Gold fällt, da das Handelsabkommen zwischen der EU und den USA die Nachfrage nach sicheren Häfen dämpft

• Der Goldpreis schwächt sich nach der Ankündigung eines Handelsabkommens zwischen der EU und den USA.
• Der US-Dollar steht vor Widerstand vor der Zinssatzentscheidung der Fed am Mittwoch, Gold hängt von einem schwächeren Dollar ab.
• XAU/USD handelt nahe 3.310 USD, während die Bullen kämpfen, um 3.400 USD zu überwinden.

Gold handelt am Montag in einer engen Spanne, da wirtschaftliche Daten, nachlassende Handelskonflikte und die Fragilität des US-Dollars weiterhin den Preis beeinflussen.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt Gold nahe 3.310 USD pro Unze, nach einem Rückgang von früheren Höchstständen nahe 3.345 USD.

Ein Handelsabkommen zwischen den USA und der EU wurde angekündigt, was die Zolllrisiken verringert und die Nachfrage nach sicheren Häfen reduziert. Das Abkommen senkt den Basiszoll auf die meisten EU-Waren auf 15%, von zuvor vorgeschlagenen 30%, im Austausch für verbesserten Marktzugang für US-Unternehmen in den Bereichen digitale Dienstleistungen, Landwirtschaft und saubere Energie.

Das Abkommen, das auf dem Handelsabkommen zwischen den USA und Japan basiert, das letzte Woche unterzeichnet wurde, zielt darauf ab, industrielle Standards zu vereinheitlichen. Der US-Dollar stärkt sich aufgrund der Aussichten auf Abkommen vor der FOMC-Sitzung und vermeidet eine disruptive Zolleskalation. 

Es umfasst auch einen Rahmen für die Zusammenarbeit bei kritischen Mineralien, der es EU-Exporteuren ermöglicht, von den Anreizen des Inflation Reduction Act (IRA) in den Vereinigten Staaten zu profitieren.

Dieser Durchbruch hat die Stimmung an den Aktienmärkten angehoben, den US-Dollar gestärkt und die Nachfrage nach sicheren Anlagen wie Gold reduziert.

"Wir bauen eine stärkere transatlantische Wirtschaft auf, die auf Fairness, Zugang und Innovation basiert," sagte Finanzminister Scott Bessent, der das Abkommen nach Gesprächen mit dem EU-Handelskommissar Valdis Dombrovskis bestätigte.

Die Nachrichten setzen XAU/USD unter Druck, das weiterhin nahe 3.340 USD handelt, während die Anleger aus sicheren Anlagen aussteigen, angesichts wachsender Optimismus über die Stabilität des globalen Handels.

Gold tägliche Marktbewegungen: US-China Handelsgespräche im Fokus

• Ein starker Arbeitsmarkt reduziert den Druck auf die Federal Reserve (Fed), die Zinssätze zu senken, was wiederum höhere Renditen und den US-Dollar unterstützt, beides traditionell bärisch für Gold.
• Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 59,5% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im September ein, mit einer Wahrscheinlichkeit von 38,9%, dass die Zinssätze bei derselben Sitzung unverändert bleiben.
• Obwohl die Märkte weiterhin mindestens eine Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr einpreisen, hat die steigende Nachfrage nach alternativen Anlagen die Gewinne für Gold begrenzt. Die Protokolle der FOMC-Sitzung im Juni zeigten, dass die meisten Fed-Beamten zögerten, Zinssenkungen zu unterstützen. Die Mehrheit der Beamten äußert Bedenken hinsichtlich der Inflation, insbesondere aufgrund der hohen Importkosten, die aus den globalen Handelskonflikten resultieren. 

Dies macht die bevorstehenden Handelsverhandlungen mit den USA und China besonders wichtig. Ein Scheitern, neue Vereinbarungen zu erreichen, könnte zu einer erneuten Eskalation der Zölle führen, was den Inflationsdruck wieder anheizen und die Fähigkeit der Fed, die Zinsen zu senken, komplizieren könnte. Ein solches Szenario könnte auch die Nachfrage nach sicheren Häfen für Gold wiederbeleben.

Gold steigt in Richtung Dreiecksunterstützung

Der Tageschart von Gold zeigt ein symmetrisches Dreiecksmuster, das auf Konsolidierung und das Potenzial für einen Ausbruch hinweist. Da XAU/USD weiterhin Schwierigkeiten hat, an Schwung zu gewinnen und den Widerstand des Dreiecks zu durchbrechen, müssten die Bullen über das 23,6%-Fibonacci-Retracement der April-Tief-Hoch-Bewegung nahe 3.372 USD steigen, um die psychologische Marke von 3.400 USD zurückzuerobern. Ein Anstieg des bullischen Momentums über diese Zone würde das Juni-Hoch von 3.452 USD wieder ins Spiel bringen und die Tür für einen möglichen Test des Allzeithochs von 3.500 USD öffnen.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei der psychologischen Marke von 3.350 USD, die sich knapp über dem 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.327 USD befindet. Das 38,2%-Fibonacci-Niveau bei 3.292 USD und das 50%-Niveau bei 3.228 USD könnten im Falle eines Pullbacks eine Unterstützung für die Preisbewegung bieten.

In der Zwischenzeit signalisiert der Relative Strength Index (RSI) bei 55 eine leichte bullische Tendenz, ohne überkauften Bereich zu bedrohen. Insgesamt scheint der Markt bereit für eine richtungsweisende Bewegung, wobei Händler wahrscheinlich auf einen entscheidenden Ausbruch aus der Dreiecksstruktur achten.