Ausblick auf die kommende Woche: Wenn es um die US-Inflation geht, kommt es auf die Größe an

Der US-Dollar (USD) behauptete seine bullishe Dynamik die zweite Woche in Folge und gewann in der zweiten Wochenhälfte wieder deutlich an Aufwärtsmomentum, nachdem die Anleger offenbar die Ergebnisse der US-Zwischenwahlen verdaut hatten, bei denen die Demokratische Partei einen klaren Sieg errang. Unterdessen stand die Erholung des Greenback im Gegensatz zum wöchentlichen Rückgang der US-Treasury-Renditen entlang der gesamten Zinskurve und dem deutlichen Rückgang der Rohölpreise, der wiederum durch die Hoffnung auf ein wahrscheinliches Ende des Konflikts im Nahen Osten begünstigt wurde.

Der US Dollar Index (DXY) verzeichnete deutliche Gewinne und eroberte gegen Ende der Woche die Marke von 102,00 und darüber zurück, unterstützt durch die stärker als erwartet ausgefallenen US Nonfarm Payrolls für Oktober. Die Inflationserwartungen der Verbraucher der New York Fed läuten am 9. November den US-Wirtschaftskalender ein, gefolgt von den Großhandelsbeständen. Am 10. November folgen der NFIB-Index zur Unternehmensstimmung sowie die wöchentlichen ADP-Beschäftigungszahlen, die Inflationsrate und der wöchentliche API-Bericht zu den US-Rohölvorräten. Die üblichen MBA-Hypothekenanträge werden am 11. November veröffentlicht. Die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe werden am 12. November erwartet, zusammen mit den Verkäufen bestehender Häuser und dem wöchentlichen EIA-Bericht zu den US-Rohölvorräten. Die Erzeugerpreisdaten schließen den Kalender am 13. November ab.

Eine schwache Performance ließ EUR/USD die anfängliche Bewegung über 1,1270 wieder zurücknehmen, nur um später mehr als einen Cent abzugeben und die Woche etwa auf dem Niveau der Montagseröffnung, deutlich unter der Marke von 1,1200, zu beenden. Die deutschen Handelsbilanzdaten werden am 9. November veröffentlicht. Am 11. November folgt die endgültige Inflationsrate für Deutschland. Die Handelsbilanzdaten der EWU werden am 13. November veröffentlicht, gefolgt von den vorläufigen Beschäftigungszahlen für das dritte Quartal und der zweiten Schätzung der BIP-Wachstumsrate des dritten Quartals in der Region.

GBP/USD scheint bei etwa 1,3500 auf Widerstand gestoßen zu sein und beendete die Woche nach drei aufeinanderfolgenden Anstiegen im Minus  im Bereich unter 1,3400. Der BRC-Einzelhandelsumsatzmonitor wird am 10. November veröffentlicht. Der RICS-Hauspreissaldo folgt am 12. November zusammen mit der vorläufigen BIP-Wachstumsrate des dritten Quartals, den vorläufigen Quartalszahlen zu den Unternehmensinvestitionen, den Handelsbilanzdaten, den Bauaufträgen und der Bauproduktion, der Industrie- und verarbeitenden Produktion sowie dem monatlichen NIESR-BIP-Tracker.

USD/JPY baute auf dem Anstieg der Vorwoche auf, gewann wieder die Oberhand und eroberte die Hürde bei 158,00 und darüber zurück. Die vorläufigen Daten zu den gleichlaufenden und führenden Wirtschaftsindikatoren werden am 9. November veröffentlicht, während am 10. November Daten zu den Haushaltsausgaben, der Leistungsbilanz, der Kreditvergabe der Banken und der Eco-Watchers-Umfrage erwartet werden. Der Reuters-Tankan-Index wird am 11. November zusammen mit den Werkzeugmaschinenbestellungen veröffentlicht. Die wöchentlichen Daten zu ausländischen Anleiheinvestitionen werden am 12. November veröffentlicht, gefolgt von den Erzeugerpreisen.

AUD/USD hatte eine desaströse Woche und fiel auf Niveaus um 0,6850 zurück, die zuletzt Ende März zu beobachten waren, womit sich das Retracement der Vorwoche fortsetzte. Die endgültigen Daten zu den Baugenehmigungen und privaten Hausgenehmigungen werden am 9. November den australischen Datenkalender eröffnen. Der Westpac Consumer Confidence Index und der NAB Business Confidence Index werden am 10. November veröffentlicht. Am 11. November folgen die vierteljährlichen Daten zu den Wohnungsbaukrediten und zur Investitionsfinanzierung von Wohnimmobilien, während die Inflationserwartungen der Verbraucher des Melbourne Institute am 12. November veröffentlicht werden.

Wirtschaftlicher Ausblick: Stimmen am Horizont

• Der Präsident der BoE, Bailey, spricht am 9. November, gefolgt von Goolsbee, Barkin und Bowman von der Fed.
• Cipollone von der EZB spricht am 10. November gemeinsam mit Waller, Logan, Bowman und Schmid von der Fed.
• Bowman von der Fed spricht am 11. November.
• Asada von der BoJ wird voraussichtlich am 12. November sprechen, vor Hammack, Barr, Goolsbee und Daly von der Fed.
• Schnabel von der EZB wird voraussichtlich am 13. November sprechen, begleitet von Williams, Daly und Bowman von der Fed.
• Jefferson von der Fed wird am 14. November sprechen.

Zentralbanken: Anstehende Sitzungen zur Gestaltung der Geldpolitik

• Die Zusammenfassung der Meinungen der BoJ wird am 10. November erwartet