Goldprognose: XAU/USD wartet auf die US-VPI-Inflation für einen neuen richtungsweisenden Impuls

• Der Goldpreis erholt sich von den wöchentlichen Tiefstständen von 3.341 USD am frühen Dienstag und erwartet die US-VPI-Daten.
• Die Erholung des US-Dollars stockt, da die Verlängerung des Handelswaffenstillstands zwischen den USA und China die Stimmung stützt.
• Technisch gesehen befindet sich der Goldpreis an einem kritischen Punkt, da der tägliche RSI mit der Mittellinie flirtet.  

Der Goldpreis versucht am frühen Dienstag einen schwachen Anstieg von den wöchentlichen Tiefstständen von 3.341 USD, während er auf einen frischen richtungsweisenden Impuls von den US-Verbraucherpreisindex (VPI)-Daten für Juli wartet.

Gold blickt auf die US-VPI-Inflation für frische Richtlinien

Die Märkte erscheinen vorsichtig optimistisch und bereiten sich auf das US-VPI-Duell vor, während sie die Verlängerung eines Zollwaffenstillstands zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt, den Vereinigten Staaten (USA) und China, bis zum 10. November begrüßen.

Vorher hatte China einige Exportkontrollen für US-Firmen für 90 Tage gelockert.

Der positive Risikoton bremste die Erholung des US-Dollars (USD) und half dem Goldpreis, eine moderate Erholung zu verzeichnen.

Mit nachlassenden Handelskonflikten richtet sich die Aufmerksamkeit auf die US-Inflationsdaten für Juli, die einen erheblichen Einfluss auf die Preisgestaltung der Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) in diesem Jahr haben werden.

Die aktuelle Marktpreisgestaltung deutet auf mindestens zwei Zinssenkungen der Fed im Jahr 2025 hin, während J.P. Morgan erwartet, dass die Fed vier aufeinanderfolgende Zinssenkungen ab September umsetzen wird.

Ökonomen erwarten, dass der jährliche US-VPI im Juli um 2,8% steigen wird, nach einem Anstieg von 2,7% im Juni. Die Kern-VPI-Inflation wird voraussichtlich im gleichen Zeitraum auf 3% steigen, verglichen mit 2,9% zuvor.

Monatlich wird ein Anstieg des VPI und des Kern-VPI um 0,2% bzw. 0,3% erwartet.

Eine unerwartete Verlangsamung der US-Inflation würde die dovishen Wetten auf die Fed verstärken, den US-Dollar unter Druck setzen und den Aufwärtstrend des Goldpreises wiederbeleben.

Im Gegensatz dazu könnte der US-Dollar den Erholungsmodus vom Montag wieder aufnehmen, wenn die Zahlen höher als erwartet ausfallen, was auf die Auswirkungen der Zölle hindeutet und dass die Fed ihre geduldige Haltung länger beibehalten könnte.

In einem solchen Szenario könnte der nicht verzinsliche Goldpreis einen neuen Abwärtstrend erleben.

Technische Analyse des Goldpreises: Tageschart

Der Tageschart zeigt, dass der Goldpreis vor zweiwegigen Risiken steht, während er sich auf die Veröffentlichung der US-VPI-Daten vorbereitet.

Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) flirtet mit der 50er-Marke, was auf einen Mangel an klarer richtungsweisender Tendenz hindeutet.

Käufer kämpfen gegen den kritischen Unterstützungs-zu-Widerstand-Bereich des 21-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) und der 50-tägigen SMA-Konfluenzzone in der Nähe von 3.355 USD bei ihrer schwachen Erholung von den wöchentlichen Tiefstständen von 3.341 USD.

Heißere als erwartete US-VPI-Zahlen könnten das Verkaufsinteresse verstärken und den Goldpreis in Richtung des 100-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) bei 3.296 USD drücken.

Wenn der Verkaufsdruck zunimmt, wird der Goldpreis wahrscheinlich das Tief vom 30. Juli bei 3.268 USD herausfordern, gefolgt von der psychologischen Marke von 3.250 USD.

Andererseits könnte der Goldpreis versuchen, über die oben genannte Konfluenzhürde in der Nähe von 3.355 USD Akzeptanz zu finden und den Widerstand der aufsteigenden Trendlinie bei 3.403 USD anzustreben, wenn die Daten negativ überraschen.

Das nächste bullische Ziel liegt bei dem statischen Widerstand von 3.440 USD.