USD/INR fällt vor den US NFP-Daten

• Die indische Rupie gewinnt stark gegenüber dem US-Dollar vor den US-NFP-Daten für Juni.
• Die US-NFP-Daten werden die Markterwartungen für den geldpolitischen Ausblick der Fed erheblich beeinflussen.
• FIIs haben indische Aktien im Wert von 3.531,76 Crores Rs. in den ersten beiden Handelstagen im Juli verkauft.

Die Indische Rupie (INR) steigt während der europäischen Handelssitzung am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar (USD). Das USD/INR-Paar erreicht ein neues monatliches Tief bei etwa 85,40, da der US-Dollar vor den Nonfarm Payrolls (NFP) Daten für Juni aus den Vereinigten Staaten, die um 12:30 GMT veröffentlicht werden, fällt.

Der US-NFP-Bericht wird voraussichtlich zeigen, dass die Wirtschaft 110.000 neue Arbeitskräfte hinzugefügt hat, weniger als die 139.000 im Mai. Die Arbeitslosenquote wird auf 4,3% geschätzt, nach zuvor 4,2%.

Die Teilnehmer der Finanzmärkte werden auch die Daten zu den durchschnittlichen Stundenlöhnen genau beobachten, ein wichtiger Indikator für das Lohnwachstum, das voraussichtlich um 3,9% im Jahresvergleich gewachsen ist. Der monatliche Anstieg des Lohnwachstums wird auf ein langsameres Tempo von 0,3% geschätzt, verglichen mit einem Anstieg von 0,4% im Mai.

Investoren werden die US-NFP-Daten genau beobachten, da einige Mitglieder der Federal Reserve (Fed) für Zinssenkungen bereits in der geldpolitischen Sitzung im Juli plädiert haben und Bedenken hinsichtlich der Stärke des Arbeitsmarktes geäußert haben.

"Die Fed sollte nicht warten, bis der Arbeitsmarkt zusammenbricht, um die Zinsen zu senken," sagte Fed-Gouverneur Christopher Waller in einem Interview in der letzten Juniwoche.

In der Zwischenzeit hat die ADP-Beschäftigungsänderung am Mittwoch Risse im Arbeitsmarkt gezeigt. Die Agentur berichtete von einem Rückgang der Erwerbsbevölkerung im privaten Sektor zum ersten Mal seit der Pandemie. Unternehmen haben im Juni 33.000 Mitarbeiter entlassen, während sie erwartet hatten, 95.000 neue Arbeitskräfte einzustellen. Darüber hinaus wurde der Mai-Wert von 37.000 auf 29.000 nach unten revidiert.

"Obwohl Entlassungen weiterhin selten sind, führte eine Zurückhaltung bei Einstellungen und eine Unwilligkeit, ausscheidende Mitarbeiter zu ersetzen, im letzten Monat zu Arbeitsplatzverlusten," sagte Nela Richardson, Chefökonomin bei ADP.

Täglicher Marktüberblick: Indische Rupie übertrifft US-Dollar

• Die Indische Rupie gewinnt gegenüber ihren wichtigsten Konkurrenten auf der Hoffnung, dass sowohl Indien als auch die USA vor der Zollfrist einen Deal sichern werden. Ein Bericht von NDTV zeigte während der asiatischen Handelsstunden, dass Indien und die USA innerhalb von "48 Stunden" ein Handelsabkommen bekannt geben können.
• Der Bericht hob auch hervor, dass beide Nationen darauf abzielen, die allgemeinen Zollbarrieren zu senken. Dieses Szenario wird indische Hersteller dem Wettbewerb mit US-Unternehmen aussetzen, die stark kapitalintensiv sind.
• Die Kommentare von US-Präsident Donald Trump am Mittwoch deuteten ebenfalls darauf hin, dass das Abkommen US-Unternehmen ermöglichen wird, in Indien zu konkurrieren. "Ich denke, wir werden einen Deal mit Indien haben. Und das wird eine andere Art von Deal sein. Es wird ein Deal sein, bei dem wir in der Lage sind, einzutreten und zu konkurrieren. Im Moment akzeptiert Indien niemanden. Ich denke, Indien wird das tun, und wenn sie das tun, werden wir einen Deal mit viel niedrigeren Zöllen haben," sagte Trump, berichtete ANI News.
• In der Zwischenzeit sind ausländische institutionelle Investoren (FIIs) vor der Frist der von den USA am 9. Juli verhängten Zollpolitik vorsichtig geworden. Ausländische Investoren haben in den ersten beiden Handelstagen im Juli indische Aktien im Wert von 3.531,76 Crores Rs verkauft.
• Die Unsicherheit rund um die reziproke Zollpolitik hat die Investoren gezwungen, an der Seitenlinie zu bleiben, da die bevorstehende Frist naht. Während Marktanalysten Schwierigkeiten haben, die wahrscheinlichen Auswirkungen auf die globale Wirtschaft abzuschätzen, verhandelt Washington weiterhin Handelsabkommen mit seinen wichtigsten Handelspartnern. In der Zwischenzeit hat die USA erklärt, dass sie ein Abkommen mit Vietnam getroffen hat.
• Die Genehmigung von Trumps sogenanntem "Big Beautiful Bill" im Senat mit einer knappen Mehrheit hat die Ängste vor einer bereits aufgeblähten US-Verschuldung erhöht. Marktanalysten glauben, dass Trumps Steuer- und Ausgabenkürzungsplan die Schuldenlast in einem Jahrzehnt auf 40 Billionen Dollar erhöhen wird, was zu weiteren Herabstufungen der US-Staatsanleihen führen könnte.
• Trumps Gesetzesentwurf wurde zur weiteren Genehmigung an das Repräsentantenhaus weitergeleitet. Wenn genehmigt, wird er auf den Schreibtisch des Präsidenten gelangen.

Technische Analyse: USD/INR erreicht neues monatliches Tief bei 85.40

Das USD/INR-Paar fällt am Donnerstag auf etwa 85,40, nachdem es die dreitägige Handelsspanne zwischen 85,56 und 86,00 nach unten durchbrochen hat. Der kurzfristige Trend des Paares war bereits bärisch, da es unter dem 20-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) handelt, der bei etwa 85,90 liegt.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bleibt unter 50,00, was darauf hindeutet, dass der Trend nach unten gerichtet ist.

Nach unten hin wird der 200-Tage-EMA bei etwa 85,35 als wichtige Unterstützung für das Hauptpaar fungieren. Auf der Oberseite wird das Hoch vom Mittwoch bei 86,13 eine kritische Hürde für das Paar darstellen.