Goldpreis-Prognose: XAU/USD zieht sich vor dem nächsten Abwärtsabschnitt zurück

• Gold erlebt am frühen Freitag einen Dead-Cat-Bounce nahe 4.000 USD und peilt den größten Wochenverlust seit sechs Wochen an.    
• Der US-Dollar hält seine Erholung, während sich die Spannungen zwischen den USA und Iran verschärfen, was Inflationsrisiken und Wetten auf Fed-Zinserhöhungen anheizt.  
• Technisch gesehen scheint Gold kurzfristig die fallende Trendlinienunterstützung nahe 3.850 USD zu testen.

Gold leckt seine Wunden im asiatischen Handel am Freitag und verharrt nahe dem Zwei-Wochen-Tief, da Verkäufer hoffen, den größten Wochenverlust seit sechs Wochen zu erzielen.

Gold: Abwärtsrisiken bleiben bestehen, während sich die Nahost-Probleme verschärfen

Gold versucht verzweifelt, einen Boden zu finden, jedoch vergeblich, da die Verkäufer unerbittlich erscheinen, während die Vereinigten Staaten (USA) am Donnerstag in den sechsten Tag der erneuten Angriffe auf den Iran eingetreten sind, die sich offenbar auf andere Golfstaaten wie Kuwait, Bahrain und Jordanien ausgeweitet haben.

Die USA intensivierten ihre militärischen Angriffe auf mehrere Ziele im Iran und feuerten zudem auf einen Tanker, der sich der Kharg-Insel, dem größten Ölexportterminal Irans, näherte.

Der Iran reagierte mit Raketen- und Drohnenangriffen auf US-Verbündete in der Region und forderte seine unterstützte Milizengruppe im Jemen, die Huthi, auf, bereit zu sein, die Ölrouten durch das Rote Meer zu schließen, falls die USA iranische Energieinfrastruktur angreifen sollten, so Reuters.

Die anhaltenden Kämpfe zwischen den USA und dem Iran halten die Ölpreise nahe Monatshochs (diese Woche um etwa 12 % gestiegen), schüren erneut Inflationsängste und stützen Wetten auf Zinserhöhungen durch die US-Notenbank Federal Reserve (Fed), wobei die erste Erhöhung in diesem Jahr bereits für September eingepreist ist.

In ihren jüngsten Reden sprachen sich mehrere Fed-Vertreter öffentlich für Zinserhöhungen aus, angesichts des erneuten Ausbruchs der Feindseligkeiten im Nahen Osten, was die Erholung des US-Dollars (USD) zulasten des zinslosen Goldpreises unterstützte.

Fed-Mitglied Jefferson vermittelte eine moderat feste Botschaft, mit einem FXS Speechtracker-Wert von 6/10, leicht über dem historischen Durchschnitt von 5,8/10, was auf einen Ton hinweist, der nur geringfügig entschlossener als die etablierte Basislinie ist. Die Betonung, dass die „aktuelle geldpolitische Haltung den Arbeitsmarkt unterstützen und die Inflation wieder auf 2 % zurückführen sollte“, während gleichzeitig gewarnt wird, dass ein Ausbleiben der Inflationsabkühlung eine Neubewertung der Haltung erforderlich machen würde, unterstreicht eine bedingte hawkische Haltung, die auf Datenabhängigkeit und dem Spannungsfeld des dualen Mandats angesichts überlappender Energie-, Tarif- und KI-Schocks basiert.

Der FXS Fed Sentiment Index blieb unverändert und bewegte sich um 0,00 Punkte auf einem weiterhin erhöhten Niveau von 126,57, was bestätigt, dass die Rede die Fed-Preissetzung trotz fehlender zusätzlicher Veränderungen fest im hawkischen Bereich belässt.

Unterdessen fielen die US-Einzelhandelsumsätze und die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe besser als erwartet aus, was den Aufschwung des Greenbacks unterstützte.

Mit Blick auf die Zukunft werden die vorläufigen Daten zum Verbrauchervertrauen und zu den Inflationserwartungen der University of Michigan (UoM) erwartet, die neue Handelsimpulse für Gold liefern könnten, während Händler die geopolitischen Entwicklungen im Nahen Osten vor dem Hintergrund bärischer technischer Indikatoren weiter beobachten.

Darüber hinaus werden die Wochenendflüsse und Gewinnmitnahmen voraussichtlich weiterhin eine Rolle spielen, während Gold nahe den seit Jahresbeginn (YTD) erreichten Tiefständen von 3.942 USD verharrt.

Technische Analyse des Goldpreises: Tages-Chart

Im Tages-Chart notiert XAU/USD bei 3.997,14 USD und hält sich deutlich unter dem 21-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.076,42 USD sowie dem 50-Tage SMA bei 4.291,26 USD, was die kurzfristige Tendenz bärisch hält und das Metall unter festem Abwärtsdruck belässt. Die längerfristigen 100-Tage und 200-Tage SMAs bei 4.535,75 USD bzw. 4.495,43 USD liegen deutlich über dem Spotkurs und verstärken den begrenzten Abwärtstrend. Der Relative Strength Index (14) nahe 39 deutet auf ein schwaches, aber nicht überverkauftes Momentum hin, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer weiterhin die Kontrolle behalten, während noch Raum für weitere Verluste besteht, bevor Erschöpfung eintritt.

Auf der Oberseite ergibt sich unmittelbarer Widerstand am 21-Tage SMA bei 4.076,42 USD, wobei ein Ausbruch darüber den 50-Tage SMA bei 4.291,26 USD als nächste Hürde freilegen würde. Darüber definieren der 200-Tage SMA bei 4.495,43 USD und der 100-Tage SMA bei 4.535,75 USD eine dichte mittelfristige Widerstandszone, die zurückerobert werden müsste, um den breiteren bärischen Ton zu mildern. Da es keine nahegelegenen gleitenden Durchschnittsunterstützungen unter dem Markt gibt, würde ein neues Tief den Preis auf die Suche nach einem neuen strukturellen Boden schicken, während ein Scheitern an der Überwindung von 4.076,42 USD die Risiken auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends ausrichtet.

(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)