US-Dollar gewinnt an Zugkraft angesichts der nachlassenden Handels Spannungen zwischen den USA und der EU

• Der US-Dollar beginnt die Woche auf einem festeren Fundament, unterstützt durch nachlassende globale Handels Spannungen.
• Ein Durchbruch in den US-EU Handelsabkommen hebt die Marktstimmung und reduziert die Ängste vor einem transatlantischen Handelskrieg.
• Der DXY US-Dollar-Index steigt in die Mitte der 98,00er, bricht über den 21-Tage-EMA und den vorherigen Widerstand, der zur Unterstützung wurde, bei 97,80-98,00.

Der US-Dollar (USD) startet die Woche mit einem festen Ton und setzt seine bescheidene Erholung seit Donnerstag fort, da nachlassende globale Handels Spannungen die Anlegerstimmung heben. Interessanterweise findet der Greenback, der typischerweise in einem risikofreudigen Umfeld schwächer abschneidet, Unterstützung trotz einer verbesserten Risikobereitschaft, die durch die Erwartungen gestützt wird, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze bei ihrer geldpolitischen Entscheidung am Mittwoch unverändert lassen wird. Bemerkenswert ist, dass eine Flut von Handelsabkommen, die letzte Woche abgeschlossen wurden, ebenfalls als Rückenwind für den Greenback wirkt, während die Zollfrist am 1. August naht und die Märkte in Atem hält.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs Hauptwährungen verfolgt, setzt seine Gewinne am dritten aufeinanderfolgenden Tag fort und steigt während der amerikanischen Handelsstunden um fast 0,90%, da die Märkte das Durchbruch Handelsabkommen zwischen den Vereinigten Staaten (US) und der Europäischen Union (EU) feiern. Zum Zeitpunkt des Schreibens schwebt der Index um 98,60 und markiert damit seinen höchsten Stand seit fast einer Woche.

Das neue US-EU Rahmen Handelsabkommen wurde finalisiert, nachdem US-Präsident Donald Trump und die Präsidentin der Europäischen Kommission, Ursula von der Leyen, sich am Sonntag kurz auf Trumps Golfplatz Turnberry in Schottland getroffen hatten. Im Rahmen des Abkommens wird die US eine Zollgebühr von 15% auf die meisten EU-Importe wie Autos, Halbleiter und Pharmazeutika erheben, was erheblich niedriger ist als die zuvor angedrohten 30%. Laut Reuters soll dieser Basiszinssatz durch "Null-zu-Null" Zollbefreiungen ergänzt werden, die strategische Sektoren wie Flugzeuge und Teile, ausgewählte Chemikalien, Ausrüstungen zur Halbleiterherstellung, Generika, landwirtschaftliche Produkte und wichtige Rohstoffe abdecken.

Im Gegenzug hat sich die EU verpflichtet, jährlich 250 Milliarden USD an US-Flüssigerdgas (LNG) zu kaufen, was über drei Jahre insgesamt etwa 750 Milliarden USD ausmacht. Der Deal skizziert auch ein Investitionspaket der EU in Höhe von 600 Milliarden USD in den USA, das sich auf strategische Sektoren wie saubere Energie, Verteidigungsausrüstung und Fertigung konzentriert. Während das Abkommen die bestehenden Zölle auf Stahl und Aluminium bei 50% belässt, deuteten Beamte an, dass ein quotenbasiertes System diese in zukünftigen Verhandlungen ersetzen könnte.

Marktbewegungen: Handelsoptimismus hebt die Stimmung, aber Vorsicht bleibt vor der Fed-Entscheidung

• Der US-Präsident Donald Trump und der britische Premierminister Keir Starmer sprachen am Montag etwa eine Stunde lang vor einem Raum voller Journalisten in Trumps schottischem Golfclub in Turnberry. Ein hochrangiges Treffen, das Handel, den Gazastreifen und den Krieg in der Ukraine behandelte. Trump schlug einen optimistischen Ton in Bezug auf die Beziehungen zum Vereinigten Königreich an und sagte: „Wir sind in großartiger Verfassung mit dem Vereinigten Königreich“, wechselte jedoch schnell zu einer harten Rhetorik über breitere Handels- und Politikfragen. Starmer suchte Berichten zufolge Erleichterung bei den US-Zöllen auf Stahl und Aluminium, die das Vereinigte Königreich betreffen, aber Trump machte deutlich, dass die Zölle von 50% unverändert bleiben, was signalisiert, dass der Handelsrahmen zwischen den USA und dem Vereinigten Königreich effektiv an denselben Bedingungen wie das EU-Abkommen gebunden ist.
• Trump sprach auch über die Federal Reserve und erklärte: „Ich denke, sie muss diese Woche die Zinsen senken“, fügte jedoch hinzu, dass die Wirtschaft auch ohne eine Zinssenkung gut läuft. Seine Äußerungen dürften Spekulationen über politischen Druck vor der Fed-Entscheidung am Mittwoch anheizen.
• Die Rohölpreise stiegen, nachdem US-Präsident Donald Trump den Druck auf Moskau erhöht und gedroht hatte, die 50-tägige Frist, die er dem russischen Präsidenten Wladimir Putin gesetzt hatte, um einem Waffenstillstandsabkommen mit der Ukraine zuzustimmen, zu verkürzen.
• Präsident Trump nannte das neue Handelsabkommen zwischen den USA und der EU „das größte jemals geschlossene Abkommen“ und unterstrich das Engagement der EU in Höhe von 750 Milliarden Dollar für den Kauf von US-Energie- und Verteidigungsgütern. Seine Äußerungen trugen dazu bei, das Vertrauen der Märkte zu stärken, dass ein breiterer Handelskrieg abgewendet wurde, was dem US-Dollar und risikobehafteten Anlagen Rückenwind gab. Die S&P 500-Futures stiegen um 0,4%, nachdem der Index in der vergangenen Woche fünf aufeinanderfolgende Allzeithochs erreicht hatte. Die Kontrakte für europäische Aktien stiegen um 1% nach dem Abkommen.
• Die Präsidentin der Europäischen Kommission, Ursula von der Leyen, erkannte an, dass das Abkommen das Ergebnis „harte Verhandlungen“ war, betonte jedoch, dass es „Stabilität und Vorhersehbarkeit in unsicheren Zeiten“ bringe. Von der Leyens Kommentare wurden als pragmatischer Sieg für die Diplomatie interpretiert. Unterdessen begrüßte der deutsche Kanzler Friedrich Merz das Abkommen und erklärte, es habe „unsere grundlegenden Interessen gewahrt“, obwohl er „sich mehr Erleichterung im transatlantischen Handel gewünscht hätte“. Französische und ungarische Führer kritisierten das Abkommen jedoch als einseitig. Ein belgischer Beamter bemerkte: „Trump hat von der Leyen zum Frühstück gegessen“, was eine Debatte auf den europäischen Märkten auslöste. Die Europäische Kommission muss nun den Rahmen formal sowohl den EU-Mitgliedstaaten als auch dem Europäischen Parlament vorlegen, wo die Genehmigung beider Gremien durch das ordentliche Gesetzgebungsverfahren erforderlich ist.
• Hochrangige Handelsgespräche zwischen den USA und China sollen in Stockholm wieder aufgenommen werden, wobei die Beamten darauf abzielen, den aktuellen Zollstillstand vor der Frist am 12. August zu verlängern. Das Treffen zwischen dem US-Finanzminister Scott Bessent und dem chinesischen Vizepremier He Lifeng wird als entscheidender Schritt angesehen, um eine erneute Eskalation der Zölle, insbesondere auf Industrie- und technologiebezogene Waren, zu verhindern.
• Der US-Handelsminister Howard Lutnick bekräftigte eine harte Haltung im Handel und sagte den Reportern, dass es „keine Verlängerungen, keine weiteren Schonfristen“ für die bevorstehende Zollfrist am 1. August geben werde. „Die Regeln sind klar – die Zölle treten am 1. August in Kraft, es sei denn, es gibt ein Abkommen. Punkt.“
• Während der Montag einen ruhigen Start bietet, nimmt die US-Wirtschaftsagenda mit wichtigen Veröffentlichungen stark zu: Am Dienstag stehen der Verbraucherindex des Conference Board und der JOLTS-Bericht über offene Stellen an, am Mittwoch folgen die ADP-Beschäftigungsänderung, das BIP der USA für das zweite Quartal und die geldpolitische Entscheidung der Fed, am Donnerstag werden die Inflationsdaten der persönlichen Konsumausgaben (PCE) und die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht; und am Freitag endet die Woche mit den Nonfarm Payrolls (NFP), den durchschnittlichen Stundenlöhnen und dem ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe, was die Woche zu einer entscheidenden für die Märkte macht.

Technische Analyse: US-Dollar-Index erholt sich von zweiwöchigem Tief, zielt auf Ausbruch über den 50-Tage-EMA

Der US-Dollar-Index (DXY) hat erfolgreich die obere Grenze eines fallenden Keilmusters retestet, einer bullischen Struktur, aus der er Anfang dieses Monats ausgebrochen ist. Nachdem er ein Vier-Wochen-Hoch nahe der psychologischen Marke von 99,00 erreicht hatte, konnte der Index das Momentum nicht halten und drehte scharf nach unten, fiel auf ein zweiwöchiges Tief nahe 97,00. Käufer traten jedoch in der Nähe des Widerstands, der sich in Unterstützung verwandelt hat, wieder ein und verteidigten das Niveau, was signalisiert, dass der Ausbruch vorerst technisch gültig bleibt.

Zum Zeitpunkt des Schreibens schwebt der DXY bei etwa 98,40 und handelt über dem 21-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 97,87, der mit einer früheren Widerstandszone, die sich in Unterstützung verwandelt hat, bei 97,80-98,00 übereinstimmt. Der 50-Tage-EMA bei 98,51 bleibt jedoch unmittelbarer Widerstand und muss überwunden werden, damit die Bullen die Kontrolle zurückgewinnen können. Ein erfolgreicher Durchbruch über dieses dynamische Niveau könnte die Tür für einen Retest der psychologischen Zone von 99,00 öffnen. Auf der Abwärtsseite könnte ein Versagen, über 97,80 zu halten, einen weiteren Rückgang in Richtung 97,50 und möglicherweise 97,00 auslösen.

Der Relative Strength Index (RSI) auf dem Tageschart ist auf 53 gestiegen, was auf ein erneutes bullisches Momentum hinweist. Der MACD bleibt in einem bullischen Setup, wobei die blaue MACD-Linie über der orangefarbenen Signallinie liegt, obwohl beide unter der Nullmarke bleiben, was darauf hindeutet, dass der aktuelle Rückgang noch in den frühen Phasen der Bestätigung ist. Das Histogramm hat sich in den positiven Bereich gedreht, was auf ein verbessertes Aufwärtsmomentum nach dem Rückgang in der letzten Woche hinweist.