Goldpreis wartet auf Fed-Signal - Anleger halten sich vor Zinsentscheid zurück

• Goldkäufer zeigen am frühen Mittwoch über 4.300 USD wenig Überzeugung, da das Fed-Ereignisrisiko bevorsteht.
• Der US-Dollar hält die Kursrückgänge angesichts des Optimismus über ein Friedensabkommen zwischen den USA und Iran sowie Gewinnmitnahmen vor der Pressekonferenz des neuen Fed-Chefs Warsh.
• Technisch behält Gold seine Abwärtsneigung bei, solange es unter dem 21-Tage-SMA nahe 4.400 USD bleibt.

Gold hält seine fünftägige Gewinnserie am Mittwoch im asiatischen Handel nahe 4.350 USD, bleibt jedoch innerhalb der bekannten Handelsspanne dieser Woche. Händler blicken gespannt auf die richtungsweisende geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank (Fed).

Gold: Alle Augen auf das Urteil der von Warsh geführten Fed

Dies ist das entscheidende Ereignisrisiko an diesem Mittwoch, da es die erste FOMC-Sitzung unter dem neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh ist; daher werden seine Worte mehr Gewicht haben als die Zinsentscheidung selbst.

Die Märkte werden Warshs Einschätzung zu Inflation und Wachstum sowie zu den Liquiditätsbedingungen und der Bilanz genau beobachten.

Zusätzlich wird die Fed-Zinsankündigung von der aktualisierten Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen (SEP), dem sogenannten Dot-Plot, begleitet. Die Medianprognosen gehen nun von einer Abkehr von einer Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) in diesem Jahr hin zu einer Zinserhöhung um 25 bps aus.

Unterdessen wird allgemein erwartet, dass die US-Notenbank den Leitzins am Mittwoch im Bereich von 3,5 % bis 3,75 % belässt.

Gold könnte unter erneuten Druck geraten, wenn die Fed eine restriktive Botschaft sendet. Ein stärkerer Fokus auf die Inflation, Erwartungen einer Zinserhöhung später in diesem Jahr oder Signale einer Bilanzstraffung könnten eine länger anhaltende höhere Zinspolitik untermauern und Gold zurück in Richtung der wichtigen Marke von 4.000 USD ziehen.

Umgekehrt könnte der US-Dollar deutlich schwächer werden, wenn Kevin Warsh eine Zinspause unterstützt, sich für eine Senkung ausspricht oder Wachstumsrisiken gegenüber Inflationsbedenken betont. Ein solches Ergebnis könnte eine weitere Erholung von Gold in Richtung des 200-Tage Simple Moving Average (SMA) knapp über der Marke von 4.450 USD befeuern.

Im Vorfeld des Fed-Ereignisrisikos könnte Gold jedoch eine kurze Gewinnmitnahme erleben, insbesondere nach der jüngsten Erholung von den Jahrestiefstständen (YTD) nahe 4.020 USD. Händler könnten es vermeiden, vor Warshs Debüt-Pressekonferenz nach der geldpolitischen Sitzung am Mittwoch neue Positionen einzugehen.

Darüber hinaus warten die Märkte gespannt auf Details des vorläufigen Friedensabkommens zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Iran, das voraussichtlich am Freitag beim G7-Gipfel in Genf unterzeichnet wird.

US-Präsident Donald Trump erklärte, dass das Abkommen den Besitz von Atomwaffen für Teheran ausschließen werde, und ein US-Beamter merkte an, dass Iran nach Unterzeichnung Öl verkaufen dürfe.

Die Märkte werden auch einen am Dienstag vom World Gold Council (WGC) veröffentlichten Bericht bewerten, der zeigt, dass ein Rekordanteil von 45 % der befragten Reserveverwalter erwartet, ihre Goldbestände in den nächsten 12 Monaten zu erhöhen.

Technische Analyse des Goldpreises: Tages-Chart

Im Tages-Chart notiert XAU/USD bei 4.333,21 USD. Das Metall steht weiterhin unter deutlichem Abwärtsdruck, da es unter dem 21-Tage Simple Moving Average (SMA) bei etwa 4.402 USD bleibt, während die längerfristigen 200-Tage-, 50-Tage- und 100-Tage-SMAs deutlich über dem Kurs bei etwa 4.461, 4.565 bzw. 4.746 USD liegen, was eine kurzfristige bärische Tendenz verstärkt. Der Relative Strength Index (RSI) bei rund 44 bleibt unter der Mittellinie, was darauf hindeutet, dass Verkäufer die Oberhand behalten, auch wenn der jüngste Rückgang Anzeichen einer Stabilisierung zeigt.

Auf der Oberseite zeigt sich der erste Widerstand am 21-Tage-SMA bei rund 4.402 USD, wo ein Tagesschlusskurs darüber erforderlich wäre, um den unmittelbaren Abwärtsdruck zu verringern. Weiter oben ist der 200-Tage-SMA nahe 4.461 USD die nächste relevante Hürde, gefolgt vom 50-Tage-SMA bei etwa 4.565 USD, während der 100-Tage-SMA bei rund 4.746 USD eine breitere Widerstandszone definiert, die Erholungen wahrscheinlich begrenzen wird, sofern sich keine nachhaltige bullische Umkehr entwickelt.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)