Goldpreis heute: Ein Analyst sieht eine Erholung, ein anderer sieht weitere Schwäche

Gold (XAU/USD) ist am Wochenende unter 4.000 Dollar gefallen, und die beiden jüngsten FXStreet-Analysen deuten die Bewegung in entgegengesetzte Richtungen. Die eine argumentiert, dass die Liquidation unter 4.000 Dollar ein Zeichen terminaler Erschöpfung ist — aggressiver Verkauf trifft auf einen massiven institutionellen Nachfrageboden — und stellt einen Long-Mean-Reversion-Trade auf; die andere wertet denselben Bruch als bärische Fortsetzung, wobei ein starkes US-Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das dritte Quartal und die heißen Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) vom September die Argumente für eine Zinserhöhung im Dezember durch die Federal Reserve (Fed) untermauern und Gold ohne Rendite unter Druck halten.

SMAS Quantum Researchs Andrey Shvedov: Die kinetische Energie des mehrtägigen Rückgangs erreicht terminale Erschöpfung

Shvedov ist die konträre Stimme und wertet den Bruch unter 4.000 Dollar als Absorption und nicht als Breakdown. "Das psychologische Unterschreiten der 4.000-Dollar-Schwelle stellt eine hochdynamische Suche nach Liquidität dar," schrieb er, "doch dieser Abwärtsimpuls hat sich beim Aufprall auf das makroinstitutionelle Akkumulationsbecken, das sich im Korridor von 3.920 bis 3.960 Dollar gebildet hat, deutlich verlangsamt." Seine Telemetrie zeigt, dass "die Verkaufsgeschwindigkeit von -42 Grad auf H1 auf -8 Grad auf H4 dramatisch abnimmt," während "der oberste Makrohorizont W1 mit +26 Grad entschieden bullisch bleibt." Seine Schlussfolgerung ist ein Buy-the-Dip-Setup: "ein Long-Mean-Reversion-Szenario mit hoher Konvexität wird eingesetzt," mit einer Kauf-Limit-Order zwischen 3.940 und 3.965 Dollar, einem Stop unter 3.895 Dollar und Zielen bei 4.065 und 4.175 Dollar. Ein "bestätigter H4-Kerzenschluss deutlich über 4.035,00 Dollar bestätigt den Abschluss der Absorption des Verkaufsvolumens." — Den vollständigen Bericht lesen

FXStreet’s Sagar Dua: Starkes Wachstum und heiße Inflation ebnen den Weg für eine geldpolitische Straffung

Dua liest den Bruch unter 4.000 USD ebenfalls als fundamental getrieben und weiterhin intakt. "Gold setzt seinen Rückgang unter die psychologische Marke von 4.000 USD fort, während es ins Wochenende geht," schrieb er, nachdem das vorläufige US-BIP für das dritte Quartal auf annualisierter Basis um 3,4% gewachsen war — "schneller als die Schätzungen von 3,2% und die vorherige Veröffentlichung von 2,2%" — und der Kern-PCE im September im Jahresvergleich um 3,1% gestiegen war. "Die Kombination aus starkem Wachstum und heißer Inflation ebnet kurzfristig den Weg für eine geldpolitische Straffung durch die Fed. Ein solches Szenario ist für nicht verzinsliche Vermögenswerte wie Gold ungünstig." Aus technischer Sicht notiert Gold "bei 3.992,40 USD und behält damit einen bärischen kurzfristigen Bias bei, da es unter dem 20-Tage-EMA bei 4.102,31 USD bleibt," wobei der RSI bei 35,87 liegt. Er sieht den 20-Tage-EMA nahe 4.102 USD als erste Hürde für eine Erholung und merkt an, dass "unterhalb des Marktes keine klar definierten indikatorbasierten Unterstützungen" vorhanden seien, weshalb die Struktur "weiterhin für weitere Schwäche spricht, solange XAU/USD unter seinem kurzfristigen EMA handelt." — Den vollständigen Bericht lesen

Das Fazit

Zwei Analysten kommen an der 4.000-USD-Marke zu gegensätzlichen Schlussfolgerungen. Shvedov sieht die Liquidation unter 4.000 USD als endgültige Erschöpfung in eine Nachfragebasis 7. Ordnung im Bereich von 3.920-3.960 USD und positioniert sich für eine Erholung auf 4.065 USD und 4.175 USD. Dua sieht denselben Bruch als bärische Fortsetzung, getrieben von einem BIP-Wachstum von 3,4% im dritten Quartal und einem Kern-PCE von 3,1% im Jahresvergleich im September, die eine Zinserhöhung der Fed im Dezember am Leben halten, wobei bis zu den jüngsten Tiefs keine klare Unterstützung erkennbar ist. Das entscheidende Signal ist ein Tagesschluss über oder unter der Zone von 4.035-4.102 USD – ein Ausbruch darüber bestätigt Shvedovs Erholung, während ein Scheitern, den 20-Tage-EMA nahe 4.102 USD zurückzuerobern, Duas Abwärtsrisiko im Spiel hält.

(Dieser Artikel wurde mithilfe eines Tools für Künstliche Intelligenz erstellt und von einem Redakteur überprüft. Mehr erfahren.)