4.150 US-Dollar bleiben für Gold eine harte Nuss, da der US-VPI-Bericht bevorsteht
- Gold pausiert seine Erholung nahe 4.150 Dollar, da Verkäufer im Zuge von Gewinnmitnahmen vor den US-VPI-Daten einsteigen.
- Der US-Dollar leckt sich angesichts des Optimismus im Verhältnis zwischen den USA und Iran sowie nachlassender Inflationssorgen aufgrund sinkender Ölpreise seine Wunden.
- Gold eroberte im Tageschart die wichtige Unterstützung des 21-Tage-SMA zurück, während der RSI ins bullische Terrain drehte.
Gold gibt am Dienstag in Asien von den Dreiwochenhochs bei 4.149 Dollar nach, da die Händler vor den wichtigen US-Verbraucherpreisindexdaten (VPI) offenbar Gewinne mitnehmen.
Gold blickt für den nächsten großen Impuls auf die US-VPI-Inflation
Der Rückgang von Gold wird auch durch eine Pause beim Ausverkauf des US-Dollars (USD) angetrieben, während die Märkte die jüngsten diplomatischen Bemühungen zwischen den Vereinigten Staaten (USA) und Iran bewerten.
Nach einem Treffen mit dem Premierminister von Katar, Scheich Mohammed bin Abdulrahman bin Jassim Al Thani, sagte US-Präsident Donald Trump am Montag: "Militärisch ist Iran praktisch erledigt. Wir halten lediglich am Status quo fest."
Scheich Al-Thani sagte, er habe am Montag positive Gespräche mit Trump und Vizepräsident JD Vance geführt.
Diese positiven Entwicklungen an der geopolitischen Front haben die Ölpreise einbrechen lassen und die Inflationssorgen gemildert, wodurch sie sich als wichtigster Katalysator hinter der scharfen Korrektur des Greenback zu Wochenbeginn erwiesen.
Dies half Gold, seine Erholung von den Jahrestiefs bei 3.870 Dollar auszuweiten und am Montag rund 2% höher zu schließen, deutlich über der Marke von 4.100 Dollar.
Am frühen Dienstag steht Gold jedoch erneut unter Verkaufsdruck, da die Händler vor der Veröffentlichung des US-VPI vorsichtiger werden. Dabei handelt es sich um eine der wichtigen Inflationsaktualisierungen vor der geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve (Fed) am 8. und 9. Dezember.
Der monatliche Gesamt-VPI dürfte im Oktober um 0,3% gestiegen sein, was eine deutliche Verlangsamung gegenüber dem Wachstum von 0,6% im September darstellen würde. Unterdessen wird erwartet, dass der Kern-VPI, der volatile Posten wie Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, im selben Zeitraum um 0,2% zunimmt.
Das Bureau of Labor Statistics (BLS) wird aufgrund der durch den letztjährigen Regierungsstillstand verursachten Datenunterbrechung keine jährlichen Inflationswerte veröffentlichen.
Daher sind die Kerninflationszahlen diesmal von größerer Bedeutung, insbesondere da sich der Anstieg der Benzinpreise verlangsamt hat.
Eine positive Überraschung bei den monatlichen VPI- und Kern-VPI-Daten könnte eine weitere Zinserhöhung im Dezember besiegeln, wodurch die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen und der USD steigen würden, während das unverzinsliche Gold unter Druck geriete.
Unterdessen könnten schwächere Inflationsdaten den Erwartungen an eine letzte Zinserhöhung vor Jahresende entgegenwirken und es dem Gold ermöglichen, seine Erholung fortzusetzen.
Alles in allem dürfte der US-VPI-Bericht die nächste Richtung des Goldpreises bestimmen, doch die abnehmende Liquidität im Vorfeld des Anleihemarkt-Feiertags am Veterans Day könnte bei den Trades nach der Veröffentlichung der VPI-Daten eine entscheidende Rolle spielen.
Technische Analyse des Goldpreises: Tages-Chart
Auf dem Tages-Chart wird XAU/USD bei 4.115,14 USD gehandelt und weist eine begrenzte Tendenz auf, da das Paar trotz einer Stabilisierung über seinem 21-Tage-SMA unter den einfachen gleitenden Durchschnitten (SMAs) der 50, 100 und 200 Tage bleibt. Der unmittelbare Trend bleibt weiterhin belastet, doch der 14-Tage Relative Strength Index, der knapp über 50 liegt, deutet auf ein vorsichtiges Erholungsmomentum hin, während sich der Preis nach dem jüngsten Pullback konsolidiert.
Auf der Oberseite bildet sich im Bereich von 4.185–4.190 USD ein dichter Widerstandsbereich, wo sich das 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 4.185,36 USD mit dem 50-Tage-SMA bei 4.187,32 USD bündelt, gefolgt vom 100-Tage-SMA nahe 4.201,62 USD und dem 50%-Retracement bei 4.283,11 USD; weiter oben sichern das 61,8%-Retracement bei 4.380,86 USD und der 200-Tage-SMA nahe 4.455,43 USD die übergeordnete bärische Struktur ab. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim 21-Tage-SMA um 4.067,85 USD, verstärkt durch das 23,6%-Retracement bei 4.064,42 USD, während das Fibonacci-Ankertief bei 3.868,92 USD als tieferer Boden fungiert, sollte der Verkaufsdruck wieder einsetzen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Autor & Analyst, kam mit vier Jahren Berufserfahrung als Commodity Analyst bei indischen Brokern und einer Rohstoffbörse zu FXStreet.
