Breaking: US-Jobdaten steigen im Oktober um 165.000 gegenüber erwarteten 65.000
Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) in den Vereinigten Staaten (USA) ist im Oktober um 165.000 gestiegen, wie das US Bureau of Labor Statistics (BLS) am Freitag mitteilte. Dies folgte auf den im September verzeichneten Anstieg um 60.000 (revidiert von 29.000) und übertraf die Markterwartung von 65.000 deutlich.
In diesem Zeitraum sank die Arbeitslosenquote von 4,2% auf 4,1%, während sich die Erwerbsquote von 61,8% auf 61,9% verbesserte. Schließlich schwächte sich die jährliche Lohninflation, gemessen an der Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne, von 3,2% auf 3,1% ab.
"Die Veränderung der Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft insgesamt für August wurde um 53.000 von +133.000 auf +186.000 nach oben revidiert, und die Veränderung für September wurde um 31.000 von +29.000 auf +60.000 nach oben revidiert", stellte das BLS in seiner Pressemitteilung fest. "Mit diesen Revisionen liegt die Beschäftigung im August und September zusammengenommen um 84.000 höher als zuvor berichtet."
Marktreaktion auf die Nonfarm Payrolls-Daten
Der US-Dollar (USD) gewinnt als unmittelbare Reaktion auf die beeindruckenden Nonfarm Payrolls-Daten an Stärke. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag der USD Index mit einem Tagesplus von 0,62% bei 102,20.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Neuseeländischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.61% | 0.53% | 0.44% | 0.58% | 0.90% | 1.01% | 0.37% | |
| EUR | -0.61% | -0.08% | -0.16% | -0.02% | 0.29% | 0.40% | -0.24% | |
| GBP | -0.53% | 0.08% | -0.06% | 0.06% | 0.38% | 0.48% | -0.17% | |
| JPY | -0.44% | 0.16% | 0.06% | 0.15% | 0.46% | 0.56% | -0.07% | |
| CAD | -0.58% | 0.02% | -0.06% | -0.15% | 0.31% | 0.41% | -0.23% | |
| AUD | -0.90% | -0.29% | -0.38% | -0.46% | -0.31% | 0.10% | -0.53% | |
| NZD | -1.01% | -0.40% | -0.48% | -0.56% | -0.41% | -0.10% | -0.63% | |
| CHF | -0.37% | 0.24% | 0.17% | 0.07% | 0.23% | 0.53% | 0.63% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Die Geschichte wird fortlaufend aktualisiert. Bitte aktualisieren Sie die Seite, um weitere Informationen zu erhalten.
Der folgende Abschnitt wurde um 08:00 GMT als Vorschau auf die US-Arbeitsmarktdaten (Nonfarm Payrolls) veröffentlicht.
- Die US Nonfarm Payrolls dürften im Oktober um 65.000 steigen, nachdem sie im September enttäuschend um 29.000 zugenommen hatten.
- Es wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote unverändert bei 4,2% bleibt.
- Die Arbeitsmarktdaten könnten die Bewertung des US-Dollars beeinflussen, obwohl die Märkte weithin eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember erwarten.
Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) wird die Nonfarm Payrolls (NFP) für Oktober am Freitag um 13:30 GMT veröffentlichen. Der Bericht dürfte einen Anstieg der Beschäftigung um 65.000 zeigen, nach 29.000 im Vormonat.
Obwohl die Marktteilnehmer weithin erwarten, dass die Federal Reserve (Fed) den Leitzins im Dezember um 25 Basispunkte (bps) anheben wird, könnten die Details des Arbeitsmarktberichts beeinflussen, wie sie die geldpolitischen Aussichten Anfang 2027 einschätzen, und die Bewertung des US-Dollars (USD) bestimmen.
Was ist vom Nonfarm-Payrolls-Bericht zu erwarten?
Anleger erwarten, dass die NFP im Oktober um 65.000 steigen, nachdem sie im September enttäuschend um 29.000 zugenommen hatten. Es wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote unverändert bei 4,2% bleibt, während die monatliche Lohninflation, gemessen an der Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne (Average Hourly Earnings, AHE), von 0,1% auf 0,3% steigen dürfte.
Die Fed ließ den Leitzins nach der Oktobersitzung wie erwartet unverändert in einer Spanne von 3,75%-4%. Auf der Pressekonferenz nach der Sitzung bezeichnete Fed-Chef Kevin Warsh die Lage am Arbeitsmarkt als "positiv" und fügte hinzu, dass sich die Diskussion unter den Entscheidungsträgern hauptsächlich auf das Mandat der Preisstabilität konzentriere. Daher ist eine deutliche Veränderung der Markterwartungen hinsichtlich der Zinsentscheidung der Fed im nächsten Monat unwahrscheinlich, sofern die Arbeitsmarktdaten keine deutlich negative Überraschung bereithalten.
Laut TD Securities dürfte die scharfe Rallye des US-Dollars seit September bis zum Jahresende einer Konsolidierungsphase weichen. Die Bank bekräftigt, dass "unser Basisszenario nach der scharfen Rallye seit September von einem moderaten Abverkauf des USD bis zum Jahresende ausging, ähnlich der Entwicklung des USD nach den US-Zwischenwahlen 2018." Die Strategen argumentieren, dass die eingehenden Arbeitsmarktdaten entscheidend sein könnten, und weisen darauf hin, dass "eine Zahl bei den Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft, die unter dem Konsens liegt, einen zusätzlichen Katalysator für die Entstehung eines Retracements des USD darstellen könnte." In diesem Zusammenhang "erwarten wir, dass die NFP im Oktober nach der Abschwächung des Beschäftigungszuwachses auf 29.000 im September mit 40.000 weiterhin verhalten ausfallen," was die Ansicht untermauert, dass schwächere US-Daten den Pullback des Dollars nach den Wahlen verlängern würden.
Wie werden sich die US Nonfarm Payrolls für Oktober auf EUR/USD auswirken?
Der US-Dollar geriet zur Wochenmitte unter starken Verkaufsdruck, nachdem die Demokraten bei den Zwischenwahlen den Senat und das Repräsentantenhaus gewonnen und damit in den letzten beiden Jahren der Präsidentschaft von Donald Trump die Kontrolle über den US-Kongress übernommen hatten. Der zunehmende Optimismus hinsichtlich einer Deeskalation des Konflikts im Nahen Osten infolge des Wahlausgangs löste ebenfalls einen starken Ausverkauf der Rohölpreise aus und dämpfte damit die Befürchtungen einer anhaltenden Inflation.
Die Analysten der ING argumentieren, dass der Spielraum für eine tiefere Dollar-Korrektur kurzfristig begrenzt bleibt, und verweisen auf "eine nach wie vor widerstandsfähige US-Wirtschaft und mindestens eine weitere Zinserhöhung durch die Federal Reserve" als wichtige Stützen. Sie weisen jedoch auch darauf hin, dass sich die Risikobilanz mittelfristig verschieben könnte, und warnen, dass "der Dollar bis ins Jahr 2027 hinein etwas weiter nachgeben könnte, wenn eine selbstbewusstere Demokratische Partei stärker gegen die republikanische Politik, einschließlich Deregulierung und des KI-Ausbaus, vorgeht."
Ein enttäuschender NFP-Wert von 30.000 oder weniger könnte den Ausverkauf des USD bis zum Wochenende verschärfen, da dies die Märkte dazu veranlassen könnte, eine Zinserhöhung der Fed im Januar auszupreisen. Laut dem CME FedWatch Tool liegt deren Wahrscheinlichkeit derzeit bei rund 20%. In diesem Szenario könnte EUR/USD seine wöchentlichen Gewinne ausbauen.
Umgekehrt könnte eine deutliche positive Überraschung mit einem NFP-Wert von über 80.000 den USD in der unmittelbaren Reaktion stützen und EUR/USD zu einer Korrektur nach unten veranlassen. Dennoch könnten die Anleger davon absehen, vor den wichtigen US-Inflationsdaten der kommenden Woche große Positionen einzugehen, wodurch verhindert würde, dass die Arbeitsmarktdaten eine anhaltend positive Wirkung auf den USD haben.
Eren Sengezer, leitender Analyst für die europäische Sitzung bei FXStreet, gibt einen kurzen technischen Ausblick für EUR/USD:
"Der kurzfristige technische Ausblick deutet darauf hin, dass EUR/USD Schwierigkeiten hat, eine bullische Trendwende abzuschließen. Das Paar hält sich über dem 20-Tage-Simple Moving Average (SMA), während der Relative Strength Index (RSI) auf dem Tages-Chart knapp unter 50 bleibt."
"Auf der Oberseite bildet 1,1350 (statisches Niveau, 50-Tage-Simple Moving Average (SMA), ehemalige Unterstützung) vor 1,1420 (100-Tage-SMA) den ersten Widerstand. Ein Tagesschluss über der letztgenannten Marke könnte technische Käufer anziehen und den Weg für eine ausgedehnte Aufwärtsbewegung in Richtung 1,1540 (200-Tage-SMA) freimachen."
"Auf der Unterseite könnte die erste Unterstützung bei 1,1130 (unterer Arm der Bollinger-Bänder) vor 1,1000 (statisches Niveau, runde Marke) liegen."
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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FXStreet Team
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