Prognose für die kommende Woche: Fokus bleibt auf US-Daten und EZB-Rednern

Der US-Dollar (USD) beendete die Woche mit moderaten Gewinnen von 0,89% und erreichte jedoch ein Sechs-Monats-Hoch von 100,39. Die Nonfarm-Payroll-Zahlen, Reden von Vertretern der Federal Reserve und die Befürchtungen einer möglichen Blase im Zusammenhang mit Künstlicher Intelligenz (KI) und Technologiewerten hielten den Dollar stark und drückten zwei der großen US-Aktienindizes auf wöchentliche Verluste zwischen 2% und 3,20%. Auch die Protokolle der Fed-Sitzung im Oktober deuteten auf eine Spaltung unter den FOMC-Mitgliedern hin, was die Sitzung am 9. und 10. Dezember weiterhin relevant hält.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber sechs Währungen verfolgt, steht kurz davor, die Woche über der 100,00-Marke zu beenden. Die Wiedereröffnung der US-Regierung würde dafür sorgen, dass Daten in die Finanzmärkte fließen, während die Händler die Veröffentlichung des Erzeugerpreisindex für September am 25. November sowie die Einzelhandelsumsätze und das Verbrauchervertrauen des Conference Board (CB) im Auge behalten. Am 26. November würden die Händler die Aufträge für langlebige Güter für September und die entscheidenden Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 22. November vor dem Erntedankfest verarbeiten. Dies zusammen mit den Reden von Vertretern der Federal Reserve, die vor dem Beginn der Sperrfrist am 29. November über die Nachrichtenagentur verbreitet werden, könnte das Schicksal der Märkte bestimmen.

EUR/USD erreichte zweiwöchige Tiefststände und bewegte sich um die Marke von 1,1500, nachdem es fünf aufeinanderfolgende Handelstage mit Verlusten verzeichnete. Das Ifo-Geschäftsklima in Deutschland und die Rede von EZB-Präsidentin Lagarde stehen am 24. November an, gefolgt von den Verbrauchervertrauensdaten in Frankreich und Spanien am 25. November. Lagarde wird am folgenden Tag in den Nachrichten sein. Am 27. November werden die GfK-Verbrauchervertrauensdaten aus Deutschland und die Einzelhandelsumsätze am 28. November veröffentlicht.

Das Pfund Sterling beendete die Woche mit einem enttäuschenden Ton und fiel um über 0,60% auf ein Zwei-Wochen-Tief unterhalb der Marke von 1,3100. Die Marktteilnehmer warten auf das Herbstbudget am 26. November, und die landesweiten Immobilienpreise für November werden am Freitag, dem 28. November, vor dem Wochenende veröffentlicht.

Die neueste Regierung in Japan beginnt, die Stärke der Finanzmärkte zu spüren, doch Finanzministerin Satsuki Katayama drohte, in den Devisenmärkten einzugreifen, falls der USD/JPY nicht durch fundamentale Faktoren gestützt wird. Am Ende beendete der USD/JPY die Woche mit einem Anstieg von mehr als 1%. Der Gouverneur der Bank of Japan, Noguchi, wird am 26. November in den Nachrichten sein, während die Händler die Veröffentlichung des CPI von Tokio im Auge behalten. Am 26. November werden die Arbeitslosenquote, die Industrieproduktionszahlen und die Einzelhandelsumsätze die wirtschaftlichen Aussichten für die Wirtschaft aktualisieren.

AUD/USD beendete die Woche mit einem Rückgang von über 1,23%, da die Risikobereitschaft aufgrund des Gewinnberichts von NVDIA und hawkischer Kommentare von Fed-Vertretern nachließ. Die Marktteilnehmer werden am 25. November den Verbraucherpreisindex (CPI) im Auge behalten, gefolgt von dem ANZ-Geschäftsklima am 26. November.

Erwartungen an die wirtschaftlichen Perspektiven: Stimmen am Horizont

·         EZB-Mitglieder Mario Cipollone, Christine Lagarde und Joachim Nagel sprechen am 24. November.

·         Die EZB-Vertreter Sleijpen und Cipollone werden am 25. November in den Nachrichten sein.

·         Die EZB-Mitglieder Philip Lane und Christine Lagarde werden am 26. November sprechen.

·         Die EZB-Vertreter Cipollone und der BoE-Vertreter Greene werden am 27. November Schlagzeilen machen und die Woche am 28. November mit Joachim Nagel von der EZB abschließen.

Zentralbanken: Bevorstehende Sitzungen zur Gestaltung der Geldpolitik

·         Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) trifft sich am 26. November, gefolgt von der Pressekonferenz des RBNZ-Gouverneurs Christian Hawkesby, der am 30. November sein Amt niederlegen wird, gefolgt von Dr. Anna Breman.