Gold stabil nahe Rekordhoch – Markt setzt auf Fed-Zinssenkungen

• Gold erreicht am Mittwoch ein neues Rekordhoch in einem unterstützenden fundamentalen Umfeld.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed, Unsicherheiten bei US-Zöllen und ein schwächerer Risikoton stützen das XAU/USD-Paar.
• Bullen scheinen angesichts des überkauften täglichen RSI zögerlich zu sein und entscheiden sich, auf den US NFP-Bericht zu warten.

Gold (XAU/USD) setzt seine seitwärts gerichtete Konsolidierungsbewegung in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Mittwoch fort und bleibt nahe dem Allzeithoch. Die wachsende Akzeptanz, dass die US-Notenbank (Fed) in diesem Monat die Zinsen senken wird, hält die Erholung des US-Dollars (USD) in Schach und wirkt weiterhin als Rückenwind für das renditelose gelbe Metall. Darüber hinaus profitieren anhaltende handelsbezogene Unsicherheiten vom Status des Edelmetalls als sichere Anlage und helfen, die Abwärtsbewegung zu begrenzen.

Der Aufwärtstrend blieb jedoch begrenzt, da die Bullen nun zögerlich scheinen, frische Wetten einzugehen, angesichts extrem überkaufter Bedingungen. Darüber hinaus entscheiden sich die Händler, an der Seitenlinie zu bleiben, bis die Veröffentlichung des US Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts am Freitag weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed liefert. Dies wird die kurzfristige USD-Kursdynamik beeinflussen und den nächsten Schritt einer Richtungsbewegung für den Goldpreis bestimmen. In der Zwischenzeit könnten die JOLTS Job Openings dem XAU/USD etwas Schwung verleihen.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold konsolidiert den jüngsten Anstieg zum Rekordhoch

• Laut dem FedWatch-Tool der CME-Gruppe preisen die Händler eine über 90%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten am Ende der zweitägigen Sitzung am 17. September um 25 Basispunkte senken wird. Darüber hinaus erwarten die Marktteilnehmer, dass die Zentralbank bis Ende dieses Jahres mindestens zwei Zinssenkungen vornimmt, was das zinslose Gold weiterhin unterstützt.
• In der Zwischenzeit hat US-Präsident Donald Trump Druck auf den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell ausgeübt, die Zinssätze zu senken. Darüber hinaus weckte Trumps Versuch, die Fed-Gouverneurin Lisa Cook aufgrund angeblicher Hypothekenbetrügereien abzusetzen, Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit der Zentralbank, ohne politische Einmischung zu funktionieren. Dies, zusammen mit Handelsunsicherheiten, hebt das XAU/USD auf ein neues Rekordhoch.
• Trump sagte am Dienstag, seine Regierung werde den Obersten Gerichtshof um eine beschleunigte Entscheidung zu Zöllen bitten, die ein US-Berufungsgericht letzte Woche für illegal befunden hat. Dies fügt den Märkten eine weitere Unsicherheitsebene hinzu, da die Entscheidung des Obersten Gerichtshofs die makroökonomische Landschaft radikal verändern könnte, was wiederum als ein weiterer Faktor angesehen wird, der dem sicheren Hafen des Edelmetalls zusätzlichen Auftrieb verleiht.
• Steigende Haushaltsdefizite, anhaltende Inflation und schwindende Glaubwürdigkeit der Zentralbanken treiben die globalen Anleiherenditen weiter nach oben und schüren die Besorgnis über die Staatsfinanzen. Dies führte zu dem nächtlichen Rückgang des britischen Pfunds und des japanischen Yens, was dem US-Dollar hilft, seine Erholungsgewinne zu bewahren und die XAU/USD-Bullen daran hindert, neue Wetten in einem überkauften Umfeld zu platzieren.
• Händler warten nun auf die Veröffentlichung der US JOLTS Job Openings für kurzfristige Möglichkeiten später heute. Diese Woche stehen in den USA auch der ADP-Bericht zur Beschäftigung im privaten Sektor und der ISM Services PMI am Donnerstag auf dem Programm. Der Fokus wird jedoch weiterhin auf dem genau beobachteten US Nonfarm Payrolls-Bericht am Freitag liegen, der dem XAU/USD-Paar frische Impulse geben sollte.

Goldbullen haben die Oberhand; Dip-Käufe sollten helfen, einen tieferen Korrekturrückgang zu begrenzen

Aus technischer Sicht hat der nächtliche Momentum über die psychologische Marke von 3.500 USD den Ausbruch der letzten Woche durch eine drei Monate alte Handelsspanne validiert und unterstützt die Argumentation für zusätzliche Gewinne. Dennoch zeigt der tägliche Relative Strength Index (RSI) überkaufte Bedingungen an, sodass es ratsam ist, auf eine Konsolidierung oder einen moderaten Rücksetzer zu warten, bevor der nächste Anstieg erfolgt.

In der Zwischenzeit könnte ein korrigierender Rückgang nun in der Nähe der 3.500 USD-Marke auf angemessene Unterstützung stoßen. Ein weiterer Rückgang dürfte frische Käufer anziehen und in der Nähe des starken horizontalen Widerstandspunkts bei 3.440 USD begrenzt bleiben. Letzterer sollte als kurzfristige Basis für den Goldpreis dienen, die, wenn sie durchbrochen wird, einige technische Verkäufe auslösen und den Weg für einen Rückgang in Richtung der runden Marke von 3.400 USD ebnen könnte.

Auf der anderen Seite könnte das Hoch der asiatischen Sitzung, im Bereich von 3.546-3.547 USD, als unmittelbares Hindernis fungieren. Dennoch könnte der Goldpreis die Aufwärtsbewegung in unerforschten Gebieten ausdehnen und darauf abzielen, die Marke von 3.600 USD zu erobern, die das Ziel des Ausbruchs aus der Handelsspanne darstellt.