Pfund Sterling gewinnt stark gegenüber dem US-Dollar aufgrund langsamerer US-Inflationsentwicklung

• Das Pfund Sterling gewinnt gegenüber dem US-Dollar nach der Veröffentlichung der britischen Beschäftigungs- und der US-Inflationsdaten.
• Die US-Inflation kühlte sich im April ab, der VPI verlangsamte sich auf 2,3 %.
• Schwache britische Arbeitsmarktdaten ebnen den Weg für weitere Zinssenkungen der BoE.

Das Pfund Sterling (GBP) springt während der nordamerikanischen Handelsstunden am Dienstag nahe 1,3250 gegenüber dem US-Dollar (USD). Das GBP/USD-Paar stärkt sich, da der US-Dollar zurückfällt, nachdem der Verbraucherpreisindex (VPI) der Vereinigten Staaten (US) gezeigt hat, dass der Inflationsdruck im April nachgelassen hat. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, zieht sich von seinem monatlichen Höchststand von etwa 102,00, der am Montag erreicht wurde, auf etwa 101,40 zurück.

Der US-VPI stieg im Jahresvergleich um 2,3 %, langsamer als die Schätzungen und die März-Zahl von 2,4 %. Im gleichen Zeitraum wuchs der Kern-VPI - der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt - wie erwartet stetig um 2,8 %. Im Monatsvergleich stiegen sowohl der VPI als auch der Kern-VPI moderat um 0,2 %, verglichen mit Schätzungen von 0,3 %.

Schwache VPI-Daten werden wahrscheinlich die Wetten auf eine dovishe Haltung der Federal Reserve (Fed) nicht erhöhen, da die Beamten weiterhin besorgt sind, dass die Inflation steigt, obwohl die USA und China sich darauf geeinigt haben, die Zölle für einen Zeitraum von 90 Tagen zu senken.

Nach dem vorübergehenden Handelsstillstand zwischen den USA und China erklärte Fed-Gouverneur Adriana Kugler, dass die Zölle weiterhin hoch seien und zu einem Anstieg des Inflationsdrucks und einer wirtschaftlichen Verlangsamung führen würden. „[Ich] erwarte weiterhin einen Anstieg der Preise und eine Verlangsamung der Wirtschaft, jedoch nicht im gleichen Tempo wie zuvor“, sagte Kugler und spielte damit die Chancen auf Zinssenkungen herunter. Kugler fügte hinzu, dass die 90-tägige Pause bei den Importabgaben auf einem Niveau, das die bilateralen Handelsbeziehungen gefährdete, die Chancen verringert, dass die US-Notenbank die Zinsen als Reaktion auf eine wirtschaftliche Verlangsamung senken muss, berichtete Reuters.

Am Montag haben die USA und China nach einem zweitägigen Treffen in der Schweiz am Wochenende eine 90-tägige Waffenruhe vereinbart. In einer gemeinsamen Erklärung haben die USA und China angekündigt, die Zölle um 115 Prozentpunkte gesenkt zu haben.

Washington berichtete, dass die Einfuhrzölle auf Peking weiterhin die 20 % Fentanyl-Abgabe umfassen, versicherte jedoch, dass es „konstruktive Gespräche“ gegeben habe, um dies zu lösen. Peking berichtete jedoch in einer Erklärung während der europäischen Handelsstunden, dass das Fentanyl-Problem eine Angelegenheit der USA sei und nicht in ihrer Verantwortung liege. Das chinesische Außenministerium fügte hinzu, dass die 20 % Zölle, die aufgrund der Angelegenheit auf China erhoben wurden, „unvernünftig“ seien.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Der nächste Auslöser für das Pfund Sterling werden die BIP-Daten des Vereinigten Königreichs für das erste Quartal sein

• Das Pfund Sterling handelt am Dienstag gemischt gegenüber seinen Peers nach der Veröffentlichung der britischen Arbeitsmarktdaten für die drei Monate bis März. Das Office for National Statistics (ONS) berichtete, dass die ILO-Arbeitslosenquote wie erwartet auf 4,5 % gestiegen ist, von 4,4 % in den drei Monaten bis Februar. Im gleichen Zeitraum hat die Wirtschaft 112K neue Arbeitskräfte hinzugefügt, was deutlich unter der vorherigen Veröffentlichung von 206K liegt. 
• Die langsame Jobwachstumsrate im Vereinigten Königreich spiegelt die Auswirkungen der Erhöhung der Arbeitgeberbeiträge zu den Sozialversicherungssystemen und die Vorsicht der Geschäftsinhaber in Erwartung von Zöllen durch US-Präsident Donald Trump wider. Der Bericht erfasste keine Auswirkungen aus dem Zollreduzierungsabkommen zwischen den USA und dem Vereinigten Königreich, da dies lange nach der Datenerhebung angekündigt wurde.
• Darüber hinaus sind die abkühlenden Durchschnittsverdienste ebenfalls ungünstig für die britische Währung. Die Durchschnittsverdienste ohne Boni, ein wichtiger Indikator für das Lohnwachstum, wuchsen moderat um 5,6 %, gegenüber Schätzungen von 5,7 % und der vorherigen Veröffentlichung von 5,9 %. Der Indikator für das Lohnwachstum einschließlich Boni stieg um 5,5 %, schneller als die Erwartungen von 5,2 %, aber langsamer als die frühere Zahl von 5,6 %.
• Die abkühlende Beschäftigung und das nachlassende Lohnwachstum ebnen den Weg für weitere Zinssenkungen durch die Bank of England (BoE). In der vergangenen Woche senkte die BoE ihren Leitzins um 25 Basispunkte (bps) auf 4,25 % und behielt einen „schrittweisen und vorsichtigen“ Ansatz der monetären Expansion bei.
• In dieser Woche bereiten sich die Anleger auf mehr Volatilität im Pfund Sterling vor, da die vorläufigen Daten zum britischen BIP (Bruttoinlandsprodukt) für das erste Quartal und zur Industrie- und Fertigungsproduktion am Donnerstag veröffentlicht werden. Es wird erwartet, dass die britische Wirtschaft im ersten Quartal um 0,6 % gewachsen ist. Zuvor werden am Dienstag während der Sitzung US-Daten veröffentlicht.

Technische Analyse: Pfund Sterling hält den 200-Perioden-EMA

Das Pfund Sterling steigt am Dienstag auf fast 1,3240 gegenüber dem US-Dollar. Der Ausblick für das Paar hat sich jedoch nach dem Durchbruch aus einer Kopf-Schulter (H&S) Formation auf dem 4-Stunden-Chart bärisch gewendet. Ein Durchbruch des H&S-Chartmusters führt zu einer bärischen Umkehr, und seine Bildung in der Nähe eines kritischen Widerstandsniveaus erhöht dessen Glaubwürdigkeit.

Das Cable rutscht in die Nähe des 200-periodischen Exponential Moving Average (EMA), der bei etwa 1,3190 liegt, was auf einen bärischen Trend hindeutet.

Der 14-periodische Relative Strength Index (RSI) springt nach einem Rückgang auf etwa 33,00 über 40,00, was darauf hindeutet, dass das Abwärtsmomentum entschärft wurde. Dennoch bleibt die bärische Tendenz bestehen.

Auf der Oberseite wird das Drei-Jahres-Hoch von 1,3445 eine wichtige Hürde für das Paar darstellen. Nach unten wird die psychologische Marke von 1,3000 als wichtige Unterstützungszone fungieren.