US-Dollar weitet Verluste aus, da die Risikobereitschaft aufgrund von Handelshoffnungen steigt

• Der US-Dollar stabilisiert sich am Mittwoch nach einem starken dreitägigen Rückgang.
• US-Präsident Donald Trump kündigt ein Handelsabkommen über 550 Milliarden Dollar mit Japan an, was die Handelsspannungen verringert.
• Der politische Druck auf Fed-Chef Powell nimmt zu; Trump nennt ihn einen "Dummkopf."

Der US-Dollar (USD) gibt am Mittwoch nach und setzt seinen dreitägigen Abwärtstrend fort, da die Händler weiterhin vorsichtig vor der Zollfrist am 1. August agieren. Die Marktstimmung hat sich leicht verbessert, nachdem Nachrichten über ein Handelsabkommen zwischen den USA und Japan bekannt wurden. Dennoch bleiben die Gewinne des Greenbacks begrenzt, da der politische Druck auf die Federal Reserve (Fed) zunimmt. Frische Kritik an Vorsitzendem Jerome Powell hat Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Zentralbank neu entfacht, was die Anleger nervös hält und den USD unter Druck setzt.

Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Greenbacks im Vergleich zu einem Korb von sechs Hauptwährungen verfolgt, notiert in der amerikanischen Sitzung bei etwa 97,20 und rutscht weiter ab, nachdem ein gescheiterter Versuch, über 97,50 zu steigen, unternommen wurde. Der Index hat bisher in dieser Woche etwa 1,30% verloren und markiert damit einen deutlichen Rückgang von den Höchstständen der letzten vier Wochen.

US-Präsident Donald Trump schürte am Dienstag vorsichtigen Optimismus, nachdem er ein "massives" Handelsabkommen mit Japan angekündigt hatte, das er als "vielleicht das größte jemals geschlossene Abkommen" bezeichnete. Die Vereinigten Staaten und Japan haben ein neues Handelsabkommen erreicht, das die zuvor vorgeschlagenen Zölle von 25 % auf eine breite Palette japanischer Waren auf einen niedrigeren Satz von 15 % senkt. Laut Trump wird Japan 550 Milliarden Dollar in die Vereinigten Staaten investieren, wobei 90 % der Gewinne voraussichtlich in die amerikanische Industrie zurückfließen. Er behauptete auch, dass das Abkommen "Hunderte von Tausenden von Arbeitsplätzen" schaffen und die japanischen Märkte für US-Exporte, einschließlich Autos, Lastwagen, Reis und landwirtschaftliche Produkte, öffnen würde.

Es gibt wachsenden Optimismus, dass die USA und die Europäische Union (EU) kurz davor stehen, ein Handelsabkommen zu erreichen. Laut EU-Beamten diskutieren beide Seiten einen Plan, einen einheitlichen Zollsatz von 15% auf bestimmte Waren zu erheben – ähnlich dem kürzlichen US-Japan-Abkommen. Schlüsselbranchen wie Flugzeuge, medizinische Geräte und Spirituosen könnten von den neuen Abgaben ausgenommen werden. Die Nachrichten hoben am Mittwoch die europäischen Aktienmärkte, insbesondere die Automobilaktien. Dennoch bereitet die EU Backup-Zölle im Wert von 93 Milliarden Euro vor, die am 7. August in Kraft treten könnten, falls die Gespräche nicht zu einem endgültigen Abkommen führen.

Marktbewegungen: Globale Handelsabkommen nehmen Gestalt an, während die Zollfrist näher rückt

• Die heute veröffentlichten Daten zeigten, dass die Verkäufe bestehender Häuser in den USA im Juni um 2,7 % auf eine annualisierte Rate von 3,93 Millionen Einheiten gefallen sind, was die Erwartungen von 4,01 Millionen verfehlt. Es ist das langsamste Tempo seit September 2024, da steigende Hypothekenzinsen und ein Rekordhoch des Medianpreises im Juni von 435.300 Dollar weiterhin Käufer sidelinen. Dies markiert den 24. aufeinanderfolgenden Anstieg der Immobilienpreise im Jahresvergleich und unterstreicht die anhaltenden Herausforderungen bei der Erschwinglichkeit auf dem Wohnungsmarkt.
• Am Dienstag kündigte Präsident Trump einen Zoll von 19 % auf Importe aus den Philippinen an. Im Gegenzug sicherte sich die USA einen Nullzollzugang für eine breite Palette amerikanischer Waren.
• Im Rahmen eines neuen Rahmens hat die USA zugestimmt, die Zölle auf indonesische Waren von zuvor vorgeschlagenen 32 % auf 19 % zu senken. Waren, die verdächtigt werden, um höhere Abgaben aus anderen Ländern zu vermeiden, werden jedoch einem Zoll von 40 % unterworfen. Im Gegenzug hat Indonesien zugesagt, die Zölle auf über 99 % der in die USA exportierten Produkte zu beseitigen und nichttarifäre Handelshemmnisse abzubauen.
• Die EU-Handelskommissarin Maros Sefcovic traf am Mittwoch in Washington ein, um Gespräche über die Verhandlung umfassender US-Zölle von bis zu 30 % auf europäische Waren zu führen. Mit der schnell näher rückenden Frist am 1. August drängt Brüssel auf ein Handelsabkommen, um hohe Zölle zu vermeiden, während sie sich auf Vergeltungsmaßnahmen vorbereitet, falls die Gespräche nicht vorankommen.
• Handelsminister Scott Bessent wird voraussichtlich nächste Woche in Stockholm mit chinesischen Beamten zusammentreffen. Er deutete auch an, dass der derzeitige Zollstillstand mit China wahrscheinlich vor seinem Ablauf am 12. August verlängert wird.
• Präsident Trump sagte zuvor, dass ein Handelsabkommen mit Indien nahe sei, aber die Gespräche stagnieren. Laut Reuters sind die Hoffnungen auf ein kleineres Abkommen zwischen den USA und Indien vor der Zollfrist geschwunden, da es erhebliche Unterschiede bei landwirtschaftlichen und Milchprodukten gibt. Während US-Vertreter später im Juli Indien besuchen sollen, erhöht die Verzögerung das Risiko neuer Zölle auf indische Exporte.
• Fed-Chef Jerome Powell steht weiterhin unter Beschuss, nachdem Präsident Trump öffentliche Angriffe erneuert hat, ihn einen "Dummkopf" nannte und andeutete, dass er in acht Monaten weg sein wird. In der Zwischenzeit erklärte Scott Bessent in einem Interview am Dienstag, dass es nichts gibt, was darauf hindeutet, dass Powell zurücktreten sollte. Er erkannte Powell als guten öffentlichen Diener an und deutete an, dass Powell seine Amtszeit, die im Mai 2026 endet, fortsetzen sollte.
• Alle Augen richten sich auf die am Donnerstag anstehenden vorläufigen Einkaufsmanagerindizes (PMI) aus den USA, der Eurozone und dem Vereinigten Königreich, wobei die Anleger genau auf Anzeichen von Widerstandsfähigkeit oder Schwäche in der globalen Wirtschaft achten. Die Daten werden neue Einblicke in die Aktivität im verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor für Juli bieten und könnten die Zinserwartungen für den August beeinflussen. Ein schwächerer US-Wert könnte den Dollar belasten, während ein stärker als erwarteter Wert die Hoffnungen auf eine sanfte Landung verstärken könnte.

Technische Analyse:

Der US-Dollar-Index (DXY) notiert bei etwa 97,20 nach einem starken Rückgang von seinen jüngsten Höchstständen. Der Preis schwebt derzeit knapp unter der oberen Begrenzung eines fallenden Keilmusters, das zuvor nach oben durchbrochen wurde, nun aber als potenzielle Unterstützung, die zu Widerstand geworden ist, erneut getestet wird. Ein solcher Keil-Retest ist oft entscheidend. Wenn die Bullen es nicht schaffen, die gebrochene Struktur mit Überzeugung zurückzuerobern, könnte dies auf einen falschen Ausbruch hindeuten und den technischen Ton wieder bärisch verschieben. Der 9-Tage-Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA), der jetzt leicht darüber bei 97,84 tendiert, verstärkt den Druck, der den Aufwärtstrend begrenzt.

Der Relative Strength Index (RSI) ist auf 42,50 gefallen, was auf ein nachlassendes Momentum und einen Mangel an starkem Kaufinteresse hinweist. Wenn der Index von den aktuellen Niveaus abprallt und sowohl den Keil als auch die psychologische Barriere von 98,00 zurückerobert, könnte das bullische Momentum wieder einsetzen. Ein klarer Rückschlag aus dieser Zone könnte jedoch den DXY einem tieferen Rückgang in Richtung der nächsten Unterstützungszone um 96,70-96,50 aussetzen.