Gold schwächelt bei starker Fed-getriebener USD-Nachfrage, Abwärtsrisiken begrenzt

• Gold fällt am Donnerstag, da die hawkischen FOMC-Protokolle den USD weiterhin stützen.
• Hoffnungen auf einen Friedensvertrag zwischen Russland und der Ukraine üben weiteren Druck auf das XAU/USD-Paar aus.
• Die globalen PMIs könnten die Rohstoffe vor der Rede von Fed-Chef Powell am Freitag antreiben.

Gold (XAU/USD) behält seinen angebotenen Ton in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Dienstag bei, obwohl es an nachfolgendem Verkaufsdruck mangelt, da die Hinweise gemischt sind. Der US-Dollar (USD) gewinnt an positiver Dynamik und steigt auf ein eineinhalbwöchiges Hoch, da die Chancen auf eine aggressivere geldpolitische Lockerung durch die Federal Reserve (Fed) sinken. Dies wird wiederum als ein Schlüsselfaktor angesehen, der die Flüsse vom nicht verzinslichen Edelmetall abzieht.

Die USD-Bullen scheinen jedoch zögerlich zu sein und entscheiden sich, auf weitere Hinweise zum Zinssenkungspfad der Fed zu warten, was die Händler davon abhält, aggressive bärische Wetten auf den Goldpreis zu platzieren. Darüber hinaus hilft die vorsichtige Marktstimmung, den Rückgang des sicheren Edelmetalls zu begrenzen. Die Händler richten nun ihren Blick auf die US-Makrodaten für einen Impuls, wobei der Fokus jedoch auf der Rede von Fed-Chef Jerome Powell beim Jackson Symposium liegen wird.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold behält negative Tendenz bei, obwohl es an nachfolgendem Verkaufsdruck mangelt

• Die Protokolle der FOMC-Sitzung vom 30. und 31. Juli, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten, dass fast alle Beamten dafür waren, die Zinsen unverändert zu lassen, und die Mehrheit der Teilnehmer die Aufwärtsrisiken für die Inflation bewertete. Darüber hinaus wiesen die Entscheidungsträger auf steigende Bedrohungen für die Wirtschaft hin, die einer Überwachung bedürfen, waren sich jedoch weitgehend einig, dass ihre derzeitige Haltung der richtige Weg sei.
• Dies geschieht vor dem Hintergrund von Anzeichen für eine Zunahme des Preisdrucks und zwingt die Anleger weiterhin dazu, die Möglichkeit einer aggressiveren Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve auszuschließen. Dies wiederum hilft dem US-Dollar, sich nahe seinem höchsten Stand seit mehr als einer Woche zu behaupten, und verhindert, dass das zinslose Gold von der Erholung des Vortages von einem dreiwöchigen Tief profitieren kann.
• Die Anleger machten sich Sorgen um die Unabhängigkeit der Zentralbank, nachdem US-Präsident Trump den Rücktritt von Fed-Gouverneurin Lisa Cook aufgrund unbegründeter Vorwürfe des Hypothekenbetrugs gefordert hatte. Darüber hinaus hat Trump Fed-Vorsitzenden Jerome Powell wiederholt angegriffen, weil er die Zinsen nicht gesenkt hat, und sogar gedroht, ihn zu entlassen. Dies begrenzt die Gewinne des USD und wirkt als Rückenwind für das Edelmetall.
• Der russische Außenminister Sergey Lavrov warnte am Mittwoch, dass der Versuch, Sicherheitsfragen im Zusammenhang mit der Ukraine ohne die Teilnahme Moskaus zu lösen, ein Weg ins Nichts sei. Lavrov beschuldigte auch europäische Führer, ungeschickte Versuche zu unternehmen, Trumps Position zur Ukraine zu ändern. Dies hält geopolitische Risiken im Spiel und sollte dazu beitragen, die Verluste für das XAU/USD-Paar zu begrenzen.
• Händler blicken nun auf die Veröffentlichung der vorläufigen PMIs für neue Einblicke in die globale wirtschaftliche Gesundheit, die wiederum die breitere Risikostimmung antreiben und dem Rohstoff einige Impulse verleihen werden. Darüber hinaus könnten die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA und der Philly Fed Manufacturing Index den USD beeinflussen und kurzfristige Chancen rund um den Rohstoff bieten.
• Der Fokus wird jedoch auf der Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell beim Jackson Hole Symposium liegen. Die Anleger werden nach Hinweisen auf die geldpolitische Haltung der Fed und den Zinssenkungspfad suchen, die eine Schlüsselrolle bei der Bestimmung der nächsten Richtung für den Greenback und das gelbe Metall spielen werden.

Goldbären scheinen nach der guten Erholung vom Vortag vom 100-Tage-SMA unentschlossen zu sein

Die nächtliche Erholungsbewegung bestätigte die entscheidende Unterstützung des 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) im Bereich von 3.312-3.311 USD, die weiterhin die unmittelbare Abwärtsbewegung schützen sollte. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte jedoch einige technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis unter die Marke von 3.300 USD ziehen, in Richtung der starken horizontalen Unterstützung bei 3.270-3.265 USD. Letztere stellt die untere Grenze einer seit drei Monaten bestehenden Handelsspanne dar, die, wenn sie durchbrochen wird, darauf hindeutet, dass der Rohstoff seinen Höhepunkt erreicht hat und den Weg für eine weitere kurzfristige Abwertung ebnen könnte.

Auf der anderen Seite könnte eine anhaltende Stärke über dem Hoch der asiatischen Sitzung, im Bereich von 3.352 USD, eine kurzfristige Erholungsbewegung auslösen und den Goldpreis auf die Zwischenhürde von 3.375 USD in Richtung der 3.400 USD-Marke anheben. Einige Anschlusskäufe würden die Bühne für eine Ausweitung des Momentums bereiten, um die 3.434-3.435 USD schwere Angebotszone herauszufordern, die ebenfalls die obere Grenze einer seit mehreren Monaten bestehenden Handelsspanne markiert.