Gold fällt von den jüngsten Höchstständen, da sich die Risikostimmung verbessert und der US-Dollar sich festigt

• Gold zieht sich von den jüngsten Höchstständen zurück, da das Handelsabkommen zwischen den USA und Japan die Stimmung hebt.
• Die Stärke des US-Dollars und steigende Renditen begrenzen die Gewinne für Goldbarren, während die Unsicherheit über die Geldpolitik der Fed und Handelskonflikte die Verluste begrenzen.
• XAU/USD schwebt über 3.400 USD, während das Edelmetall anfällig für Veränderungen der Risikostimmung und den breiteren Ausblick für den US-Dollar bleibt.

Gold verzeichnet am Mittwoch einen moderaten Rückgang, während die Märkte die Auswirkungen eines Handelsabkommens zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Japan bewerten und vorsichtig auf weitere Entwicklungen in den Verhandlungen zwischen der Europäischen Union (EU) und den USA reagieren.

Trotz der Korrektur hält sich XAU/USD über der Marke von 3.400 USD, unterstützt durch anhaltende Zollrisiken und breitere politische Unsicherheiten.

US-Präsident Donald Trump gab am Mittwoch bekannt, dass ein "massives Abkommen" mit Japan erzielt wurde, in dem die wichtigsten Bedingungen in einem Beitrag auf Truth Social skizziert wurden.

Das Abkommen umfasst einen reduzierten reziproken Zoll von 15 % auf japanische Waren, der von ursprünglich 25 % gesenkt wurde. Es wird auch erwartet, dass das Abkommen Pläne für 550 Milliarden USD an japanischen Investitionen und einen erweiterten Zugang der USA zu Japans Agrar- und Automobilmärkten beinhaltet.

Das Abkommen hat dazu beigetragen, einige handelsbezogene Ängste zu beruhigen, was die kurzfristigen Zuflüsse in Gold verringert hat.

Dennoch bleibt die zugrunde liegende Unterstützung für Gold intakt. Die Märkte sind weiterhin vorsichtig gegenüber ungelösten Handelskonflikten, vor dem Zolltermin am 1. August und den anhaltenden Fragen zur Unabhängigkeit der Fed.

Tägliche Marktbewegungen: Gold behält seine Anziehungskraft angesichts anhaltender Unsicherheiten der Fed und ungelöster Zollrisiken

• Die am Mittwoch veröffentlichten Daten zu den Verkäufen bestehender Häuser spiegeln einen Rückgang des geschätzten Wertes des Immobilienmarktes wider. Die aktuellen Daten zeigten, dass die Verkäufe bestehender Häuser in den USA im Juni auf eine annualisierte Rate von 3,93 Millionen fielen. Diese Zahlen lagen unter den prognostizierten 4,01 Millionen und stellen einen monatlichen Rückgang von 2,7 % dar, was ein potenzielles Zeichen dafür sein könnte, dass hohe Hypothekenzinsen und Erschwinglichkeitsprobleme den Immobilienmarkt beeinflussen.
• Gleichzeitig bleiben die Handelsgespräche zwischen der EU und den USA ungelöst, weniger als zwei Wochen vor dem Zolltermin am 1. August. Wenn keine Einigung erzielt wird, könnte die US-Regierung umfassende Zölle von bis zu 30 % auf EU-Importe erheben. Dies hat die Europäische Union dazu veranlasst, Vergeltungsmaßnahmen vorzubereiten, die sich gegen wichtige US-Exporte richten, darunter digitale Dienstleistungen und Luft- und Raumfahrtprodukte.
• Neben den Handelsgesprächen haben politische Unsicherheiten und der zunehmende Druck auf die Federal Reserve (Fed), die Zinsen zu senken, die Renditen unter Druck gesetzt und die Gewinne des US-Dollars begrenzt. US-Präsident Trump hat wiederholt und sehr öffentlich gefordert, dass die Fed die Zinssätze drastisch senkt, oft mit der Aussage, sie sollten bei 1 % oder sogar niedriger liegen.
• In einem Treffen mit dem philippinischen Präsidenten Ferdinand Marcos am Dienstag erklärte Trump, dass Powell "schlechte Arbeit geleistet hat, aber er wird ziemlich bald weg sein." Kommentare von Finanzminister Scott Bessent deuteten ebenfalls darauf hin, dass es an der Zeit sein könnte, "die gesamte Institution zu überprüfen und zu sehen, ob sie erfolgreich waren." Er schlug einen Rahmen für die nicht-monetären Funktionen der Fed vor, aufgrund von Bedenken über "Mission Creep" und Renovierungskostenüberschreitungen.
• Einige Kritiker weisen auch auf die Praxis der Fed hin, Zinsen auf Bankreserven zu zahlen, als eine "perverse" Struktur, die Banken subventioniert und dazu geführt hat, dass die Fed mit Verlusten operiert.
• Da sich die Fed derzeit in einer Sperrfrist vor der Zinssatzentscheidung am 30. Juli befindet, hat die Kritik von Trump und die Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed die Anziehungskraft von Gold erhöht.

Technische Analyse von Gold: XAU/USD konsolidiert sich nahe Fünf-Wochen-Höchstständen, hält sich über 3.400 USD

Gold (XAU/USD) wird zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 3.412 USD gehandelt und zieht sich moderat von seinem intraday-Hoch von 3.439 USD in den letzten fünf Wochen zurück. Trotz des Rückgangs bleibt das Metall gut über der psychologischen 3.400 USD-Marke unterstützt, nachdem es aus einer mehrwöchigen aufsteigenden Dreiecksformation ausgebrochen ist.

Der Relative Strength Index (RSI) schwebt derzeit bei etwa 63 auf dem Tages-Chart, was darauf hindeutet, dass das Momentum positiv bleibt, aber noch nicht überkauft ist.

Wenn die Bullen die Kontrolle behalten, scheint ein erneuter Test des Juni-Schwunghochs von 3.452 USD wahrscheinlich, mit Potenzial für weiteres Aufwärtspotenzial in Richtung des Allzeithochs und der psychologischen 3.500 USD-Marke.

Auf der Abwärtsseite wird unmittelbare Unterstützung bei der runden Marke von 3.400 USD gesehen, gefolgt von der 23,6%-Fibonacci-Retracement des April-Tiefs-Hochs bei 3.371 USD und dem 50-Tage-SMA bei 3.336 USD. Ein Bruch unter dem Dreiecksgipfel und dem 38,2%-Fibonacci-Niveau bei 3.292 USD würde die kurzfristige bullische Struktur ungültig machen.

Gold Tages-Chart

was ein potenzielles Zeichen dafür sein könnte, dass hohe Hypothekenzinsen und Erschwinglichkeitsprobleme