USD/JPY Prognose & Nachrichten
USD/JPY kämpft nahe 158,00, da der USD vor den NFP-Daten zurückgeht
USD/JPY kämpft nahe 158,00 um neuen Impuls und entfernt sich in der asiatischen Sitzung am Freitag vom oberen Ende seiner wöchentlichen Handelsspanne, nachdem der VPI in Tokio stärker als erwartet ausgefallen war und der US-Dollar insgesamt nachgab. Händler positionieren sich vor den US Nonfarm Payrolls neu.
Aktuelle Yen-Nachrichten
USD/JPY - Technische Analyse
Ein schwacher US-Arbeitsmarktbericht könnte bewirken, was Tokios Zahlen nicht geschafft haben
Die US Nonfarm Payrolls (NFP) für September werden am Freitag um 12:30 GMT veröffentlicht und dürften nach 162K einen Zuwachs von 90K neuen Stellen zeigen, während die durchschnittlichen Stundenlöhne voraussichtlich um 3,2% im Jahresvergleich steigen. Die Lohndaten für Japan im August folgen am Dienstag um 23:30 GMT.
Die gesamten Bareinkommen in Japan stiegen im Juli um 4,7% gegenüber dem Vorjahr und damit schneller als die Preise in Tokio, selbst nach dem Anstieg am Donnerstag. Löhne, die vor den Preisen steigen, ist genau das, was die BoJ nach eigenen Angaben sehen will, während sie die Zinsen weiter anhebt, was Oktober leichter begründbar macht, als die Reaktion von USD/JPY vermuten lässt.
Yen-Niveaus nach den Tokio-Zahlen
Widerstand: 158,00 ist die Marke, unter die die Veröffentlichung USD/JPY zurückgeführt hat, wobei der 50-Tage Exponential Moving Average (EMA) auf demselben Niveau liegt. Das Tageshoch vom Donnerstag, knapp unter 158,50, ist die nächste Marke.
Unterstützung: 157,50 hielt während der Veröffentlichung stand. Das Tief vom Donnerstag liegt knapp über 157,00, darunter befindet sich 156,50 in der Nähe der Tiefs vom 28. September und 30. September.
Bias: Long über 157,50 auf Schlusskursbasis, zunächst mit Ziel 158,50 und dann 159,00. Der tägliche Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) liegt bei etwa 82 und damit hoch in seiner Spanne, sodass ein weiterer Rücksetzer wie der bei der Veröffentlichung kommen könnte, ohne das Signal zu entkräften. Der Trade ist bei einem Tagesschluss unter 157,00 falsch.
Fundamentale Analyse
Tokios Kerninflationsrate lag bei 2,7% gegenüber einer Prognose von 2,4%, ein Wert, der dem Yen eigentlich mehr hätte helfen sollen, als er es tat. USD/JPY fiel nach der Veröffentlichung wieder unter 158,00 und liegt in dieser Woche weiterhin im Plus. Spekulanten kauften vor der Zinserhöhung der Bank of Japan (BoJ) am 18. September Yen in Rekordhöhe, und der Yen hat sich seitdem abgeschwächt.
Tokio erreicht die Inflationsrate, die die BoJ später im Geschäftsjahr erwartet hatte
In Tokio erreichte die Kerninflation, die frische Lebensmittel ausschließt, im September 2,7% nach 1,8% im August, dem schnellsten Anstieg seit November 2025, und auch die Gesamtinflation lag bei 2,7%, nach 1,9%. Wird Energie ebenso wie Lebensmittel herausgerechnet, verbleiben 3%, nach 2%, sodass sich die Beschleunigung nicht auf Kraftstoff und Strom beschränkt. Die Daten wurden zusammen mit Japans Arbeitslosenquote für August veröffentlicht, die sich entgegen der Prognose von 2,4% auf 2,5% erhöhte.
Landesweit lag die Kerninflation im August bei 1,7% und damit den achten Monat in Folge unter dem 2%-Ziel der BoJ, da staatliche Subventionen auf die Strom- und Gasrechnungen sie dämpften. Tokio umfasst nur die 23 Stadtbezirke der Hauptstadt, und die landesweite Kernrate lag in den vergangenen beiden Monaten jeweils um einen Zehntelpunkt unter der Tokios. Die nationalen Daten für September werden am 22. Oktober veröffentlicht, vor der nächsten BoJ-Entscheidung am Monatsende. Die BoJ erhöhte die Zinsen während dieser achtmonatigen Phase zweimal, im Juni und am 18. September.
Die wahrscheinlichsten Käufer des Yen kauften früh
Spekulanten kauften in den zwei Wochen bis zum 15. September netto 216K Yen-Futures-Kontrakte, ein Rekordwert für einen Zweiwochenzeitraum und im Wert von rund 17,3 Mrd. Dollar, wie Daten der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zeigen. Dadurch stieg ihre Netto-Long-Position auf rund 120K Kontrakte, den höchsten Stand seit 14 Monaten, und sie reduzierten sie in der Woche bis zum 22. September auf etwa 72K, da der Yen nach der Zinserhöhung schwächer wurde.
Die verbleibende Netto-Long-Position liegt immer noch im Bereich des 88. Perzentils der vergangenen fünf Jahre, sodass die Fonds, die den Yen bei einer starken japanischen Zahl am ehesten kaufen würden, ihn größtenteils bereits halten. Der CFTC-Bericht vom Freitag erfasst Positionen per Dienstag, beschreibt also einen Markt, der weder die Zusammenfassung der BoJ-Sitzung noch die Tokios Daten gesehen hatte.
Aktuelle JPY-Analysen
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Pi Network fällt zurück auf wichtige Unterstützung, da der Verkaufsdruck wieder zunimmt
Der Pi Network Preis bleibt kurzfristig volatil und pendelt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung am Freitag um 0,0900 USD, nachdem er am Vortag mehr als 3 % verloren hatte. Der Pullback warnt vor einer stärkeren Korrektur, mit dem Risiko, unter ein Rising-Wedge-Muster auf dem Vier-Stunden-Chart zu fallen. Pi Network hat Mühe, eine stabile Erholung aufrechtzuerhalten, da der Preis weiterhin unter der psychologischen Marke von 0,1000 USD gedeckelt bleibt.
Breaking: US-Jobdaten steigen im September um 29K gegenüber erwarteten 90K
Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) in den Vereinigten Staaten (US) stieg im September um 29.000, wie das US Bureau of Labor Statistics (BLS) am Freitag mitteilte.
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Kryptowährungen
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Einflussreiche Institutionen & Persönlichkeiten für USD/JPY
Der US-Dollar/Japanische-Yen-Kurs kann erheblich von Nachrichten oder Entscheidungen zweier maßgeblicher Zentralbanken beeinflusst werden:
Die Federal Reserve (Fed)
Die Federal Reserve (Fed) ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten (USA) und verfolgt zwei Hauptziele: Sie soll die Arbeitslosenquote so niedrig wie möglich halten und die Inflation um etwa 2 % stabilisieren. Die Struktur des Federal Reserve Systems besteht aus dem vom Präsidenten ernannten Board of Governors (Direktorium) und dem teilweise ernannten Federal Open Market Committee (FOMC). Das FOMC hält acht geplante Sitzungen pro Jahr ab, um die wirtschaftliche und finanzielle Lage zu bewerten. Zudem legt es den geldpolitischen Kurs fest und beurteilt Risiken in Bezug auf seine langfristigen Ziele: Preisstabilität und nachhaltiges Wirtschaftswachstum. Die FOMC-Protokolle, die einige Wochen nach der jeweils letzten Sitzung vom Board of Governors veröffentlicht werden, geben Hinweise auf die künftige Zinspolitik der USA.
Offizielle Fed-Website, auf X und Facebook
Die Bank of Japan (BOJ)
Die Bank of Japan (BoJ) ist die Zentralbank Japans. Sie wurde 1882 auf Grundlage des Bank of Japan Act gegründet und ist eine juristische Person - weder eine staatliche Behörde noch ein privates Unternehmen. Die BoJ legt die Geldpolitik des Landes fest. Ihr Auftrag umfasst die Ausgabe von Banknoten sowie die Steuerung von Währung und Geldpolitik, um Preisstabilität sicherzustellen. Dies bedeutet ein Inflationsziel von rund 2 %.
Policy Board: Das Policy Board ist das oberste Entscheidungsgremium der Bank. Es legt die Leitlinien für Währungs- und Geldpolitik fest, bestimmt die grundlegenden Prinzipien für die Durchführung der Bankgeschäfte und überwacht die Arbeit der Bankmitarbeiter - mit Ausnahme der Rechnungsprüfer und Berater.
Geschichte: Die Bank of Japan wurde im Juni 1882 durch den Bank of Japan Act gegründet und nahm am 10. Oktober 1882 ihre Tätigkeit als Zentralbank des Landes auf. 1942 wurde sie im Zuge des Bank of Japan Act von 1942 umstrukturiert, der den Kontext der Kriegszeit widerspiegelte. Dieses Gesetz wurde nach dem Zweiten Weltkrieg mehrfach angepasst. Im Juni 1949 wurde das Policy Board als oberstes Entscheidungsgremium eingerichtet. Im Juni 1997 wurde das Gesetz von 1942 vollständig überarbeitet – mit dem Fokus auf Unabhängigkeit und Transparenz. Das revidierte Gesetz trat am 1. April 1998 in Kraft.
Die offizielle Website, auf X und YouTube
Kevin Warsh
Kevin Warsh übernahm im Mai 2026 für eine vierjährige Amtszeit bis 2030 den Vorsitz im Board of Governors der US-Notenbank Federal Reserve. Seine Amtszeit als Mitglied des Board of Governors läuft bis Mai 2040. Warsh wurde am 13. April 1970 in Albany im Bundesstaat New York geboren und ist ein US-amerikanischer Finanzexperte und Jurist. Bereits von 2006 bis 2011 gehörte er dem Board of Governors der Fed an und war maßgeblich an den Maßnahmen der Notenbank während der Finanzkrise beteiligt. Zuvor war er unter Präsident George W. Bush als Sonderassistent des Präsidenten für Wirtschaftspolitik sowie als Exekutivsekretär des National Economic Council tätig.
Kazuo Ueda
Kazuo Ueda wurde am 20. September 1951 in Makinohara, Japan, geboren. Er ist der 32. und derzeitige Gouverneur der Bank of Japan (BoJ). Ueda schloss sein Studium an der Universität Tokio mit einem Bachelor in Naturwissenschaften und Mathematik ab und promovierte anschließend in Wirtschaftswissenschaften am Massachusetts Institute of Technology (MIT).
Er ist emeritierter Professor an der Universität Tokio und lehrte außerdem an der Kyoritsu Women’s University. Im Februar 2023 nominierte der damalige Premierminister Fumio Kishida Ueda zum Gouverneur der BoJ. Ueda gilt als ausgewiesener Experte für Geldpolitik, wurde jedoch von Analysten als überraschende Wahl angesehen. Er galt nicht einmal als Außenseiterkandidat, da das Amt traditionell an langjährige Beamte des Finanzministeriums oder hochrangige Zentralbankvertreter vergeben wird. Ueda ist der erste akademische Ökonom, der die BoJ in der Nachkriegszeit leitet.
BoJ Nachrichten & Analysen
Fed Nachrichten & Analysen
Über USD/JPY
Das Währungspaar USD/JPY (US-Dollar/Japanischer Yen) gehört zu den „Majors“, also den weltweit wichtigsten Währungspaaren. Der Japanische Yen ist bekannt für seinen niedrigen Zinssatz und wird häufig in Carry Trades eingesetzt, was ihn zu einer der meistgehandelten Währungen der Welt macht. Im USD/JPY-Paar ist der US-Dollar die Basiswährung, während der Japanische Yen die Kurswährung darstellt.
Der Handel mit USD/JPY wird auch als Handel mit dem „Ninja“ oder dem „Gopher“ bezeichnet, wobei letzterer Spitzname häufiger für das Währungspaar GBP/JPY verwendet wird. USD/JPY weist in der Regel eine positive Korrelation zu anderen Paaren wie USD/CHF und USD/CAD auf, da alle drei den US-Dollar als Basiswährung haben. Der Kurs des Paares wird häufig von den Zinsdifferenzen zwischen den beiden Zentralbanken - der Federal Reserve (Fed) und der Bank of Japan (BoJ) – beeinflusst.
Verwandte
GBP/USD
Das Währungspaar GBP/USD (Britisches Pfund/US-Dollar) gehört zu den sogenannten „Majors“, also den wichtigsten und meistgehandelten Währungspaaren der Welt. Bekannt ist es auch unter dem Namen „The Cable“ - ein Begriff aus dem 19. Jahrhundert, der auf das erste transatlantische Telegrafenkabel zwischen Großbritannien und den USA zurückgeht. Als vielbeachtetes und stark gehandeltes Paar führt es das Britische Pfund als Basiswährung und den US-Dollar als Gegenwährung. Daher haben makroökonomische Daten sowohl aus den USA als auch aus dem Vereinigten Königreich erheblichen Einfluss auf den Kursverlauf. Ein markantes Ereignis, das die Volatilität dieses Paares besonders geprägt hat, war der Brexit.
EUR/USD
Das Währungspaar EUR/USD (Euro/US-Dollar) gehört zur Gruppe der „Majors“ – ein Begriff, der die wichtigsten Währungspaare der Welt beschreibt. Zu dieser Gruppe zählen auch GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD und USD/CAD. Die Beliebtheit des Euro-Dollar-Paares resultiert aus der Tatsache, dass es zwei der größten Volkswirtschaften der Welt repräsentiert: die Eurozone und die Vereinigten Staaten.
EUR/USD ist eines der am häufigsten gehandelten Währungspaare am Devisenmarkt. Der Euro fungiert dabei als Basiswährung und der US-Dollar als Gegenwährung. Mit über der Hälfte des gesamten Handelsvolumens am Forex-Markt kommt es hier nur selten zu Kurslücken, geschweige denn zu plötzlichen Richtungswechseln durch sogenannte Breakaway-Gaps.
Während der asiatischen Handelssitzung zeigt sich EUR/USD meist ruhig, da die relevanten Wirtschaftsdaten überwiegend während der europäischen oder US-Sitzungen veröffentlicht werden. Mit Beginn des Handelstags in Europa steigt die Aktivität deutlich an, was zu höherem Handelsvolumen führt. Gegen Mittag verlangsamt sich der Handel kurzzeitig während der europäischen Mittagspause, um dann mit der Eröffnung der US-Märkte wieder Fahrt aufzunehmen.