erwartet auf 735,9 Milliarden Dollar gestiegen sind, was einem Anstieg von 0,6 % entspricht, nach einem Rückgang von 0,1 % im Oktober und damit über den Markterwartungen eines Anstiegs von 0,4 %. In der Zwischenzeit kam der Erzeugerpreisindex (EPI) im November mit sowohl den Gesamt- als auch den Kernwerten auf 3 % im Jahresvergleich (YoY) heiß daher.

Die Analysten von Morgan Stanley haben ihre Erwartungen für Zinssenkungen von Januar und April auf Juni und September verschoben, nachdem der Arbeitsmarktbericht am Freitag veröffentlicht wurde.

Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, sagte am Mittwoch beim Midwest Economic Forecast Forum, das online von der Wisconsin Bankers Association veranstaltet wurde, dass die Gesamtwirtschaft recht widerstandsfähig erscheine und dass er weniger Durchgriff von Zöllen als erwartet gesehen habe. Kashkari fügte hinzu, dass die Inflation immer noch zu hoch sei, sich aber in die richtige Richtung bewege.

Das Fed-Beige-Book stellte fest, dass die US-Wirtschaftstätigkeit seit Mitte November in den meisten Teilen des Landes mit einem "leichten bis moderaten Tempo" zugenommen hat. "Dies stellt eine Verbesserung gegenüber den letzten drei Berichtszyklen dar, in denen die Mehrheit der Fed-Distrikte wenig Veränderung berichtete."

Der US-Kernverbraucherpreisindex (VPI), ohne Lebensmittel und Energie, stieg im Dezember um 0,2 %, was unter den Markterwartungen liegt, während die jährliche Kerninflation bei 2,6 % blieb und damit ein Vierjahrestief erreicht. Die Daten lieferten ein klareres Zeichen für eine nachlassende Inflation, nachdem frühere Veröffentlichungen durch Shutdown-Effekte verzerrt waren. In der Zwischenzeit stieg der VPI im Dezember 2025 um 0,3 % im Monatsvergleich, was den Markterwartungen entspricht und den Anstieg im September wiederholt. Die jährliche Inflation bleibt wie erwartet bei einem Anstieg von 2,7 %.