Gold auf Tageshoch – Fed-Senkungshoffnung trifft auf geopolitische Risiken

• Gold zieht am Freitag einige Käufer an, obwohl der Anstieg keine Fortsetzung findet.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed halten die USD-Bullen defensiv und unterstützen die Rohstoffe.
• Geopolitische Risiken kommen dem Edelmetall zugute, obwohl ein positiver Risikoton die Gewinne begrenzt.

Gold (XAU/USD) erreicht während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung ein frisches Tageshoch, obwohl es an nachfolgendem Kaufinteresse mangelt, angesichts der optimistischen Marktlage. Der US-Dollar (USD) hat Schwierigkeiten, von der Erholung des Vortages von einem einwöchigen Tief zu profitieren, da die Akzeptanz wächst, dass die US-Notenbank (Fed) die Kreditkosten in diesem Jahr noch zweimal senken wird. Dies, zusammen mit anhaltenden geopolitischen Spannungen, wirkt weiterhin als Rückenwind für das Edelmetall.

In der Zwischenzeit scheint die globale Risikobereitschaft von einer teilweisen US-Regierungsstilllegung am dritten Tag in Folge unbeeindruckt zu sein, was wiederum die XAU/USD-Bullen davon abhält, neue Wetten abzuschließen. Die Händler warten nun auf Reden von einflussreichen FOMC-Mitgliedern, die die USD-Nachfrage antreiben und dem renditeschwachen Gold einen gewissen Impuls verleihen werden. Dennoch bleibt das XAU/USD-Paar auf Kurs, um die siebte Woche in Folge starke Gewinne zu verzeichnen.

Täglicher Marktüberblick: Gold-Bullen behalten die Kontrolle in einem unterstützenden fundamentalen Umfeld

• Der US-Dollar erholte sich von einem Ein-Wochen-Tief, das am Donnerstag erreicht wurde, und löste eine intraday Wende im Goldpreis aus, die sich in der Nähe der 3.900 USD-Marke oder einem neuen Allzeithoch abspielte. Das Edelmetall erholte sich jedoch aus dem Bereich von 3.820 USD, obwohl es an Anschlusskäufen mangelt und am Freitag zum zweiten Mal in Folge nachgibt.
• US-Finanzminister Scott Bessent warnte am Mittwoch, dass die Schließung der Regierung die Wirtschaft mehr schädigen könnte als in der Vergangenheit, mit potenziellen Auswirkungen auf das BIP, das Wachstum und den Arbeitsmarkt. Händler jedoch wischten die Sorgen beiseite, da sie mit einer begrenzten Auswirkung einer teilweisen Schließung der Regierung auf die wirtschaftliche Leistung rechneten.
• Der Optimismus führte zu einer weiteren Sitzung mit Rekordhöhen an der Wall Street, und der Spillover-Effekt bleibt unterstützend für einen allgemein positiven Ton an den asiatischen Aktienmärkten. Dies erweist sich als ein weiterer Faktor, der die Nachfrage nach dem sicheren Hafen Gold während der asiatischen Sitzung untergräbt, obwohl ein bedeutender korrigierender Rückgang weiterhin schwer fassbar scheint.
• Händler erhöhten ihre Wetten, dass die US-Notenbank die Kreditkosten in diesem Jahr noch zweimal senken wird, im Oktober und Dezember, nach der enttäuschenden Veröffentlichung des ADP-Berichts zur Beschäftigung im privaten Sektor am Mittwoch. Dies könnte als Gegenwind für den Greenback wirken und weiterhin als Rückenwind für das zinslose gelbe Metall fungieren.
• In der Zwischenzeit wird berichtet, dass die USA der Ukraine Informationen zur Unterstützung von Langstreckenraketenangriffen auf die russische Energieinfrastruktur bereitstellen werden. Trump genehmigte den Schritt, und US-Beamte drängen die NATO-Verbündeten, es ihm gleichzutun. Dies hält geopolitische Risiken im Spiel und sollte helfen, einen weiteren korrigierenden Rückgang des sicheren Edelmetalls zu begrenzen.
• Wichtige US-Makrodaten, die zu Beginn eines neuen Monats geplant sind, einschließlich des Berichts über die Nonfarm Payrolls (NFP), könnten aufgrund der Schließung der US-Regierung verzögert werden. Dennoch könnten Reden von einflussreichen FOMC-Mitgliedern die USD-Nachfrage antreiben und dem XAU/USD-Paar vor dem Wochenende kurzfristigen Impuls verleihen.

Gold muss $3.863-3.865 überschreiten, um die Argumentation für eine Bewegung zur erneuten Testung des Allzeithochs zu untermauern

Der nächtliche Durchbruch unter eine einwöchige aufsteigende Trendlinie unterstützt die Annahme eines weiteren langen Abbaus bei einem weiterhin überkauften täglichen Relative Strength Index (RSI). Ein weiterer Rückgang wird jedoch voraussichtlich Unterstützung in der Nähe des nächtlichen Swing-Tiefs, im Bereich von 3.820-3.819 USD, finden. Darauf folgt die 3.800 USD-Marke, die, wenn sie entscheidend durchbrochen wird, den Weg für tiefere Verluste ebnen sollte. Der anschließende Rückgang könnte den Goldpreis in den nächsten relevanten Unterstützungsbereich nahe der 3.758-3.757 USD-Zone ziehen, auf dem Weg zur 3.735 USD-Region und der runden 3.700 USD-Marke.

Auf der anderen Seite scheint der Unterstützungswert der aufsteigenden Trendlinie, im Bereich von 3.863-3.865 USD, nun als unmittelbares Hindernis zu wirken, über dem der Goldpreis versuchen könnte, das Allzeithoch im Bereich von 3.896-3.897 USD erneut zu testen. Einige Anschlusskäufe über der 3.900 USD-Marke werden als neuer Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen und bereiten den Boden für eine Fortsetzung des kürzlich gut etablierten Aufwärtstrends.