Gold hält sich nahe 3.400 $, während Wetten auf die Fed und die Politik belasten

• XAU/USD handelt bei 3.397 USD, während Händler eine 90%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed im September einpreisen.
• Fed-Williams betont Datenabhängigkeit; PCE-, CPI- und Arbeitsmarktdaten bleiben vor der September-Sitzung entscheidend.
• Spannungen zwischen Weißem Haus und Fed befeuern sichere Hafenangebote, aber Gold benötigt einen entscheidenden Ausbruch über 3.400 USD für Momentum.

Der Goldpreis bleibt am Mittwoch stabil, obwohl der Greenback sich von früheren Verlusten erholt hat, die durch Bedrohungen der Unabhängigkeit der Federal Reserve (Fed) ausgelöst wurden. Dennoch sind die Verkäufer von Bullion noch nicht über den Berg, da der Druck vom Weißen Haus anhält. Der XAU/USD handelt bei 3.397 USD, ein Plus von 0,12 %.

Der US-Wirtschaftskalender bleibt leicht, abgesehen von den Äußerungen des Präsidenten der New Yorker Fed, John Williams, der sagte, dass die Zinsen irgendwann fallen können, aber betonte, dass nur Daten anzeigen würden, ob es angemessen sei, die Zinsen zu senken, basierend auf der Leistung der Wirtschaft.

In einem Interview mit CNBC fügte Williams hinzu, dass jede Sitzung „aus meiner Sicht live“ sei und dass die Risiken von Beschäftigung und Inflation „mehr im Gleichgewicht“ seien. Er sagte, die Fed werde „einfach sehen müssen, wie sich die Daten entwickeln.“

Die nächste Sitzung der Fed ist für den 16.-17. September angesetzt. Vor diesem Datum wird es einen weiteren Arbeitsmarktbericht sowie zwei Berichte über die Inflation geben – den Personal Consumption Expenditures (PCE) Preisindex für Juli und den Verbraucherpreisindex (CPI) für August – bevor das Federal Open Market Committee (FOMC) zu seiner sechsten Sitzung des Jahres zusammenkommt.

Händler haben eine 90%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung eingepreist, so das Tool zur Wahrscheinlichkeitsberechnung der Prime Market Terminal.

Analysten von JP Morgan sagten in einer Notiz, dass „ein schwächerer Dollar im Fokus bleiben sollte, aber wir sind mehr daran interessiert zu sehen, ob dies einen Goldausbruch nach einer langen Konsolidierungsphase katalysieren könnte.“

Der Kampf zwischen dem Weißen Haus und seinem Einfluss auf die Fed könnte Händler dazu bringen, Bullion zu kaufen, das bisher nicht „entschieden“ über 3.400 USD gestiegen ist. Wenn dies gelingt, würden die Händler den Höchststand vom 16. Juni bei 3.452 USD ins Visier nehmen.

In dieser Woche werden Goldhändler die Veröffentlichung der BIP-Daten, der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und des bevorzugten Inflationsmaßes der Fed, des Kern-PCE, im Auge behalten.

Tägliche Marktbewegungen: Gold stabilisiert sich, während die US-Renditen trotz soliden Dollars fallen

• Die Renditen der US-Staatsanleihen sinken. Die 10-jährige Staatsanleihe fällt um zwei Basispunkte auf 4,246 %. Die realen Renditen der USA – die aus der nominalen Rendite minus den Inflationserwartungen berechnet werden – steigen um eineinhalb Basispunkte auf 1,826 % zum Zeitpunkt der Erstellung.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, bleibt bei 98,21 unverändert.
• Letzte Woche sagte Fed-Vorsitzender Jerome Powell: „Der Basisausblick und das sich verschiebende Risiko-Gleichgewicht könnten eine Anpassung unserer Geldpolitik rechtfertigen.“ Er fügte hinzu, dass „die Stabilität der Arbeitslosenquote und anderer Arbeitsmarktdaten es uns ermöglicht, vorsichtig vorzugehen.“
• Am Dienstag sagte der Präsident der Richmond Fed, Tomas Barkin, dass seine Prognose eine moderate Anpassung der Zinsen vorsehe, da er feststellte: „Ich sehe moderate Bewegungen in der Wirtschaft.“
• Goldhändler werden die Veröffentlichung der US-Bruttoinlandsprodukt (BIP)-Zahlen zur zweiten Schätzung für das zweite Quartal im Auge behalten. Die Erwartungen liegen bei 2,6 %, nach 2,5 % in der vorläufigen Schätzung. Zudem wird ein Rückgang der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 23. August von 235K auf 230K prognostiziert.

Technische Perspektive: Gold handelt seitwärts innerhalb von 3.350-3.400 USD

Der Goldpreis setzte seine seitliche Bewegung fort, während die Investoren auf die neuesten US-Wirtschaftsdaten warteten und auch die Nonfarm Payrolls (NFP)-Zahlen für die folgende Woche anvisierten. Dennoch handelt er weiterhin innerhalb der Spanne von 3.350-3.400 USD, da der Relative Strength Index (RSI) bullish wurde.

Wenn XAU/USD über 3.400 USD steigt, wäre der nächste Widerstand der Höchststand vom 16. Juni bei 3.452 USD, vor dem Rekordhoch von 3.500 USD. Umgekehrt würde ein Rückgang unter den 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.357 USD den 50-Tage-SMA bei 3.348 USD und anschließend den 100-Tage-SMA bei 3.317 USD freilegen.