- Gold zieht sich zurück, nachdem es am frühen Dienstag neue 15-Wochen-Hochs knapp unter 4.700 USD erreicht hatte.
- Der US-Dollar hält an seinen Erholungsgwinnen fest angesichts neuer US-Iran-Sanktionen, Nervosität im Technologiesektor und Inflationssorgen.
- Das bullishe Potenzial von Gold bleibt intakt, da sich die überkauften Bedingungen auf dem Tages-Chart abschwächen.
Gold ist von den frischen 15-Wochen-Hochs bei 4.697 USD deutlich zurückgefallen und hat damit am Dienstag in Asien einen zweitägigen Aufwärtstrend beendet. Der US-Dollar (USD) hält an seinen Erholungsgwinnen fest und begrenzt damit weiteres Aufwärtspotenzial beim Edelmetall.
Gold ist im Minus, aber noch nicht aus dem Rennen
Der USD bleibt in einem risikoaversen Marktumfeld unterstützt, das sich bis in den frühen Dienstag fortsetzt, da der Rückgang der Technologiewerte in Kombination mit den Sanktionen der Vereinigten Staaten (US) gegen den Iran und einem erneuten Anstieg der Ölpreise das Vertrauen der Anleger belastet.
Finanzminister Scott Bessent sagte am Montag, die USA würden einen "wirtschaftlichen Großangriff" gegen Irans Finanzverbindungen rund um den Globus starten.
"Die USA drohten Ländern, die sich weigern, die wirtschaftlichen Beziehungen zum Iran zu kappen, mit schädlichen neuen Sanktionen, machten aber letztlich nicht den Schritt, tatsächlich große neue Strafmaßnahmen zu verhängen," so CNN News.
Als Reaktion darauf sagte der iranische Wirtschaftsminister Ali Madanizadeh am Dienstag: "Natürlich beabsichtigen die Feinde, einen wirtschaftlichen Terrorangriff gegen uns zu starten, aber wir haben auch unsere eigenen Mittel und wissen, wie man das Spiel spielt. Unsere Verteidigung ist nicht mehr so defensiv; die Feinde sollten einen Angriff erwarten."
Diese erneuten geopolitischen Spannungen trieben die Ölpreise nach oben, schürten erneut Inflationssorgen und die Safe-Haven-Attraktivität des USD und drückten Gold bislang um fast 70 USD.
Steigende Ölpreise treiben auch die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben, was die Erholung des Greenback auf Kosten des zinslosen Edelmetalls unterstützt.
Allerdings dürfte jeder korrigierende Rückgang beim Edelmetall durch geringere Wetten auf eine Zinserhöhung der US-Notenbank (Fed) im September und eine robuste physische Nachfrage aus Indien und China begrenzt sein.
Darüber hinaus bleibt das tägliche technische Setup angesichts eines relativ dünnen US-Wirtschaftskalenders auch weiterhin unterstützend für eine „buy-the-dip“-Strategie für Gold-Händler.
Goldpreis technische Analyse: Tages-Chart
Auf dem Tages-Chart notiert XAU/USD bei 4.636,02 USD und setzt eine bullische Tendenz fort, da der Preis über allen wichtigen gleitenden Durchschnitten bleibt. Der Spot-Goldpreis wird weiterhin durch den 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei rund 4.323 USD und den 100-Tage-SMA bei nahe 4.379 USD gestützt, während der längerfristige 200-Tage-SMA um 4.520 USD als zugrunde liegende Nachfrage zurückerobert wurde. Der 14-Tage Relative Strength Index bei etwa 71 liegt im überkauften Bereich, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum weiterhin robust ist, das Metall jedoch anfällig für korrigierende Pullbacks bleibt.
Auf der Abwärtsseite wird die erste Unterstützung beim 200-Tage-SMA um 4.520 USD gesehen, wobei der 21-Tage-SMA bei 4.323 USD und der 100-Tage-SMA nahe 4.379 USD eine breitere Nachfragezone bei Rücksetzern untermauern. Eine tiefere Korrektur würde den 50-Tage-SMA freilegen, der derzeit nahe 4.185 USD verläuft, wo erwartet würde, dass Käufer den mittelfristigen Aufwärtstrend verteidigen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Weitere Einblicke in die technischen Faktoren
Analysten bei Societe Generale weisen darauf hin, dass Gold „früher in diesem Monat aus einer kleinen Bodenbildung ausgebrochen ist und nun den 200-DMA zurückerobert hat, was zu einer ausgeweiteten Erholung geführt hat“. Sie argumentieren, dass „ein Anstieg über diesen längerfristigen gleitenden Durchschnitt eine Wiederbelebung des Aufwärtsmomentums signalisiert“, und gehen davon aus, dass „die nächsten potenziellen Hürden hier bei 4.730/4.770 USD liegen könnten, bevor das April-Hoch bei 4.890 USD erreicht wird“.
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
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