USD/CAD Kursprognose: Bleibt in einer Spanne gefangen; wartet auf US EPI für frischen Impuls

• USD/CAD verharrt nahe einem Zweimonatstief angesichts neuer USD-Verkäufe.
• Geringere Wetten auf eine Zinssenkung der Fed wirken als Rückenwind für den Dollar und begrenzen die Verluste des Paares.
• Sinkende Ölpreise schwächen den Loonie und stützen ihn vor dem US-PPI.

Das Paar USD/CAD trifft am Donnerstag auf ein gewisses Angebot und erreicht während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung ein fast zweimonatiges Tief um die Mitte der 1,4200er-Marke. Der US-Dollar (USD) zieht einige Verkäufer an und fällt auf ein neues Wochentief angesichts sinkender Renditen von US-Staatsanleihen, was sich als Schlüsselfaktor erweist, der Druck auf das Währungspaar ausübt. Allerdings wirken die Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) an ihrer hawkischen Haltung festhalten wird, gestützt durch die heißeren US-Verbraucherinflationszahlen vom Mittwoch, als Rückenwind für die US-Anleiherenditen und den Greenback. Darüber hinaus schwächen bärische Rohölpreise den rohstoffgebundenen Loonie und helfen, weitere Verluste des Währungspaares zu begrenzen. 

Das US Bureau of Labor Statistics meldete am Mittwoch, dass der US-Verbraucherpreisindex im Januar stärker als erwartet um 0,5% gestiegen ist – der höchste Anstieg seit August 2023. Unterdessen stieg die jährliche Rate von 2,9% im Dezember auf 3%. Darüber hinaus stieg der Kern-VPI, der Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, auf Monatsbasis um 0,4% und sprang im Jahresvergleich von erwarteten 3,1% auf 3,3%. Die Daten deuteten auf weiterhin hartnäckige zugrunde liegende Inflationsdruck hin und legten nahe, dass die Fed in diesem Jahr wenig Spielraum für weitere Zinssenkungen hat. Hinzu kommt, dass Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte, die Zentralbank wolle die Politik restriktiv halten, da die Inflation über dem 2%-Ziel bleibe.

Separat sagte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, die Zentralbank müsse mehr Einblick in vorgeschlagene politische Änderungen zu Themen wie Handel und Einwanderung gewinnen, bevor sie die Zinssätze anpasse. Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, sprach ebenfalls am Mittwoch und nannte die neuesten Inflationszahlen besorgniserregend. Dies kommt zusätzlich zu den Befürchtungen, dass die Politik von US-Präsident Donald Trump die Inflation ankurbeln und die Hoffnungen auf weitere Lockerungen durch die Fed dämpfen würde. Dies half der Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe, ihren größten Tagesanstieg seit Dezember zu verzeichnen. Dies unterstützt die Aussichten auf das Auftreten einiger USD-Dip-Käufe und erfordert Vorsicht bei den USD/CAD-Bären. 

Die Marktteilnehmer blicken nun auf die US-Wirtschaftsdaten – einschließlich der Veröffentlichung des Erzeugerpreisindex (PPI) und der üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung im Laufe der frühen nordamerikanischen Sitzung. Abgesehen davon werden die US-Anleiherenditen und handelsspezifische Schlagzeilen die USD-Nachfrage antreiben. Dies, zusammen mit der Dynamik der Ölpreise, sollte dazu beitragen, kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um das Paar USD/CAD zu schaffen. 

USD/CAD Tageschart

Technischer Ausblick

Aus technischer Sicht könnte die jüngste, über die letzte Woche oder so beobachtete, seitwärts gerichtete Kursbewegung als bärische Konsolidierungsphase vor dem Hintergrund eines scharfen Rückgangs von einem 22-Jahres-Hoch, das Anfang dieses Monats erreicht wurde, kategorisiert werden. Darüber hinaus haben die Oszillatoren auf dem Tages-Chart an negativer Dynamik gewonnen und deuten darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das Paar USD/CAD nach unten führt. 

Dennoch ist es ratsam, auf einen nachhaltigen Durchbruch unter die Unterstützung der Handelsspanne um die Mitte der 1,4200er-Marke zu warten, bevor man sich für tiefere Verluste positioniert. Das Paar USD/CAD könnte dann seinen Rückgang in Richtung der runden Marke von 1,4200 beschleunigen, auf dem Weg zur nächsten relevanten Unterstützung im Bereich von 1,4170-1,4165 und unterhalb der 1,4100er-Marke. 

Auf der anderen Seite wird das Momentum über die Marke von 1,4300 wahrscheinlich auf ein Hindernis nahe der Angebotszone von 1,4350 vor dem wöchentlichen Hoch um die Region von 1,4375 stoßen. Dies wird gefolgt von der Marke von 1,4400, über der eine neue Welle von Short-Covering-Momentum das Paar USD/CAD in Richtung der Zwischenbarriere von 1,4455-1,4460 auf dem Weg zur psychologischen Marke von 1,4500 heben könnte.