- Gold konsolidiert den vorherigen Rückgang und bleibt am frühen Donnerstag anfällig.
- Der US-Dollar behauptet seine Gewinne angesichts erhöhter Treasury-Renditen vor dem entscheidenden Treffen zwischen Trump und Xi,
- Gold hat die Konsolidierung nach unten durchbrochen; der tägliche RSI befindet sich im bärischen Bereich.
Gold konsolidiert in den asiatischen Handelsstunden am Donnerstag den vorherigen Rückgang und notiert nahe den Wochentiefs unter 4.300 USD, während die Anleger dem mit Spannung erwarteten Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und seinem chinesischen Amtskollegen Xi Jinping im Laufe des Tages entgegensehen.
Gold in der Hand von Ölpreisen, Treasury-Renditen
Gold konnte seinen jüngsten Handel in einer engen Spanne nicht aufrechterhalten und durchbrach die Konsolidierung am Mittwoch nach unten, wobei das Metall unter starken Druck geriet, da sich die Ölpreise deutlich erholten und Inflationssorgen neu entfachten, was die Renditen von US-Staatsanleihen erneut in die Höhe trieb. Höhere Renditen erhöhen die Opportunitätskosten für das Halten nicht-verzinslicher Vermögenswerte wie Gold.
Die Unsicherheit über ein mögliches Ende des Konflikts im Nahen Osten nahm zu, nachdem der Führer in Teheran geschworen hatte, sich niemals zu ergeben, nachdem US-Präsident Donald Trump gewarnt hatte, er könne den Iran "auslöschen".
Darüber hinaus bleiben anhaltende Risiken von Angriffen der vom Iran unterstützten jemenitischen Huthi-Miliz auf Saudi-Arabien ein großes Anliegen. Diese Faktoren ließen die Ölpreise von Mehrwochentiefs steigen und trieben sie wieder in Richtung der Marke von 100 USD.
Die stark steigenden Renditen von US-Staatsanleihen stützten den US-Dollar (USD), ein doppelter Schlag für das gelbe Metall, angesichts wachsender hawkischer Erwartungen hinsichtlich des Zinsausblicks der Federal Reserve (Fed). Jüngste Reden von Fed-Vertretern vermittelten eine hawkische Botschaft und untermauerten die Ansicht weiterer Zinserhöhungen oder höherer Zinsen für längere Zeit.
Strategen bei Scotiabank heben hervor, dass "die Märkte weiterhin auf den Ausblick für eine straffere Geldpolitik der Fed fokussiert sind," wobei "steigende Renditen und unterstützendere Spreads" als "Schlüssel für die Stärke des Dollars" beschrieben werden. Sie merken an, dass "der Anstieg des DXY vollständig durch breitere Spreads am kurzen Ende gestützt erscheint," und verweisen auf ihr "DXY-Fair-Value-Modell, das ausschließlich auf 2J-Renditespreads basiert," welches "den geschätzten Gleichgewichtswert des DXY heute Morgen bei 101 gegenüber einem Spot-Index von 100,85 ansetzt." Zusätzlich zur renditebasierten Bewertung fügt Scotiabank hinzu, dass "technische Faktoren darauf hindeuten, dass der DXY kurzfristig in Richtung des Bereichs um 101 steigen könnte," was die Ansicht untermauert, dass die aktuellen Dollar-Gewinne sowohl fundamental als auch technisch gut abgesichert sind.
Vor diesem Hintergrund treten Goldhändler am frühen Donnerstag auf der Stelle, verarbeiten die Entwicklungen über Nacht und stellen sich auf Volatilität nach dem Trump-Xi-Gipfel ein.
Gold scheint seinen Abwärtstrend vorerst zu pausieren und findet Entlastung durch die Ankündigung von US-Finanzminister Scott Bessent, dass die US-chinesische Handelsruhe bis zum 10. Januar verlängert wird; zudem fügte er hinzu, dass bis Januar möglicherweise ein größeres Wirtschaftspaket vereinbart werden könnte.
Unterdessen könnten die durch den Ölpreis getriebene breitere Marktstimmung und die Renditen von US-Staatsanleihen die Goldpreisbewegung bestimmen.
Goldpreis technische Analyse: Tages-Chart
Auf dem Tages-Chart notiert XAU/USD bei 4.286,99 USD und setzt einen Pullback unter alle wichtigen gleitenden Durchschnitte fort, wodurch der kurzfristige bärische Bias erhalten bleibt. Der 21-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.371,89 USD liegt deutlich über dem Kurs, während der 50-Tage- und der 100-Tage-SMA bei 4.312,48 USD bzw. 4.309,05 USD die unmittelbare Oberseite begrenzen und den korrigierenden Ton unter dem längerfristigen 200-Tage-SMA bei 4.541,69 USD verstärken. Das Momentum ist gedämpft, wobei der Relative Strength Index (RSI) bei 44,52 auf nachlassenden bullischen Druck statt auf klar überverkaufte Bedingungen hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand im engen Cluster aus dem 100-Tage-SMA bei 4.309,05 USD und dem 50-Tage-SMA bei 4.312,48 USD, vor dem 21-Tage-SMA bei 4.371,89 USD; ein Tagesschluss über diesen Niveaus wäre nötig, um den aktuellen Abwärtsbias zu mildern, wobei sich stärkerer Widerstand am 200-Tage-SMA nahe 4.541,69 USD zeigt. Auf der Unterseite liegt die Unterstützung im Bereich der ehemaligen Trendlinie, wobei das Bruchniveau bei 4.000,03 USD liegt, gefolgt vom Ursprung der Linie bei 3.990,07 USD, wo Käufer versuchen könnten, die Korrektur zu verlangsamen, falls der bärische Druck anhält.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
Neueste Analysen
Autor wählen
Bitcoin bricht altes Muster - warum der Bärenmarkt schon vorbei sein könnte
Bitcoin (BTC) könnte sein bisheriges Bärenzyklus-Muster verändert haben, nachdem die Kryptowährung über ihre gleitenden Durchschnitte der vergangenen 50, 100 und 200 Tage sowie über den gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt gestiegen ist, wie K33 berichtet.
DAX Futures über 25.882 Punkten – doch der SuperTrend bleibt bearish
Die DAX Futures starten am Mittwochmorgen leicht im Plus, doch von echter Stärke kann bislang keine Rede sein. Der Future notiert bei 25.876,5 Punkten und damit 0,34 % höher. Entscheidend ist jedoch: Die aktuelle Tageskerze ist noch nicht abgeschlossen. Eine belastbare Bestätigung für die nächste Richtung fehlt damit weiterhin. Genau das macht die Lage derzeit so spannend.
XRP vor dem Befreiungsschlag - Wale kaufen, 2-Dollar-Marke rückt näher
XRP legt am Mittwoch zu und handelt nahe 1,60 Dollar, im Einklang mit dem bullischen Ausblick am breiteren Kryptomarkt. Der Token baut auf einem starken technischen Bild auf, das durch steigende gleitende Durchschnitte und wichtige Momentum-Indikatoren gestützt wird.
Australiens Arbeitslosenquote dürfte im August unverändert bei 4,5% bleiben
Australien wird am Donnerstag um 01:30 GMT den monatlichen Arbeitsmarktbericht für August veröffentlichen. Vor der Bekanntgabe erwarten Analysten, dass das Land im Monatsverlauf 20.000 neue Stellen geschaffen hat, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich unverändert bei 4,5% bleiben wird. Der Bericht des Australian Bureau of Statistics (ABS) dürfte zudem zeigen, dass die Erwerbsquote bei 66,9% lag und damit unverändert gegenüber dem Vormonat blieb.
Forex Today: US-Dollar gewinnt vor den EMI-Daten weiter an Stärke
Der US-Dollar (USD) übertrifft am frühen Mittwoch seine wichtigsten Rivalen, wobei der USD-Index auf seinen höchsten Stand seit Ende Juli über 100,70 steigt. Der Wirtschaftskalender wird im weiteren Verlauf des Tages vorläufige Daten zum Einkaufsmanager-Index (EMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor für September aus Deutschland, der Eurozone, Großbritannien und den USA enthalten.