Der Australische Dollar steht nahe 0,6900 auf der Kippe

AUD/USD gibt am Dienstag nach, nachdem sich das Paar am Montag deutlich von den Mehrmonatstiefs nahe 0,6855 erholt hatte. Der Australische Dollar (AUD) tut sich schwer, seine Erholung gegenüber dem US-Dollar (USD) auszubauen, da Anleger eine Verbesserung der globalen Risikostimmung gegen zunehmend restriktive Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) abwägen.

Das Paar befindet sich nahe 0,6900 weiterhin an einem kritischen Wendepunkt, wobei der jüngste stärker als erwartete US-Inflationsbericht möglicherweise darüber entscheidet, ob der Aussie seine Unterstützungszone halten kann oder in Richtung des Märztiefs fällt.

Hoffnungen auf Frieden zwischen den USA und Iran bieten dem Aussie vorübergehend Entlastung

Der Australische Dollar profitierte am Montag von einer Erholung der Risikobereitschaft, da Spekulationen über einen möglichen diplomatischen Durchbruch zwischen den Vereinigten Staaten (USA) und Iran zur Entspannung der geopolitischen Spannungen beitrugen. US-Präsident Donald Trump deutete an, dass weitere Militärschläge gegen Iran „höchst unwahrscheinlich“ seien, was die Hoffnung schürte, dass sich der Konflikt einer Lösung nähern könnte.

Berichte über erneute diplomatische Gespräche zwischen Washington und Teheran trugen ebenfalls zu einem starken Rückgang der Ölpreise bei, wobei West Texas Intermediate (WTI) am Montag um fast 4,5% fiel. Niedrigere Energiepreise könnten dazu beitragen, den globalen Inflationsdruck zu mildern und den Bedarf an einer weiteren geldpolitischen Straffung zu verringern, was risikosensiblen Währungen wie dem Australischen Dollar eine gewisse Unterstützung bieten würde.

Die Nachhaltigkeit der Erholung bleibt jedoch ungewiss. Jede Verschlechterung der diplomatischen Verhandlungen oder erneuter Verkaufsdruck an den globalen Aktienmärkten könnte die Erholung des Aussie schnell untergraben.

Hawkische Haltung der Fed gefährdet die Erholung

Trotz der verbesserten Risikostimmung stützen die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die Fed weiterhin den US-Dollar. Der besser als erwartet ausgefallene US-Arbeitsmarktbericht der vergangenen Woche verstärkte die Einschätzung, dass die US-Wirtschaft widerstandsfähig bleibt, sodass sich die Entscheidungsträger weiterhin auf die anhaltende Inflation konzentrieren können. Fed-Gouverneur Christopher Waller schlug am Dienstag einen besonders hawkischen Ton an und argumentierte, dass die Geldpolitik weiterhin nicht ausreichend restriktiv sei. „Wir müssen die Zinsen erhöhen, um die Inflation unter Abwärtsdruck zu setzen. Die Geldpolitik war bei Weitem nicht so restriktiv, wie ich dachte“, sagte Waller laut Reuters.

Laut dem CME FedWatch Tool rechnen die Märkte nun mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 97% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der Dezember-Sitzung, verglichen mit 84% am Vortag.

Der am Dienstag vom Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im Oktober im Monatsvergleich um 0,4% und übertraf damit die Markterwartungen von 0,3%, obwohl der Anstieg damit geringer ausfiel als im September mit 0,6%. Unterdessen legte die Kerninflation des VPI, die die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, um 0,3% zu und lag damit über den Prognosen von 0,2%, entsprach jedoch dem Wert des Vormonats. Die stärker als erwarteten Inflationszahlen stärken den US-Dollar und erhöhen den Abwärtsdruck auf AUD/USD.

Chinas schrumpfender Handelsüberschuss sorgt für zusätzliche Unsicherheit

Unterdessen liefern die jüngsten chinesischen Handelsdaten einen weiteren Grund zur Vorsicht beim Australischen Dollar. China, Australiens größter Handelspartner, meldete im Oktober einen Handelsüberschuss von 105,28 Milliarden USD, nach 133,53 Milliarden USD im September und unter den Markterwartungen von 125,8 Milliarden USD.

Obwohl Exporte und Importe auf Jahressicht weiter zulegten, unterstreicht der schrumpfende Überschuss die Unsicherheiten rund um die chinesische Wirtschaft. Die jüngsten Zahlen folgen auf gemischte Wirtschaftssignale aus China, wo sich die Verbraucherinflation im Oktober auf 0,7% im Jahresvergleich verlangsamte, während die Aktivität im verarbeitenden Gewerbe weiterhin vor Herausforderungen steht. Für Australien könnte die nachlassende wirtschaftliche Dynamik in China eine schwächere Nachfrage nach Rohstoffen und eine geringere Unterstützung für seine exportorientierte Wirtschaft bedeuten.

Gleichzeitig hält die Reserve Bank of Australia (RBA) nach der Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 4,85% in der vergangenen Woche an einer vorsichtigen geldpolitischen Haltung fest. Eine anhaltend hohe heimische Inflation könnte eine weitere Straffung weiterhin auf der Tagesordnung halten, doch die Unsicherheit über den nächsten Schritt der RBA hindert den Australischen Dollar daran, stärkere Unterstützung durch die Zinserwartungen zu erhalten.

AUD/USD steht vor einem entscheidenden Test nahe 0,6900

AUD/USD bleibt auf dem Tages-Chart unter bärischem Druck, trotz der Erholung vom Montag aus dem Bereich um 0,6855, der knapp über dem März-Tief bei 0,6834 liegt. Das Paar versucht derzeit, sich um 0,6900 zu stabilisieren, wobei das frühere Unterstützungsniveau bei 0,6894 als wichtiger kurzfristiger Pivot fungiert.

Eine nachhaltige Erholung über diesen Bereich könnte weiteres Kaufinteresse wecken und möglicherweise den Weg in Richtung der psychologischen Marke von 0,7000 öffnen. Darüber hinaus stellen der 100- und der 200-Tage-Simple-Moving-Average (SMA), die derzeit bei etwa 0,7028 beziehungsweise 0,7056 liegen, bedeutende Widerstandshürden dar. Ein entscheidender Durchbruch über diese gleitenden Durchschnitte wäre erforderlich, um den übergeordneten technischen Ausblick zu verbessern.

Der Relative Strength Index (RSI) bleibt jedoch unter dem neutralen Niveau von 50 und liegt derzeit bei etwa 38, was darauf hindeutet, dass das bärische Momentum noch nicht vollständig abgeflaut ist.

Auf der Unterseite könnte ein Scheitern, sich oberhalb von 0,6894 zu behaupten, den Verkaufsdruck wiederbeleben und das jüngste Tief im Bereich von 0,6855 in den Fokus rücken. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde das März-Tief bei 0,6834 wieder ins Blickfeld rücken. Eine entscheidende Bewegung unter diese Unterstützung könnte eine weitere bärische Ausdehnung bestätigen.

Vorerst befindet sich AUD/USD an einem entscheidenden Wendepunkt, wobei der Bereich um 0,6900 wahrscheinlich die nächste Richtungsbewegung bestimmen wird, während die Anleger auf neue Signale aus den US-Inflationsdaten warten.