Gold konsolidiert nahe dem Allzeithoch bei einem Anstieg des USD; bullishes Potenzial scheint intakt

• Gold hat Schwierigkeiten, von einem moderaten Anstieg in der asiatischen Sitzung zu einem neuen Allzeithoch zu profitieren.
• Der USD-Kauf und ein positiver Risikoton dämpfen den Rohstoff inmitten überkaufter Bedingungen.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed, die Schließung der US-Regierung und Käufe als sicherer Hafen sollten die Verluste begrenzen.

Gold (XAU/USD) hält sich nahe einem frischen Rekordhoch, das während der asiatischen Sitzung am Dienstag erreicht wurde, und scheint bereit zu sein, weiter zu steigen, unterstützt durch einen günstigen fundamentalen Hintergrund. Die Erwartungen, dass die US-Notenbank (Fed) die Kreditkosten in diesem Jahr noch zweimal senken wird, helfen dem US-Dollar (USD) nicht, bedeutende Käufer anzuziehen, und wirken weiterhin als Rückenwind für das zinslose gelbe Metall. Darüber hinaus hält die anhaltende US-Regierungsstilllegung die Nachfrage nach sicherem Gold angesichts steigender Handels- und geopolitischer Spannungen aufrecht.

In der Zwischenzeit bietet die vorherrschende Verkaufsneigung gegenüber dem japanischen Yen (JPY) etwas Unterstützung für den USD. Dies, zusammen mit der zugrunde liegenden bullischen Stimmung, wirkt als Gegenwind für das sichere Gold angesichts weiterhin überkaufter Bedingungen auf dem Tages-Chart. Dennoch deuten die genannten Faktoren darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das XAU/USD-Paar nach oben bleibt und jeder korrigierende Rücksetzer weiterhin als Kaufgelegenheit angesehen werden könnte. Die Händler warten nun auf Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder für neuen Schwung.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold-Bullen sind bereit aufzugeben angesichts der Wetten auf Zinssenkungen der Fed und der Käufe von sicheren Häfen

• Der US-Dollar gewinnt nach dem Rückgang vom Vortag in der Nähe des Hochs von Ende September wieder an positiver Dynamik und hält den Anstieg des Edelmetalls in der asiatischen Sitzung zu einem neuen Allzeithoch in Schach. Der Nasdaq und der S&P 500 verzeichneten am Montag neue Rekordschlusshochs vor den Ergebnissen des dritten Quartals in der nächsten Woche, was weiter dazu beiträgt, Gold als sicherem Hafen inmitten weiterhin überkaufter Bedingungen Grenzen zu setzen.
• Händler haben die Möglichkeit von zwei weiteren Zinssenkungen durch die US-Notenbank in diesem Jahr, im Oktober und Dezember, eingepreist. Der dovishe Ausblick wirkt als Gegenwind für den USD und war ein Schlüsselfaktor hinter dem jüngsten Rekordlauf des renditeschwachen gelben Metalls. Darüber hinaus sorgen Bedenken, dass eine längere Schließung der US-Regierung potenziell die wirtschaftliche Aktivität stören könnte, weiterhin für Unterstützung des Rohstoffs.
• Die US-Bundesregierung blieb am Montag am sechsten Tag geschlossen, während der Senat Schwierigkeiten hatte, einen Konsens über einen von den Republikanern unterstützten Haushaltsentwurf zu erzielen, während gleichzeitig die Fortsetzung der Gesundheitszulagen gefordert wurde. US-Präsident Donald Trump erklärte, er sei offen für eine Zusammenarbeit mit den Demokraten im Gesundheitswesen, jedoch nur, wenn die Regierung wieder geöffnet werde. Jede Entlassung von Bundesangestellten birgt Risiken für den Arbeitsmarkt und begrenzt den USD.
• Die Ukraine gab bekannt, dass ihre Langstreckendrohnen eine große Munitionsfabrik, ein Öltanklager und ein Waffenlager tief im russischen Gebiet getroffen haben. Die Internationale Atomenergiebehörde berichtete am Montag, dass ihr Team mehrere Runden von eingehendem und ausgehendem Beschuss in der Nähe des ukrainischen Kernkraftwerks Zaporizhzhia gehört hat. Der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj beschuldigte den Westen, auf die eskalierende Bombenkampagne Russlands nicht real zu reagieren.
• Der erste Tag der indirekten Gespräche zwischen Israel und Hamas in Ägypten, die sich um Trumps 20-Punkte-Gaza-Friedensplan drehten, endete positiv. Die vorgeschlagene Friedensinitiative skizziert einen mehrphasigen Fahrplan, der mit einem Waffenstillstand und der Freilassung aller verbleibenden Geiseln durch Hamas beginnt und hat breite internationale Unterstützung gewonnen. Im Gegenzug würde Israel palästinensische Gefangene freilassen. Berichten zufolge werden die Gespräche am Dienstag fortgesetzt.
• Dennoch bleiben geopolitische Risiken bestehen, die weiter dazu beitragen sollten, einen möglichen korrigierenden Rücksetzer im sicheren Rohstoff zu begrenzen. Händler freuen sich nun auf Reden von einflussreichen FOMC-Mitgliedern, einschließlich des Auftritts von Fed-Chef Jerome Powell am Donnerstag. Darüber hinaus könnten die FOMC-Protokolle am Mittwoch weitere Hinweise auf Zinssenkungen geben, die den USD antreiben und dem XAU/USD-Paar neuen Schwung verleihen.

Gold scheint bereit zu sein, den jüngsten Aufwärtstrend trotz überkauften täglichen RSI fortzusetzen

Der nächtliche Ausbruch über die 3.900 USD-Marke wurde als neuer Auslöser für die Bullen angesehen und unterstützt die Argumentation für eine Fortsetzung des kürzlich gut etablierten Aufwärtstrends des Goldpreises. Der tägliche Relative Strength Index (RSI) auf dem Tageschart liegt jedoch deutlich über der 70-Marke und weist auf extrem überkaufte Bedingungen hin. Dies macht es ratsam, auf eine kurzfristige Konsolidierung oder einen moderaten Rücksetzer zu warten, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert.

In der Zwischenzeit könnte ein korrigierender Rückgang unter die 3.950 USD-Marke als Kaufgelegenheit angesehen werden und dürfte in der Nähe der runden Zahl von 3.900 USD begrenzt bleiben. Letztere nähert sich dem 100-Stunden-Simple Moving Average (SMA), der, wenn er durchbrochen wird, einige technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis in den nächsten relevanten Unterstützungsbereich in der Nähe von 3.865-3.863 USD ziehen könnte. Der Rückgang könnte sich weiter in Richtung der letzten Dienstag berührten Werte unter 3.800 USD erstrecken, die als starke kurzfristige Basis und entscheidender Wendepunkt fungieren sollten.