USD/JPY Preisprognose: Wöchentlicher Aufwärtstrend bleibt ununterbrochen trotz Takaichis Politikbeeinflussung

• USD/JPY gewinnt am Mittwoch zum dritten Mal in Folge an positiver Dynamik.
• Wetten, dass Takaichis Politik die Zinserhöhungen der BoJ verzögern könnte, belasten weiterhin den JPY.
• Einige Folgeverkäufe des USD tragen ebenfalls zu der starken positiven Bewegung des Paares bei.

Das Währungspaar USD/JPY setzt seinen wöchentlichen Aufwärtstrend am Mittwoch zum dritten Mal in Folge fort und steigt auf den höchsten Stand seit dem 17. Februar, unterstützt durch eine Kombination von Faktoren. Der japanische Yen (JPY) zeigt weiterhin eine relative Underperformance im Zuge der jüngsten politischen Entwicklungen im Inland. Dies, zusammen mit einigen Folgeverkäufen des US-Dollars (USD), wird als Unterstützung für das Währungspaar angesehen und trägt zur Aufwärtsbewegung bei.

Der überraschende Sieg von Sanae Takaichi im Führungskampf der regierenden Liberaldemokratischen Partei (LDP) am Samstag schürte die Erwartungen an eine expansivere Fiskalpolitik, was die Aufgabe der Bank of Japan (BoJ) komplizieren könnte. Die Händler reagierten schnell und begannen, die Möglichkeit einer Zinssenkung durch die BoJ später in diesem Monat aus dem Preis zu nehmen. Darüber hinaus zeigen die Swap-Märkte eine Wahrscheinlichkeit von weniger als 50% für eine Zinserhöhung der BoJ bis Dezember, ein Rückgang von 68% am vergangenen Freitag. Dies war ein entscheidender Faktor für den starken Verkaufsdruck auf den JPY seit Beginn dieser Woche und befeuerte das starke positive Momentum des USD/JPY-Paares.

In der Zwischenzeit bleibt die Inflation in Japan seit mehr als drei Jahren auf oder über dem Ziel von 2% der BoJ, und die Wirtschaft wuchs im Zeitraum von drei Monaten bis Juni zum fünften Mal in Folge. Darüber hinaus stimmten zwei der neun BoJ-Vorstandsmitglieder letzten Monat gegen die Beibehaltung des Zinssatzes, da sie weiterhin hartnäckige Inflationsdrucke anführten. Zudem wurden Takaichis Wirtschaftsberater wie Etsuro Honda und Takuji Aida zitiert, dass die kommende erste weibliche Premierministerin Japans wahrscheinlich eine weitere Zinserhöhung entweder im Dezember oder Januar tolerieren würde. Dies bietet jedoch keinen Trost für die JPY-Bullen.

Der USD hingegen steigt auf den höchsten Stand seit Ende August und erweist sich als weiterer Faktor, der dem USD/JPY-Paar Rückenwind verleiht. Eine weitere Aufwertung des USD scheint jedoch begrenzt, da die Akzeptanz wächst, dass die US-Notenbank (Fed) die Kreditkosten bei den geldpolitischen Sitzungen im Oktober und Dezember um jeweils 25 Basispunkte (bps) senken wird. Dies, zusammen mit den Bedenken, dass eine verlängerte US-Regierungsstilllegung die wirtschaftliche Leistung der USA im Angesicht von Unsicherheiten im globalen Handel beeinträchtigen könnte, könnte die USD-Bullen davon abhalten, aggressive Wetten zu platzieren und den USD/JPY-Kurs unter Kontrolle halten.

Die US-Regierungsstilllegung tritt in ihre zweite Woche ein, ohne dass Fortschritte in Richtung eines Deals zu erkennen sind, da Republikaner und Demokraten an ihren Positionen festhalten. Darüber hinaus birgt jede Freistellung von Bundesangestellten Risiken für den Arbeitsmarkt, was wiederum Vorsicht gebietet, bevor man sich für eine weitere Aufwertung des USD positioniert. Die Händler warten nun auf die Veröffentlichung des FOMC-Protokolls, das später heute erwartet wird. Darüber hinaus könnte der Auftritt von Fed-Chef Jerome Powell am Donnerstag Hinweise auf Zinssenkungen geben, die eine entscheidende Rolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen Preisbewegungen des USD spielen und das USD/JPY-Paar antreiben werden.

USD/JPY Tageschart

Technische Perspektive

Der Durchbruch durch die horizontale Barriere von 151,00 in dieser Woche und eine anschließende Rallye über die runde Marke von 152,00 könnten als neuer Auslöser für die USD/JPY-Bullen angesehen werden. Der tägliche Relative Strength Index (RSI) schwebt jedoch nahe dem überkauften Bereich um die 70-Marke, was es ratsam macht, auf eine kurzfristige Konsolidierung oder einen moderaten Pullback zu warten, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert.

Ein deutlicher korrigierender Rückgang könnte jedoch nahe der runden Marke von 152,00 auf angemessene Unterstützung stoßen, vor dem asiatischen Sitzungstief im Bereich von 151,75. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte das Währungspaar USD/JPY auf die Marke von 151,00 ziehen. Letztere sollte als starke kurzfristige Basis fungieren, die, wenn sie entscheidend durchbrochen wird, technische Verkäufe auslösen und den Weg für tiefere Verluste ebnen könnte.

Dennoch scheint das Währungspaar USD/JPY bereit zu sein, seinen Aufwärtstrend fortzusetzen, um die Marke von 153,00 zurückzuerobern, auf dem Weg zur nächsten relevanten Hürde im Bereich von 153,25-153,30. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der 153,70-intermediären Hürde ausdehnen, bevor die Bullen schließlich darauf abzielen, die Marke von 154,00 zum ersten Mal seit Februar zu erobern.