EUR/JPY klettert aufgrund von Optimismus in der Eurozone, Revision des BIP in Japan belastet

• Der Eurozone Sentix-Index verbessert sich im Dezember leicht, während Isabel Schnabel von der EZB die Wachstumserwartungen stärkt.
• Die unerwartete Erholung der Industrieproduktion in Deutschland im Oktober unterstützt den Euro.
• Der JPY schwächt sich ab, nachdem das BIP Japans für das dritte Quartal nach unten revidiert wurde, während steigende Löhne die Erwartungen an eine Zinserhöhung der BoJ aufrechterhalten.

EUR/JPY handelt am Montag bei etwa 181,10, was einem Anstieg von 0,15% zum Zeitpunkt der Erstellung entspricht, da sich der fundamentale Momentum zu Beginn der Woche zugunsten des Euro (EUR) wendet. Die Anleger reagieren auf eine Reihe ermutigender Indikatoren aus der Eurozone, die im Kontrast zu einem komplexeren Umfeld für den japanischen Yen (JPY) stehen, der zwischen einer schwächelnden Wirtschaft und steigenden Erwartungen an eine geldpolitische Straffung gefangen ist.

Der Euro (EUR) erhält anfängliche Unterstützung durch die moderate Verbesserung des Eurozone Sentix Investor Confidence Index, der im Dezember auf -6,2 von -7,4 im November gestiegen ist. Der Index zur aktuellen Situation verbesserte sich ebenfalls auf -16,5, während die Erwartungen signifikant auf 4,8 anstiegen, was auf eine weniger pessimistische wirtschaftliche Perspektive hinweist.

Diese Erholung kommt, da Kommentare von Isabel Schnabel, Mitglied des Direktoriums der Europäischen Zentralbank (EZB), die Idee verstärkten, dass die Wachstumsprognosen bei der Sitzung im Dezember nach oben revidiert werden könnten. Schnabel sagte, sie fühle sich "wohl" damit, dass die Märkte den nächsten Schritt der EZB als Zinserhöhung einpreisen, was dem Euro einen sofortigen Schub gibt.

Ein stärker als erwarteter Anstieg der deutschen Industrieproduktion unterstützte die Währung weiter. Die Produktion stieg im Oktober um 1,8%, was die Erwartungen eines Rückgangs um 0,4% übertraf, nach einem Anstieg von 1,1% im September. Diese Zahlen helfen, die Bedenken über die Dynamik der größten Volkswirtschaft der Region zu zerstreuen und üben tendenziell zusätzlichen Druck auf EUR/JPY aus.

In Japan ist das Bild gemischter. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das dritte Quartal wurde auf -0,6% von -0,4% nach unten revidiert, was auf eine tiefere Kontraktion hinweist. Auf annualisierter Basis schrumpfte die Wirtschaft um 2,3%, der stärkste Rückgang seit Q3 2023, was den japanischen Yen schwächt, da Zweifel an Japans Fähigkeit aufkommen, eine schnelle geldpolitische Straffung zu absorbieren.

Dennoch befeuert ein stärker als erwarteter Anstieg der nominalen Löhne, die im Oktober um 2,6% stiegen, weiterhin die Spekulationen über eine Zinserhöhung der Bank of Japan (BoJ) bei der Sitzung im Dezember. Anhaltende Lohngewinne, selbst in einer schwächelnden Wirtschaft, unterstützen die Idee, dass sich die Bedingungen für eine Normalisierung der Geldpolitik allmählich herausbilden.

Gleichzeitig bleiben die Renditen japanischer Staatsanleihen (JGB) nahe mehrjähriger Höchststände, unterstützt durch Marktspekulationen und die expansive Fiskalpolitik der Regierung von Premierministerin Sanae Takaichi. Dieses Umfeld begrenzt das Ausmaß der Abwertung des japanischen Yen, auch wenn die Währung unter Druck gegenüber dem Euro bleibt.

Technische Analyse EUR/JPY

Im 4-Stunden-Chart handelt EUR/JPY bei 181,10, was sich im Tagesvergleich kaum verändert hat und 1 Pip unter dem Tageseröffnungskurs liegt. Der 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA) steigt auf 180,66, wobei der Preis darüber bleibt, was darauf hindeutet, dass die Käufer die Kontrolle behalten. Die Aufwärtsneigung des SMA verstärkt eine bullische Tendenz. Der Relative Strength Index (RSI) steht bei 56, über der neutralen Linie von 50, was auf ein starkes Momentum hinweist.

Eine absteigende Trendlinie von 182,01 begrenzt die Gewinne, mit unmittelbarem Widerstand bei 181,27. Auf der Abwärtsseite unterstützt die aufsteigende Trendlinie von 179,78 nahe 180,16. Horizontale Unterstützung erscheint bei 178,98. Ein Schlusskurs über der Trendbarriere könnte die Erholung ausweiten, während ein Durchbruch durch die aufsteigende Unterstützung den Weg für einen tieferen Rückgang öffnen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)