EUR/USD Prognose & Nachrichten

Der wöchentliche Anstieg des EUR/USD bleibt fest, wobei der Kassakurs die wichtige Hürde von 1,1600 herausfordert, nachdem er den dritten Tag in Folge gestiegen ist.

Die zusätzlichen Gewinne im Kassakurs folgen dem anhaltenden Rückgang des US-Dollars (USD), da die Anleger weiterhin mit zusätzlichen Lockerungen durch die Federal Reserve (Fed) rechnen. In der Zwischenzeit schenkte der Greenback den soliden Zahlen vom wöchentlichen Arbeitsmarkt und den Bestellungen für langlebige Güter keine Beachtung.

In der Zwischenzeit intensiviert der US-Dollar-Index (DXY) seine Korrektur, fällt zum vierten Mal in Folge und kehrt in den Bereich unterhalb seines kritischen 200-Tage-SMA (99,77) zurück, was kurzfristig zu einem tieferen Rückgang führt.

Shutdown gelöst… aber nur vorübergehend

Washington hat den 43-tägigen Regierungsstillstand beendet, obwohl “gelöst” vielleicht etwas großzügig ist. Die Gesetzgeber einigten sich einfach darauf, die Lichter bis zum 30. Januar an zu lassen, was bedeutet, dass ein weiteres Aufeinandertreffen bereits in jedem Kalender eingeplant ist.

Das politische Skript hat sich diesmal ebenfalls gewendet. Budgetkämpfe werden normalerweise von der Widerstandskraft der Republikaner geprägt, aber hier hielten die Demokraten die Linie. Beide Seiten machten viel Lärm, aber die unbequeme Wahrheit bleibt: Die US-Staatsverschuldung nähert sich 38 Billionen Dollar und steigt jährlich um etwa 1,8 Billionen Dollar.

Die Demokraten argumentierten, dass die Pattsituation es wert war, um den Anstieg der Gesundheitsversicherungskosten zu verdeutlichen, der 24 Millionen Amerikaner belastet. Die Republikaner wiesen darauf hin, dass die wirtschaftlichen Folgen, nämlich verzögerte Leistungen, nicht bezahlte Bundesangestellte und gestörte Dienstleistungen, den Drucktaktik nicht wert seien. Eine Umkehr der üblichen Rollen.

Ein neuer Vorstoß für Russland-Ukraine-Gespräche

Die Diplomatie könnte sich wieder erwärmen. Präsident Wolodymyr Selenskyj sagte, die Ukraine sei bereit, mit einem von den USA unterstützten Rahmenwerk voranzukommen, um den Krieg mit Russland zu beenden, und sei offen für direkte Gespräche mit Präsident Trump, um die Streitpunkte zu klären. Er betonte auch, dass wichtige europäische Partner am Tisch sein sollten.

Trump erklärte bei einer separaten Ansprache im Weißen Haus, ein Deal sei “nahe”, obwohl er keine Einzelheiten nannte.

Es gibt sogar Gerüchte, dass Selenskyj bald in die USA reisen könnte, um die Verhandlungen voranzutreiben, obwohl Washington noch keinen Zeitplan bestätigt hat.

Der Optimismus ist da, aber vorsichtig: Russland hat klar gemacht, dass es sich nicht auf etwas einlassen wird, das seinen Zielen nicht gerecht wird.

Fed: Vorsichtige Zinssenkungen und ein gespaltenes Komitee

Die Federal Reserve lieferte genau das, was die Märkte am 29. Oktober erwarteten: Eine Zinssenkung um 25 Basispunkte und einen leichten Neustart der Anleihekäufe, um die Finanzierungsmärkte stabil zu halten.

Die Abstimmung fiel mit 10 zu 2 aus und senkte den Zielbereich für die Fed Funds (FFTR) auf 3,75%–4,00%. Die Entscheidung wurde von den Politikern als Versicherung und nicht als Beginn eines großen Zinssenkungszyklus dargestellt.

Vorsitzender Jerome Powell hob die Vielzahl der Meinungen innerhalb des FOMC hervor und erinnerte die Märkte daran, dass eine Zinssenkung im Dezember nicht festgelegt ist.

Die Protokolle spiegelten diese Vorsicht wider: Während die meisten zustimmten, dass die Maßnahme im Oktober notwendig war, warnten andere, dass eine zu schnelle Lockerung den Fortschritt zurück zur 2%-Inflation verlangsamen könnte.

Die Märkte neigen weiterhin zu einer dovishen Haltung, mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 76% für eine Zinssenkung am 10. Dezember und rund 94 Basispunkten an Lockerungen, die bis Ende 2026 eingepreist sind.

EZB: Glücklich, nichts zu tun

Über den Atlantik hinweg hielt die EZB die Zinsen bei 2,00% für die dritte Sitzung in Folge. Da sowohl die Inflation als auch das Wachstum nahe dem Ziel verharren und bereits 200 Basispunkte in diesem Jahr gesenkt wurden, sehen die Politiker wenig Grund für eine Bewegung.

Präsidentin Christine Lagarde sagte, die globalen Risiken hätten sich dank des US-chinesischen Waffenstillstands und gezielter Zollsenkungen leicht abgekühlt, aber die Unsicherheit bleibe hoch.

Die Marktpreise deuten darauf hin, dass die EZB fest im Pausenmodus ist: Es besteht eine Wahrscheinlichkeit von über 97%, dass es nächsten Monat keine Änderung geben wird, und minimale weitere Zinssenkungen werden bis 2026 erwartet.