GBP fällt - britische Inflation kühlt sich ab und verstärkt Wetten hinsichtlich dovisher BOE Geldpolitik

• Das Pfund Sterling fällt stark gegenüber seinen wichtigsten Peers nach der Veröffentlichung schwacher britischer CPI-Daten für November.
• Schwache britische Inflationsdaten und Beschäftigungsbedenken ebnen den Weg für eine Zinssenkung der BoE am Donnerstag.
• Der US-Dollar erholt sich trotz schwächerer Arbeitsmarktdaten.

Das Pfund Sterling (GBP) sieht sich am Mittwoch einem intensiven Verkaufsdruck gegenüber seinen Hauptwährungspeers ausgesetzt und rutscht um über 0,7 % auf etwa 1,3310 gegenüber dem US-Dollar (USD), nach der Veröffentlichung der Verbraucherpreisindex (CPI) Daten des Vereinigten Königreichs (UK) für November.

Das Office for National Statistics (ONS) berichtet, dass die Gesamt-CPI-Inflation mit einer annualisierten Rate von 3,2% gewachsen ist, langsamer als die Schätzungen von 3,5% und dem Oktoberwert von 3,6%. Dies ist der zweite Monat in Folge, in dem die Gesamtinflation langsamer gewachsen ist, nachdem sie im Zeitraum Juli-September stabil bei 3,8% geblieben war, was die Hoffnungen stärkt, dass der Preisdruck auf den gewünschten Wert von 2% zurückkehren könnte.

Im gleichen Zeitraum stieg die Kern-CPI – die volatile Komponenten wie Lebensmittel, Energie, Alkohol und Tabak ausschließt – mit moderatem Tempo um 3,2%, im Vergleich zu den Erwartungen und der vorherigen Veröffentlichung von 3,4%.

Die monatliche Gesamtinflation fiel um 0,2%, während erwartet wurde, dass sie stabil bleibt, nachdem sie im Oktober um 0,4% gestiegen war. Die Inflation im Dienstleistungssektor, die von den Beamten der Bank of England (BoE) genau verfolgt wird, verlangsamte sich von zuvor 4,5% auf 4,4%.

In dieser Woche kamen die Beschäftigungsdaten des Vereinigten Königreichs für die drei Monate bis Oktober schwächer als prognostiziert. In diesem Zeitraum stieg die ILO-Arbeitslosenquote auf 5,1%, den höchsten Wert seit fast fünf Jahren.

Die insgesamt schwachen Daten, die auf nachlassende Inflationsdruck und steigende Bedenken auf dem Arbeitsmarkt hinweisen, stärken die Hoffnungen auf eine Zinssenkung durch die BoE bei ihrer geldpolitischen Sitzung am Donnerstag.

Daily Digest: Marktbewegungen – Investoren richten den Fokus auf die US-Inflationsdaten

• Das Pfund Sterling korrigiert scharf auf etwa 1,3320 gegenüber dem US-Dollar (USD) während der europäischen Sitzung am Mittwoch, nachdem es am Vortag das Zwei-Monats-Hoch über 1,3450 erreicht hatte. Das GBP/USD-Paar steht unter Druck aufgrund einer stärker als projizierten Verlangsamung der Inflationsdaten im UK und einer soliden Erholungsbewegung des US-Dollars.
• Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs Hauptwährungen verfolgt, um 0,4 % höher bei etwa 98,60. Der DXY erholte sich am Dienstag stark, nachdem er ein frisches 10-Wochen-Tief bei etwa 98,00 verzeichnet hatte, nach der Veröffentlichung des kombinierten Berichts über die Nonfarm Payrolls (NFP) der Vereinigten Staaten (US) für Oktober und November.
• Der US-Dollar zog signifikante Kaufinteressen an, obwohl der US-NFP-Bericht zeigte, dass die Arbeitslosenquote im November auf 4,6 % stieg, der höchste Wert seit September 2021. Der Bericht zeigte auch, dass die Wirtschaft im November 64.000 neue Arbeitskräfte hinzufügte, nachdem sie im Oktober 105.000 Stellen abgebaut hatte.
• Theoretisch führen steigende Bedenken auf dem US-Arbeitsmarkt zu einem Anstieg der Markterwartungen für Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed). Es gab jedoch keine nennenswerte Veränderung in den dovishen Erwartungen der Fed, da Marktexperten glauben, dass die Gesamtdaten durch die historisch längste US-Regierungsstilllegung in diesem Zeitraum verzerrt wurden.
• Derzeit zeigt das CME FedWatch-Tool, dass die Fed die Zinssätze im Bereich von 3,50 % bis 3,75 % in ihrer geldpolitischen Sitzung im Januar stabil halten wird.
• In Zukunft werden sich die Anleger auf die Verbraucherpreisindex (CPI) Daten der USA für November konzentrieren, die am Donnerstag veröffentlicht werden. Die Inflationsdaten werden die Markterwartungen für den geldpolitischen Ausblick der Fed erheblich beeinflussen, da die Beamten geäußert haben, dass weitere Zinssenkungen Preisdruck auslösen könnten, der seit langem deutlich über dem Ziel von 2 % liegt.
• "Die Geldpolitik in den akkommodierenden Bereich zu bewegen oder dort hinein, was weitere Zinssenkungen des Federal Funds Rate bewirken würden, birgt das Risiko, die bereits erhöhten Inflationsraten zu verschärfen und die Inflationserwartungen von Unternehmen und Verbrauchern zu entkoppeln," schrieb der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, in einem Aufsatz, der von der Atlanta Fed veröffentlicht wurde, und fügte hinzu, dass "das kein Risiko ist, das ich jetzt eingehen würde," berichtete Reuters.

Technische Analyse: GBP/USD fällt von 1,3400

GBP/USD fällt am Mittwoch auf etwa 1,3340. Dennoch bleibt die kurzfristige Tendenz des Paares aufwärts gerichtet, da der Preis über dem aufsteigenden 20-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 1,3305 liegt.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) fällt auf 56, nachdem er es nicht geschafft hat, überkaufte Bedingungen zu erreichen, was auf Anzeichen einer bärischen Umkehr hindeutet.

Gemessen vom Hoch bei 1,3791 bis zum Tief bei 1,3008 fungiert das 50%-Fibonacci-Retracement bei 1,3399 als unmittelbarer Widerstand. Ein täglicher Schlusskurs unter dem 38,2%-Retracement bei 1,3307 könnte den Gesamton schwächen und den Weg für weitere Rückgänge in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Retracement um 1,3200 ebnen.

Nach oben hin würde ein nachhaltiger Schlusskurs über dem Hoch von Dienstag bei 1,3456 die Tür zum psychologischen Niveau von 1,3500 öffnen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)