4.100 US-Dollar zurückerobert: Werden Goldkäufer vor dem US-Inflationstest Erfolg haben?
- Gold startet die US-Verbraucherpreisindex-Inflationswoche mit einer starken Erholung und erobert die Marke von 4.100 USD zurück.
- Der US-Dollar gibt angesichts geringerer Iran-Risiken, niedrigerer Ölpreise und des Handelsoptimismus nach.
- Der Tages-Chart zeigt, dass sich das Blatt offenbar zugunsten der Goldkäufer gewendet hat.
Gold liegt wieder über der Marke von 4.100 USD und ist am Montag mit einer starken Erholung in eine wichtige Woche gestartet. Es bleibt jedoch abzuwarten, ob das Edelmetall im Vorfeld der für Dienstag erwarteten wichtigen US-Verbraucherpreisindexdaten (VPI) einen weiteren Versuch oberhalb dieses Niveaus aufrechterhalten kann.
Gold blickt nach Norden (vorerst)
Gold hat die am Freitag nach dem überraschend starken US-Arbeitsmarktbericht erlittenen Verluste wieder wettgemacht. Dieser zeigte, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft (NFP) im Oktober um 165.000 gestiegen war und damit die Erwartungen eines Zuwachses von 65.000 deutlich übertroffen hatte, während die Arbeitslosenquote auf 4,1% sank.
Der US-Dollar (USD) legte zusammen mit den Renditen der US-Staatsanleihen zu, da die robusten US-Arbeitsmarktdaten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) im Dezember auf etwa 80% steigen ließen, wo sie laut dem FedWatch Tool der CME Group nun schwankt.
Im bisherigen Handel am Montag gibt der Greenback jedoch nach, da die geringeren geopolitischen Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Ölpreise nach unten ziehen und die Inflationssorgen lindern. US-Präsident Donald Trump sagte am Sonntag, dass er höchstwahrscheinlich keine neuen Angriffe auf den Iran anordnen werde, solange die Gespräche zur Beendigung des Konflikts Fortschritte machen.
Darüber hinaus sorgt der erneute Handelsoptimismus zwischen den USA und China für den dringend benötigten Auftrieb an den Märkten, belastet den USD und unterstützt gleichzeitig die Erholung des Goldpreises.
Das chinesische Finanzministerium erklärte am Montag, dass es die Aussetzung eines zusätzlichen Zolls von 24% auf Importe aus den Vereinigten Staaten (USA) ab dem 10. November für zwei Monate verlängern werde. Damit baut es auf dem Waffenstillstand zwischen den beiden Ländern auf.
"Unterdessen zog die Goldnachfrage in Indien am Freitag zu Beginn eines wichtigen Festivals an, als die Preise auf ein Siebenmonatstief fielen und Schnäppchenjäger zurückkehrten, die monatelang an der Seitenlinie gewartet hatten, um eine Korrektur abzuwarten", so Reuters.
Trotz der beeindruckenden Erholung des Goldpreises bleiben die Händler im Vorfeld der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten skeptisch, da diese die weitere Erholung bremsen könnten.
Ein überraschender Anstieg der zugrunde liegenden US-VPI-Inflationszahlen könnte eine Zinserhöhung der Fed im Dezember zementieren und die bärische Stimmung rund um Gold wiederbeleben. Höhere Zinsen erhöhen die Opportunitätskosten des Haltens nicht-verzinslicher Vermögenswerte wie Goldbarren.
Technische Analyse des Goldpreises: Tages-Chart
Auf der Tages-Chart handelt XAU/USD bei 4.121,77 USD und weist einen begrenzten Ton auf, da sich der Kassakurs unter den mittel- und langfristigen gleitenden Durchschnitten hält. Der 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.191,19 USD und der 100-Tage-SMA bei 4.201,38 USD liegen beide darüber, was darauf hindeutet, dass Erholungen anfällig bleiben, während der übergeordnete Trend unter dem 200-Tage-SMA bei etwa 4.458,02 USD bleibt. Der 14-Tage-Relative Strength Index um 52 deutet auf ein leicht zunehmendes Momentum hin, doch da der Kurs weiterhin unter diesen wichtigen Durchschnitten liegt, sind bullische Versuche begrenzt.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 50-Tage-SMA bei 4.191,19 USD, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 4.201,38 USD, während der 200-Tage-SMA bei 4.458,02 USD eine höhere strukturelle Hürde verstärkt. Auf der Unterseite bietet der 21-Tage-SMA bei etwa 4.069,59 USD unmittelbare Unterstützung, und ein Tagesschluss unter diesem Niveau würde wahrscheinlich den Weg für einen tieferen Pullback ebnen, trotz des derzeit neutral bis positiven RSI-Profils.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Autor & Analyst, kam mit vier Jahren Berufserfahrung als Commodity Analyst bei indischen Brokern und einer Rohstoffbörse zu FXStreet.
