Mexikanischer Peso steigt stark an, da Händler Fed-Senkungen nach Rückgang des CPI einpreisen

Neuester Artikel: Mexikanischer Peso trotzt den Erwartungen und steigt trotz Trumps Zollspannungen

• Der mexikanische Peso treibt USD/MXN in Richtung der 20,00-Marke.
• Tarifunsicherheiten bestehen weiterhin, aber der Renditevorteil hält den Peso attraktiv.
• US-CPI-Daten schwächer als erwartet, was die Wetten auf Zinssenkungen der Fed erhöht und die Attraktivität des MXN steigert.
• Mexikos Finanzminister erkennt wirtschaftliche Verlangsamung im Zuge von Handelskonflikten an; Industriedaten im Fokus.

Der mexikanische Peso (MXN) legt am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar (USD) zu, da der neueste Inflationsbericht in den Vereinigten Staaten (US) die Federal Reserve (Fed) dazu zwingen könnte, die Kreditkosten zu senken, was das Zinsdifferenzial zwischen Mexiko und den USA vergrößern würde. Bei Redaktionsschluss notiert das USD/MXN-Paar bei 20,16, ein Minus von 0,45%.

Die wirtschaftlichen Daten aus Mexiko fehlen, während die Händler die Veröffentlichung der Industriedaten im Auge behalten. Dennoch stehen die Daten im Hintergrund, da die US-Handelspolitik die Finanzmärkte antreibt.

Heute begann die US-Regierung, weltweit 25 % Zölle auf Aluminium- und Stahlimporte ohne Ausnahmen, einschließlich Mexiko, zu erheben. Die mexikanische Präsidentin Claudia Sheinbaum sagte, dass sie auf eine Lösung in den kommenden Wochen warten werde und fügte hinzu: "Wir werden bis zum 2. April warten und dann sehen, ob unsere Definition von Reziprozitätszöllen ebenfalls angewendet wird."

Der mexikanische Finanzminister Edgar Amador Zamora erklärte, dass die nationale Wirtschaft wachse, aber Anzeichen einer Verlangsamung im Zusammenhang mit Handelskonflikten mit den USA zeige.

Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) gab bekannt, dass die Verbraucherinflation in den USA in den Haupt- und Grundzahlen unter den Schätzungen lag. Obwohl dies eine Erleichterung für die Federal Reserve (Fed) darstellt, könnten Bedenken, dass Zölle inflationär wirken könnten, die Fed wahrscheinlich im Haltemodus halten, während sie deren Auswirkungen auf die Geldpolitik bewerten.

Darüber hinaus werden die Fed-Vertreter die Veröffentlichung des Produzentenpreisindex (PPI) am Donnerstag beobachten, da einige der Daten zur Berechnung des Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) verwendet werden.

Tägliche Marktbewegungen: Mexikanischer Peso steigt, gestützt durch schwachen US-Dollar

• Die Daten in Mexiko zeigen, dass die Wirtschaft sich verlangsamt, wobei private Ökonomen das Wachstum auf 0,81 % schätzen, laut einer Umfrage der Banco de Mexico (Banxico) im Februar. Dies und ein schwacher Bericht zum Verbrauchervertrauen am Montag deuten darauf hin, dass Banxico die Zinssätze bei der kommenden Sitzung am 27. März senken könnte.
• Laut Reuters sagte der Präsident Mexikos am Mittwoch, dass die Regierung des Landes ihre offene Kreditlinie beim Internationalen Währungsfonds (IWF) nicht in Anspruch nehmen werde und fügte hinzu, dass die aktuellen wirtschaftlichen Herausforderungen noch keine Finanzierung durch den Kreditgeber erforderten.
• Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im Februar um 0,2 % MoM, unter dem erwarteten Anstieg von 0,3 %. Im Jahresvergleich (YoY) ging die Inflation von 3,0 % auf 2,8 % zurück.
• Der Kern-CPI, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg um 0,2 % MoM, was eine Verlangsamung gegenüber 0,4 % im Januar darstellt und die Prognosen verfehlte. Im Laufe der letzten zwölf Monate ging der Kern-CPI von 3,3 % auf 3,1 % zurück, was auf weitere Fortschritte bei der Disinflation hinweist.
• Händler von Geldmarktfutures hatten 74 Basispunkte an Lockerungen durch die Federal Reserve (Fed) gegen Ende des Jahres eingepreist.
• Eine Umfrage von Reuters ergab, dass 70 von 74 Ökonomen sagen, dass das Risiko einer Rezession in den USA, Kanada und Mexiko gestiegen ist.
• Im Hintergrund bleiben Handelsstreitigkeiten zwischen den USA und Mexiko im Vordergrund. Wenn die Länder eine Einigung erzielen, könnte dies den Weg für eine Erholung der mexikanischen Währung ebnen. Andernfalls wird ein weiterer Anstieg von USD/MXN erwartet, da US-Zölle eine Rezession in Mexiko auslösen könnten.

USD/MXN technische Ausblick: Mexikanischer Peso steigt, während USD/MXN unter 20,20 fällt

USD/MXN hat schließlich die 20,20-Marke unterschritten, was die Tür öffnet, um die 20,00-Marke zu testen, da Verkäufer den Kassakurs unter den 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 20,22 drücken. Wenn das Paar unter 20,00 fällt, könnten Verkäufer die 200-Tage-SMA bei 19,62 herausfordern.

Umgekehrt, wenn USD/MXN über den 100-Tage-SMA klettert, könnten Käufer versucht sein, den 50-Tage-SMA bei 20,47 herauszufordern. Sobald dieser überschritten wird, steht die 20,50-Marke als nächstes an.