Das Paar AUD/USD schwankt während des asiatischen Handels in einer engen Spanne unterhalb der 0,7100-Marke, da Händler an der Seitenlinie bleiben im Vorfeld der Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherpreisinflation am Freitag. Dennoch bleiben die Kassakurse nahe einem Dreijahreshoch, das am Donnerstag erreicht wurde, und scheinen bereit zu sein, die Gewinne in der vierten Woche in Folge zu verzeichnen.
Aus technischer Sicht unterstützt der nächtliche Durchbruch durch eine zwei Wochen alte Handelsspanne und den 100-Stunden-Simple Moving Average (SMA) die Annahme einer Ausweitung des korrektiven Rückgangs. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt im negativen Bereich nahe der Nulllinie und hat sich nach oben bewegt, wobei ein kontrahierendes Histogramm auf nachlassenden bärischen Druck hindeutet. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 39, unterhalb der 50er-Mittellinie und nicht überverkauft, was mit einer gedämpften Tendenz übereinstimmt.
Der steigende 100-Stunden-SMA bei 0,7092 begrenzt den kurzfristigen Aufwärtstrend. Die Tendenz würde sich bei einem nachhaltigen Durchbruch über dieses Hindernis verbessern, was Raum für eine Erholung schaffen könnte, während sich das Momentum stabilisiert. Sollte es jedoch nicht gelingen, diesen zurückzuerobern, würden die Aufwärtsbewegungen begrenzt bleiben und ein verkäuferisch orientierter Hintergrund erhalten bleiben. Ein Wechsel des MACD in den positiven Bereich würde die Aufwärtsannahme stärken, und ein RSI-Rückgang über 50 würde ein verbessertes Momentum bestätigen.
In der Zwischenzeit könnten Händler davon absehen, aggressive Richtungswetten zu platzieren, und sich entscheiden, auf den US-Verbraucherpreisindex (CPI)-Bericht zu warten. Die entscheidenden Daten könnten weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der US-Notenbank (Fed) geben, was wiederum die Nachfrage nach dem USD antreiben und dem AUD/USD-Paar neuen Schwung verleihen würde. Dennoch könnte die hawkische Haltung der Reserve Bank of Australia (RBA) weiterhin als Rückenwind für den Aussie wirken.
Der Optimismus rund um den Australischen Dollar bleibt intakt. Eine vorsichtige, aber eindeutig hawkische Haltung der Reserve Bank of Australia (RBA), zusammen mit hartnäckiger Inflation im Inland und insgesamt soliden Fundamentaldaten, stützt weiterhin die Währung und lässt die Tür für weitere Gewinne in naher Zukunft offen.
Selbst ohne einen starken richtungsweisenden Impuls am Donnerstag ist AUD/USD auf frische Höchststände von 2026 nahe 0,7150 gestiegen, unterstützt durch die hawkische Erzählung der RBA und einen US-Dollar (USD), der weiterhin Schwierigkeiten hat, konsistente Zugkraft zu gewinnen.
Die jüngsten Daten aus Australien waren nicht spektakulär, verstärken jedoch eine beruhigende Botschaft. Die Wirtschaft kühlt sich ab, rollt sich jedoch nicht zusammen. Das Momentum hat sich auf geordnete Weise abgeschwächt, was die Geschichte einer sanften Landung am Leben hält.
Die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für Januar bleiben komfortabel im Expansionsbereich, mit einem Wert von 52,3 im verarbeitenden Gewerbe und 56,3 im Dienstleistungssektor. Darüber hinaus halten sich die Einzelhandelsumsätze recht gut, und der Handelsüberschuss weitete sich zum Ende von 2025 auf 3,373 Milliarden AUD aus.
In der Zwischenzeit moderiert das Wachstum nur allmählich, nachdem das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im dritten Quartal um 0,4% im Vergleich zum Vorquartal gewachsen ist, während das jährliche Wachstum bei 2,1% lag, genau im Einklang mit den Prognosen der RBA.
Der Arbeitsmarkt beeindruckt weiterhin: Die Beschäftigungsänderung stieg im Dezember um 65,2K, und die Arbeitslosenquote sank von 4,3% auf 4,1%, was erneut die Erwartungen übertraf. Der Fokus richtet sich nun auf die Veröffentlichung des Arbeitsberichts für den Monat Januar in der nächsten Woche.
Die Inflation bleibt der empfindlichere Teil der Geschichte, da der Verbraucherpreisindex (CPI) im Dezember positiv überraschte, mit einer jährlichen Inflation von 3,8%. Der bereinigte Durchschnitt lag bei 3,3%, im Einklang mit dem Konsens, aber leicht über der Prognose der RBA von 3,2%. Auf vierteljährlicher Basis betrug die bereinigte Durchschnittsinflation im vierten Quartal 3,4% im Jahresvergleich. In der Zwischenzeit sprangen die Inflationserwartungen des Melbourne Institute im Februar auf 5,0%, den höchsten Stand seit August 2023.
Der Wohnungsbaukredit ist ein weiterer Bereich, den es zu beobachten gilt: Die Wohnungsdarlehen stiegen im vierten Quartal 2025 um 10,6% im Vergleich zum Vorquartal, das schnellste Tempo seit März 2021, während die Investitionskredite für Wohnimmobilien um 7,9% zunahmen. Einfach ausgedrückt, fließt weiterhin Liquidität in den Immobilienmarkt, was auf lockere Bedingungen hinweist und die Argumentation stärkt, dass die RBA wachsam bleiben sollte, anstatt vorzeitig zu pivotieren.
China bietet weiterhin eine anständige Grundlage für den Aussie. Der Hintergrund ist insgesamt konstruktiv, aber es fehlt der Schwung eines synchronisierten Aufschwungs, der normalerweise eine nachhaltige AUD-Rallye antreiben würde. Im Moment fühlt es sich eher wie eine stetige Unterstützung im Hintergrund an als wie ein echter Katalysator.
Die Wirtschaft wuchs im vierten Quartal um 4,5% im Jahresvergleich, mit einem vierteljährlichen Wachstum von 1,2%. Die Einzelhandelsumsätze stiegen im Dezember um 0,9% im Jahresvergleich, solide, aber nicht spektakulär.
Neuere Daten deuten jedoch auf eine erneute Abkühlung hin: Die Einkaufsmanagerindizes (PMI) des Nationalen Statistikamts (NBS) für das verarbeitende und nicht-verarbeitende Gewerbe fielen im Januar wieder in die Kontraktion mit 49,3 und 49,4. Darüber hinaus waren die Caixin-Umfragen ermutigender, nachdem der PMI für das verarbeitende Gewerbe auf 50,3 und der für den Dienstleistungssektor auf 52,3 gestiegen war.
Darüber hinaus war der Handel ein klarer positiver Punkt, nachdem der Überschuss im Dezember stark auf 114,1 Milliarden USD angestiegen war, mit einem Anstieg der Exporte um fast 7% und einem Anstieg der Importe um 5,7%.
Die Inflationssignale bleiben im Gegensatz dazu gemischt. Die Verbraucherpreise stiegen im Januar um 0,2% im Jahresvergleich, während die Erzeugerpreise um 1,4% im Jahresvergleich fielen, was auf anhaltenden deflationären Druck hinweist.
Zu Beginn des Jahres hielt die People's Bank of China (PBoC) die Loan Prime Rates (LPR) für ein Jahr bei 3,00% und für fünf Jahre bei 3,50% unverändert, was die Vorstellung verstärkt, dass die politische Unterstützung allmählich und nicht druckvoll bleiben wird.
Die RBA hob den offiziellen Geldsatz (OCR) auf 3,85% an, was einen klaren hawkischen Kurs zeigt. Aktualisierte Wachstums- und Inflationsprognosen deuten auf ein festeres Momentum und weit verbreiteten Preisdruck hin. Die Kerninflation wird nun erwartet, dass sie für einen Großteil des Prognosehorizonts über der Zielspanne von 2 bis 3% bleibt, was das Argument für eine restriktive Geldpolitik stärkt.
Beamte haben signalisiert, dass die Inflation zunehmend nachfrageseitig und nicht rein extern bedingt ist, was auf eine stärkere private Nachfrage hinweist, auch wenn die Produktivität schwach bleibt.
Gouverneurin Bullock rahmte den Schritt als eine Neuausrichtung und nicht als den Beginn eines aggressiven Straffungszyklus. Dennoch war die Botschaft klar: Der Vorstand ist besorgt über die steigende Inflation und ist nicht bereit, Risiken einzugehen.
Stellvertretender Gouverneur Andrew Hauser verstärkte diese Botschaft und stellte fest, dass die Inflation zu hoch bleibt und die Wirtschaft nahe an der Kapazitätsgrenze operiert.
Im Moment rechnen die Märkte mit fast 35 Basispunkten zusätzlicher Straffung in diesem Jahr.
Im FX-Universum hält das den Aussie relativ gut unterstützt, insbesondere gegenüber niedrigverzinslichen Währungen.
Nach Angaben der Commodity Futures Trading Commission (CFTC haben nicht-kommerzielle Händler ihre Netto-Long-Positionen in der Woche bis zum 3. Februar auf etwa 26,1K Kontrakte angehoben, die zuletzt Ende November 2024 gesehen wurden.
Das Open Interest ist in den letzten drei Wochen auf etwa 254,2K Kontrakte gestiegen, was darauf hindeutet, dass frisches Kapital in den Markt einfließt, anstatt einfach bestehende Engagements zu recyceln.
Kurzfristig: US-Daten, Tarifüberschriften und geopolitische Entwicklungen werden wahrscheinlich die USD-Seite der Gleichung antreiben. Inländisch bleiben Arbeitsmarkt- und Inflationsveröffentlichungen entscheidend für die Gestaltung der RBA-Aussichten. In diesem Zusammenhang werden die RBA-Minuten am 17. Februar weitere Klarheit über die letzte Entscheidung vor dem Arbeitsmarktbericht am 19. Februar bieten.
Risiken: AUD bleibt empfindlich gegenüber der globalen Risikobereitschaft. Eine scharfe Verschlechterung der Stimmung, erneute Bedenken hinsichtlich Chinas oder eine anhaltende Erholung des Greenbacks könnten die jüngsten Gewinne schnell wieder auflösen.
Ripple (XRP) zeigt am Donnerstag leichte Anzeichen einer Erholung und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung knapp über 1,40 US-Dollar, während die Kryptopreise insgesamt moderat zulegen. Trotz des verhaltenen Anstiegs bleibt eine risikoscheue Stimmung ein Belastungsfaktor für den Markt, da das Interesse von privaten und institutionellen Anlegern nachlässt.
US-Spot-Ethereum-(ETH)-Exchange-Traded Funds (ETFs) sind am Mittwoch erneut ins Minus gedreht. Laut Daten von SoSoValue verzeichneten die Produkte Nettoabflüsse von 129,1 Millionen US-Dollar und kehrten damit die leichten Zuflüsse zu Wochenbeginn um. Mehr als die Hälfte der Mittelabzüge entfiel auf Fidelitys FETH mit Abflüssen von 67 Millionen Dollar.
Der Bitcoin-(BTC)-Kurs stabilisiert sich am Donnerstag bei 67.000 US-Dollar und trifft auf Widerstand nahe der zuvor unterschrittenen unteren Begrenzung der Konsolidierungszone bei 67.300 US-Dollar, was auf potenzielle Abwärtsrisiken hindeutet. Die institutionelle Nachfrage verzeichnete am Mittwoch Abflüsse von mehr als 276 Millionen US-Dollar, womit drei aufeinanderfolgende Tage mit Zuflüssen endeten und Unentschlossenheit unter Investoren signalisiert wurde. Gleichzeitig weisen On-Chain-Daten auf ein selt
Das US Bureau of Labor Statistics wird am Freitag die Daten zum Verbraucherpreisindex für Januar veröffentlichen, die durch die kurze und teilweise Schließung der US-Regierung verzögert wurden. Der Bericht wird voraussichtlich zeigen, dass der Inflationsdruck moderat nachgelassen hat, aber weiterhin über dem 2%-Ziel der Federal Reserve liegt.
Wird der Inflationsbericht für Januar die Fed-Politik im März bestätigen?
Der Bericht wird voraussichtlich zeigen, dass der Inflationsdruck moderat nachgelassen hat, aber weiterhin über dem Ziel von 2% der Fed liegt. Unsere Experten werden die Marktreaktion heute um 13:00 GMT analysieren.
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Wie könnte sich AUD/USD in diesem Jahr entwickeln? Unsere Experten geben regelmäßig kurze Updates und Prognosen darüber, wohin sich das Währungspaar AUD/USD in den kommenden Monaten bewegen könnte.
Das Kräftemessen zwischen dem Australischen Dollar (AUD) und dem US-Dollar (USD) wird 2025 besonders spannend – die Zentralbanken stehen dabei im Mittelpunkt. Die Reserve Bank of Australia (RBA) hält die Zinsen weiterhin auf Rekordhöhen, während viele andere Notenbanken bereits mit Zinssenkungen begonnen haben. Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) hingegen hat den Leitzins im Jahr 2024 um 100 Basispunkte gesenkt und plant, das Tempo der Zinssenkungen 2025 zu verlangsamen. Dieses Ungleichgewicht zwischen den Zentralbanken deutet auf neue Tiefstände im AUD/USD hin.
Abseits der Zentralbanken richten Marktteilnehmer ihre Aufmerksamkeit auf mögliche Zölle. Die mögliche Rückkehr von Donald Trump ins Weiße Haus weckt Erwartungen an einen globalen Handelskrieg, der Inflationsdruck nicht nur in den USA, sondern auch in allen wichtigen Volkswirtschaften auslösen könnte.
Angesichts von Trumps persönlichem Konflikt mit China könnte die australische Wirtschaft von neuen Handelsbeziehungen mit dem riesigen Nachbarn profitieren.
Das Währungspaar AUD/USD, umgangssprachlich auch „Aussie“ genannt, zeigt an, wie viele US-Dollar (Notierungswährung) benötigt werden, um einen Australischen Dollar (Basiswährung) zu kaufen. Zusammen mit dem Neuseeland-Dollar (NZD) und dem Kanadischen Dollar (CAD) gilt der AUD als Rohstoffwährung, da Australien bedeutende Mengen an Rohstoffen wie Edelmetallen, Öl und landwirtschaftlichen Produkten exportiert.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) hat historisch gesehen höhere Zinssätze beibehalten als viele andere Industrieländer. In Kombination mit der vergleichsweise hohen Liquidität des AUD macht dies die Währung besonders attraktiv für Carry-Trader, die auf der Suche nach höheren Renditen sind.
Die australische Wirtschaft und Währung sind eng mit China, dem größten Handelspartner des Landes, verbunden. Veränderungen in der chinesischen Wirtschaft können daher erheblichen Einfluss auf den AUD haben. Zudem gilt der Australische Dollar oft als Diversifizierungsinstrument aufgrund seiner engen Verknüpfung mit asiatischen Volkswirtschaften.
Das Währungspaar AUD/USD steht außerdem in enger Beziehung zum Goldpreis. Gold wird weltweit als sicherer Hafen gegen Inflation betrachtet und zählt zu den meistgehandelten Rohstoffen.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) ist die Zentralbank Australiens und leitet ihre Aufgaben und Befugnisse aus dem Reserve Bank Act von 1959 ab. Ihre Hauptaufgabe ist es, zur Währungsstabilität, Vollbeschäftigung sowie zum wirtschaftlichen Wohlstand und zur finanziellen Sicherheit der australischen Bevölkerung beizutragen. Die RBA verfolgt dieses Ziel, indem sie den Leitzins festlegt, um ein mittelfristiges Inflationsziel von 2 % bis 3 % zu erreichen, ein stabiles Finanzsystem und eine effiziente Zahlungsinfrastruktur sicherstellt und die Banknoten des Landes ausgibt.
Entscheidungen werden vom Vorstand in acht regulären Sitzungen pro Jahr sowie bei Bedarf in außerordentlichen Krisensitzungen getroffen.
Darüber hinaus bietet die RBA Bankdienstleistungen für die australische Regierung, ihre Behörden sowie mehrere ausländische Zentralbanken und staatliche Institutionen an. Zusätzlich verwaltet sie die Gold- und Devisenreserven Australiens.
Die offizielle Website, auf X und auf YouTubeDie Federal Reserve (Fed) ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten (USA) und verfolgt zwei Hauptziele: die Arbeitslosenquote so niedrig wie möglich zu halten und die Inflation bei rund 2 % zu stabilisieren. Die Struktur des Federal Reserve Systems besteht aus dem vom Präsidenten ernannten Board of Governors sowie dem teilweise ebenfalls ernannten Federal Open Market Committee (FOMC). Das FOMC hält acht planmäßige Sitzungen pro Jahr ab, um die wirtschaftlichen und finanziellen Rahmenbedingungen zu bewerten. Es legt zudem die Ausrichtung der Geldpolitik fest und beurteilt die Risiken für seine langfristigen Ziele - Preisstabilität und nachhaltiges Wirtschaftswachstum. Die FOMC-Protokolle, die Wochen nach der letzten Sitzung vom Board of Governors veröffentlicht werden, gelten als wichtiger Hinweis für die zukünftige Zinspolitik in den USA.
Offizielle Website der Fed, auf X und FacebookMichele Bullock ist eine australische Wirtschaftswissenschaftlerin und derzeitige Gouverneurin der Reserve Bank of Australia. Sie übernahm das Amt im September 2023 und ist die erste Frau in dieser Position. Zudem steht sie dem Reserve Bank Board, dem Payments System Board und dem Council of Financial Regulators vor. Vor ihrer Ernennung war Bullock stellvertretende Gouverneurin der RBA.
Bullock auf ihrem RBA-Profil und Wikipedia.Jerome Powell trat im Februar 2018 sein Amt als Vorsitzender des Board of Governors des Federal Reserve Systems an - mit einer vierjährigen Amtszeit bis Februar 2022. Am 23. Mai 2022 wurde er für eine zweite Amtszeit bis zum 15. Mai 2026 vereidigt. Powell wurde in Washington D.C. geboren, erwarb 1975 einen Bachelor-Abschluss in Politikwissenschaften an der Princeton University und 1979 einen Juris-Doktortitel an der Georgetown University. Er diente als stellvertretender und später als Unterstaatssekretär im US-Finanzministerium unter Präsident George H. W. Bush. Außerdem arbeitete er als Anwalt und Investmentbanker in New York City. Von 1997 bis 2005 war Powell Partner bei der Investmentgesellschaft The Carlyle Group.
Jerome Powell Profil bei der Fed und Wikipedia.
