USD/CAD: Bricht die Seitwärtsphase? Fokus auf Jobs und Handelsgespräche

• USD/CAD hat Mühe, aus einem intraday Aufwärtstrend zu einem Mehrwochenhoch Kapital zu schlagen, während der USD zurückgeht.
• Die Rohölpreise steigen auf über ein Wochhoch und stützen den Loonie, was das Paar weiter begrenzt.
• Händler blicken nun auf die kanadischen Arbeitsmarktdaten und die Reden der Fed-Vertreter für kurzfristige Chancen.

Das Paar USD/CAD zieht sich leicht aus der Nähe der Mitte der 1,3900er-Marke zurück, oder über einem Dreiwochenhoch, das am Freitag zuvor erreicht wurde, aufgrund einer Kombination negativer Faktoren. Die nachlassenden Nachfragebedenken haben den Rohölpreisen geholfen, sich von einem fast einmonatigen Tief, das am Montag erreicht wurde, stark zu erholen und auf ein eineinhalbwöchiges Hoch zu steigen. Dies, zusammen mit den Hoffnungen auf ein Handelsabkommen zwischen den USA und Kanada, scheint den rohstoffgebundenen Loonie zu stützen. Abgesehen davon wirkt sich ein intraday Rückgang des US-Dollars (USD) von dem höchsten Stand seit dem 10. April als Gegenwind für das Währungspaar aus.

Ein bedeutender Korrekturrückgang des USD scheint jedoch aufgrund der hawkischen Pause der Federal Reserve (Fed) und des Handelsoptimismus unerreichbar. Tatsächlich signalisierte die US-Notenbank am Mittwoch, dass sie nicht dazu neigt, die Zinssätze in naher Zukunft zu senken, angesichts der Unsicherheit über Handelszölle. In der Zwischenzeit kündigten US-Präsident Donald Trump und der britische Premierminister Keir Starmer am Donnerstag ein begrenztes bilaterales Handelsabkommen an. Darüber hinaus erklärte der US-Handelsminister Howard Lutnick gegenüber CNBC, dass Washington im nächsten Monat Dutzende von Handelsabkommen abschließen werde.

Zusätzlich erwägt die Trump-Administration Berichten zufolge, die Zölle auf China von 145% auf 50% bereits nächste Woche zu senken. Dies geschieht vor den entscheidenden US-chinesischen Zollverhandlungen am Wochenende und hilft, die Marktbedenken zu zerstreuen, dass ein umfassender Handelskrieg eine US-Rezession auslösen könnte, was wiederum als Rückenwind für den Greenback wirken sollte. Der US-Finanzminister Scott Bessent und der US-Handelsbeauftragte Jamieson Greer werden am Samstag in der Schweiz ihre chinesischen Amtskollegen treffen, um Handels- und Wirtschaftsfragen zu erörtern.

In der Zwischenzeit könnte die Entscheidung von OPEC+, die Produktionssteigerungen zu beschleunigen, weiterhin Ängste vor einem Überangebot schüren und den Aufwärtstrend der Rohölpreise begrenzen. Dies könnte Händler davon abhalten, aggressive bullische Wetten auf den kanadischen Dollar (CAD) vor dem monatlichen Arbeitsmarktbericht aus Kanada abzuschließen und dem USD/CAD-Paar Unterstützung bieten. Händler werden zudem Hinweise aus den Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder aufnehmen, die die USD-Nachfrage antreiben und einen gewissen Antrieb bieten werden. Dennoch bleiben die Spotpreise auf Kurs, um starke wöchentliche Gewinne zu verzeichnen.

USD/CAD 4-Stunden-Chart

Technischer Ausblick

Der nächtliche Ausbruch über die 1,3900-Marke, oder die obere Grenze einer drei Wochen alten Handelsspanne, könnte als entscheidender Auslöser für die USD/CAD-Bullen angesehen werden. Die anschließende Bewegung nach oben stockt jedoch in der Nähe des 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveaus des Rückgangs von März bis Mai. Darüber hinaus haben die Oszillatoren im Tageschart – obwohl sie sich von niedrigeren Niveaus erholen – noch nicht bestätigt, dass eine positive Tendenz vorliegt, was Vorsicht gebietet, bevor bestätigt wird, dass die Spotpreise kurzfristig ihren Tiefpunkt erreicht haben.

In der Zwischenzeit könnte der Widerstandspunkt der Handelsspanne, rund um die 1,3900-Marke, dem USD/CAD-Paar etwas Unterstützung bieten. Einige Anschlussverkäufe unterhalb der 1,3880-Region könnten die Spotpreise auf die Zwischenunterstützung von 1,3850-1,3845 ziehen, auf dem Weg zu Niveaus unter 1,3800. Dies wird gefolgt von dem Jahrestief, das am Dienstag im Bereich der Mitte der 1,3700er-Marke erreicht wurde, das, wenn es entscheidend durchbrochen wird, die Bühne für die Wiederaufnahme des jüngsten Rückgangs von über einem Zwei-Jahrzehnten-Hoch im Februar bereitet.

In der Zwischenzeit könnten die Bullen nun auf eine nachhaltige Bewegung über die 1,3940-1,3945-Region (23,6%-Fibo.-Niveau) warten, bevor sie neue Wetten eingehen. Das USD/CAD-Paar könnte dann darauf abzielen, den sehr wichtigen 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) herauszufordern, der derzeit knapp über der psychologischen Marke von 1,4000 liegt. Die anschließende Bewegung nach oben könnte sich weiter in Richtung des 38,2%-Fibo.-Niveaus, rund um die Mitte der 1,4000er-Marke, auf dem Weg zur 1,4100-Nähe und dem 1,4140-Bereich, oder dem 50%-Fibo.-Niveau ausdehnen.