Japanischer Yen zieht sich weiter von Wochenhoch gegenüber erholendem USD zurück

• Der japanische Yen zieht einige Intraday-Verkäufer an als Reaktion auf schwächere inländische Daten.
• Haushaltsbedenken und die Unsicherheit über die Zinserhöhung der BoJ üben weiteren Druck auf den JPY aus.
• Ein moderater USD-Anstieg unterstützt USD/JPY, obwohl das Aufwärtspotenzial begrenzt zu sein scheint.

Der japanische Yen (JPY) zieht sich weiter von einem über einwöchigen Hoch zurück, das er am Freitag gegen einen sich erholenden US-Dollar (USD) erreicht hat, angesichts der Unsicherheit über den Zeitpunkt der nächsten Zinserhöhung durch die Bank of Japan (BoJ). Die Anleger scheinen nun überzeugt, dass die BoJ eine Straffung der Geldpolitik angesichts der pro-stimulus Haltung von Japans neuem Premierminister Sanae Takaichi und Anzeichen einer Abkühlung des privaten Konsums in Japan widerstehen könnte. Dies wird wiederum als belastend für den JPY angesehen, was zusammen mit dem Auftreten von USD-Käufen das USD/JPY-Paar in die Mitte der 153,00er führt, während die europäische Sitzung beginnt.

In der Zwischenzeit hielten die Protokolle der BoJ-Sitzung im September, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, die Hoffnungen auf eine bevorstehende Zinserhöhung am Leben. Darüber hinaus könnten Spekulationen, dass die japanischen Behörden eingreifen könnten, um eine weitere Schwäche der heimischen Währung zu stoppen, die JPY-Bären davon abhalten, aggressive Wetten zu platzieren. Der USD hingegen könnte Schwierigkeiten haben, starke Nachkäufer anzuziehen, angesichts der wirtschaftlichen Bedenken, die sich aus einem längeren US-Regierungsstillstand und Wetten auf weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) ergeben. Dies könnte wiederum dazu beitragen, das USD/JPY-Paar zu begrenzen.

JPY-Bären behalten intraday die Kontrolle, da schwächere Ausgabedaten die Unsicherheit über die Zinserhöhung der BoJ anheizen

• Die am Freitag früher veröffentlichten Daten zeigten, dass die Haushaltsausgaben Japans im September im Vergleich zum Vorjahr um 1,8% gestiegen sind, verglichen mit den erwarteten 2,5% und dem Wachstum von 2,3%, das im Vormonat verzeichnet wurde. Auf saisonbereinigter, monatlicher Basis fielen die Ausgaben um 0,7%, was auf Anzeichen einer Abkühlung des privaten Konsums hinweist.
• In der Zwischenzeit sucht Japans neuer Premierminister Sanae Takaichi Berichten zufolge, ein Konjunkturpaket von rund 65 Milliarden Dollar zu finalisieren, um Inflation und Wachstum bis Ende November anzugehen und einen Nachtragshaushalt zur Finanzierung zu verabschieden. Darüber hinaus bleibt die Bank of Japan zögerlich, sich zu weiteren Zinserhöhungen zu verpflichten.
• Die Protokolle der BoJ-Sitzung vom 18. und 19. September hoben einen vorsichtigen Zinserhöhungspfad hervor, da die Entscheidungsträger die Inflationsdynamik und Handelsrisiken abwogen. Die Vorstandsmitglieder sagten jedoch, dass die Zentralbank möglicherweise zu einer Haltung zurückkehren könnte, die Zinssätze zu erhöhen, da das Inflationsziel der BoJ von 2% mehr oder weniger erreicht wurde.
• Japans Vizefinanzminister für internationale Angelegenheiten und oberster Devisenbeamter, Atsushi Mimura, sagte am Mittwoch, dass die jüngsten JPY-Bewegungen von den Fundamentaldaten abweichen. Mimura fügte hinzu, dass die Long-Positionen im JPY angesichts von Spekulationen über Japans makroökonomische Politiken, insbesondere die Haushaltspolitik, geschrumpft sind.
• Der US-Dollar wird gesehen, wie er die Verluste des Vortages konsolidiert, da Bedenken über wirtschaftliche Risiken, die sich aus einer längeren US-Regierungsstilllegung ergeben, die Bullen an den Rand drängen. Darüber hinaus scheint eine Lösung nicht näher zu rücken, nachdem die Demokraten signalisiert haben, dass sie bereit sind, die GOP-Pläne zu blockieren, um am Freitag eine Abstimmung zu erzwingen.
• Händler haben ihre Erwartungen an eine weitere Lockerung durch die US-Notenbank Federal Reserve zurückgeschraubt und sehen nun eine Wahrscheinlichkeit von etwa 69% für eine Zinssenkung im Dezember, nachdem hawkische Kommentare von einer Reihe einflussreicher FOMC-Mitglieder geäußert wurden. Dies begrenzt die Verluste des USD und hilft dem USD/JPY-Paar, einige Dip-Käufer anzuziehen.
• Händler blicken nun auf die vorläufige Veröffentlichung des US-Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan, da die längste US-Regierungsstilllegung in der Geschichte zu einem Datenblackout geführt hat. Dies könnte zusammen mit Äußerungen der Fed den USD beeinflussen und kurzfristige Handelsmöglichkeiten in Richtung Wochenende schaffen.

USD/JPY könnte Schwierigkeiten haben, über 154,00 hinaus zu kapitalisieren; scheint anfällig zu sein, solange es unter 154,45 bleibt

Die jüngsten wiederholten Fehlschläge in der Nähe der mittleren 154,00er und der nächtlichen Durchbruch unter die 153,30-153,25 Widerstands-zu-Unterstützungszone unterstützen die Argumentation für eine weitere Abwertung des USD/JPY-Paares. Positive Oszillatoren auf dem Tageschart deuten jedoch darauf hin, dass ein weiterer Rückgang wahrscheinlich eine angemessene Unterstützung im Bereich von 152,15-152,10 finden wird. Ein weiterer Verkaufsdruck unterhalb der 152,00-Marke wird als neuer Auslöser für bärische Händler angesehen und ebnet den Weg für eine Ausweitung des jüngsten Pullbacks vom höchsten Stand seit Februar, der zu Beginn dieser Woche erreicht wurde.

Auf der anderen Seite könnte eine Erholung über die horizontale Widerstandszone von 153,25-153,30 nun auf ein Hindernis im Bereich von 153,65 stoßen. Eine anhaltende Stärke über letzterem sollte es dem USD/JPY-Paar ermöglichen, die Marke von 154,00 zurückzuerobern und weiter in Richtung der 154,45 Angebotszone zu klettern. Letztere sollte nun als zentraler Drehpunkt fungieren, über dem die Kassakurse zur psychologischen Marke von 155,00 auf dem Weg zur Barriere von 155,60-155,65 und der runden Zahl von 156,00 steigen könnten.