Gold hält sich über 4.000 USD und scheint von der Entstehung von USD-Käufen unbeeinflusst

• Gold erhält am letzten Tag der Woche frische Käufe aufgrund der wiederbelebten Nachfrage nach sicheren Anlagen.
• Wetten, dass die Fed im Dezember erneut die Zinsen senken könnte, kommen dem gelben Metall zugute.
• Ein moderater Anstieg des USD könnte weitere Gewinne begrenzen, was für bullische Händler Vorsicht gebietet.

Gold (XAU/USD) hält seinen Aufwärtstrend über der psychologischen Marke von 4.000 USD in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Freitag, bleibt jedoch unter dem Übernacht-Hoch aufgrund gemischter Signale. Bedenken hinsichtlich der wirtschaftlichen Risiken, die sich aus einer prolongierten US-Regierungsstilllegung ergeben, sowie die Unsicherheit über die Rechtmäßigkeit der Zölle von US-Präsident Donald Trump dämpfen die Risikobereitschaft der Anleger. Dies zeigt sich in einer schwächeren Stimmung an den Aktienmärkten und treibt die Zuflüsse in sichere Häfen in Richtung des Edelmetalls.

In der Zwischenzeit zeigte eine Umfrage des privaten Sektors am Donnerstag, dass die US-Wirtschaft im Oktober Arbeitsplätze abgebaut hat. Dies hält die Tür für weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) offen und erweist sich als weiterer Faktor, der dem zinslosen Gold Rückenwind verleiht. Allerdings wirkt sich das Aufkommen von Käufen des US-Dollars (USD) als Gegenwind für das gelbe Metall aus. Dennoch begünstigt das fundamentale Umfeld bullische Händler und unterstützt die Argumentation für zusätzliche intraday Gewinne des XAU/USD-Paares, das bereit zu sein scheint, moderate wöchentliche Gewinne zu verzeichnen.

Täglicher Überblick über die Marktbewegungen: Gold wird durch die wiederbelebte Nachfrage nach sicheren Häfen und erneute Wetten auf Zinssenkungen der Fed gestützt

• Der längste US-Regierungsstillstand aller Zeiten geht am Freitag in den 38. Tag, während ein Stillstand im Kongress die wirtschaftlichen Sorgen anheizt. Tatsächlich schätzte das überparteiliche Congressional Budget Office, dass der Regierungsstillstand das Bruttoinlandsprodukt im vierten Quartal um 1,0 bis 2,0 % verringern könnte.
• Eine Lösung scheint nach den Signalen der Demokraten, dass sie bereit sind, die GOP-Pläne zu blockieren, um am Freitag eine Abstimmung zu erzwingen, nachdem sie den Finanzierungsantrag 14 Mal nicht bestanden haben, nicht näher zu rücken. Darüber hinaus unterstützt die Unsicherheit über die Rechtmäßigkeit der umfassenden Zölle von US-Präsident Donald Trump das sichere Gold.
• Der US-Oberste Gerichtshof befragte am Mittwoch Anwälte zu den Zöllen, die unter einem Notstandsgesetz von 1977 verhängt wurden. Selbst konservative Richter äußerten Skepsis gegenüber den präsidialen Befugnissen in dieser Angelegenheit. Dies fügt den Märkten eine Schicht der Unsicherheit hinzu und stützt das Edelmetall während der asiatischen Sitzung.
• Daten des Arbeitsmarktanalyseunternehmens Revelio Labs zeigten, dass im Oktober 9.100 Arbeitsplätze verloren gingen und die staatlichen Löhne um 22.200 Stellen fielen. Hinzu kommt eine Schätzung der Chicago Federal Reserve, die darauf hindeutet, dass die Arbeitslosenquote im letzten Monat gestiegen ist, was auf einen sich verschlechternden Arbeitsmarkt hinweist.
• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Händler derzeit eine 67%ige Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinssenkung durch die Fed im Dezember ein, gegenüber 60% in der Vorwoche. Dies führte zu einem nächtlichen Rückgang des US-Dollars und zog ihn auf das wöchentliche Tief, was dem zinslosen Edelmetall weiter zugutekommt.
• Die unterstützenden Faktoren gleichen größtenteils das Auftreten von Käufen bei einem Rückgang des USD aus und unterstützen die Argumentation für eine weitere Aufwärtsbewegung des XAU/USD-Paares. Die Händler warten nun auf die Veröffentlichung des vorläufigen US-Verbrauchervertrauensindex der Universität von Michigan für einen kurzfristigen Impuls.

Gold könnte die positive Bewegung beschleunigen, sobald die unmittelbare Hürde von 4.020-4.030 USD entscheidend überwunden wird

Der nächtliche Ausbruch durch eine absteigende Trendlinie, die seit dem letzten Freitag besteht, und eine anschließende Bewegung über einen Zusammenfluss – bestehend aus dem 100- und dem 200-Stunden-Simple Moving Average (SMA) – begünstigen die XAU/USD-Bullen. Allerdings rechtfertigen neutrale Oszillatoren auf den Tages- und 4-Stunden-Charts sowie die Unfähigkeit des Rohstoffs, über der Marke von 4.000 USD akzeptiert zu werden, eine gewisse Vorsicht, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert. Daher könnte jede anschließende Aufwärtsbewegung weiterhin auf Widerstand im Bereich von 4.020-4.030 USD stoßen, der, wenn er entscheidend überwunden wird, den Weg für eine Bewegung über den Widerstand von 4.045-4.050 USD ebnen und es dem Goldpreis ermöglichen sollte, die Marke von 4.100 USD zurückzuerobern.

Auf der anderen Seite scheint die Region von 3.975-3.965 nun die unmittelbare Abwärtsseite vor dem wöchentlichen Tief im Bereich von 3.929-3.928 USD zu schützen. Einige Anschlussverkäufe könnten das Gold anfällig machen, weiter unter die Marke von 3.900 USD zu fallen und das monatliche Tief im Oktober im Bereich von 3.886 USD erneut zu testen. Ein überzeugender Durchbruch unter die letztgenannte Marke würde als neuer Auslöser für bärische Händler angesehen und die Bühne für die Wiederaufnahme des jüngsten Korrekturrückgangs vom Allzeithoch bereiten.