Pfund Sterling fällt nach schwachen britischen Einzelhandelsumsätzen und vorläufigen PMI-Daten

• Das Pfund Sterling steht unter Verkaufsdruck, da die Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich um 1,1% zurückgehen und der S&P Global PMI stark fällt.
• Die Anleger warten auf die US-Vorabdaten des S&P Global PMI für November.
• Die Fed-Vertreterin Hammack sagte, dass die hohe Inflation das eigentliche Problem der Wirtschaft sei.

Das Pfund Sterling (GBP) fällt am Freitag stark gegenüber seinen wichtigsten Währungspartnern, nachdem die schwachen Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich (UK) für Oktober und die vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindizes (PMI) für November veröffentlicht wurden.

Das Office for National Statistics (ONS) berichtete, dass die Einzelhandelsumsätze, ein Maß für die Konsumausgaben, im Monatsvergleich um 1,1% gesunken sind, was ein schlechteres Ergebnis als erwartet darstellt, da Analysten mit stabilen Umsätzen gerechnet hatten. Im September stieg der Indikator um 0,7%, nach oben revidiert von ursprünglich 0,5%.

Im Jahresvergleich wuchsen die Einzelhandelsumsätze um 0,2% gegenüber Schätzungen von 1,5% und der vorherigen Veröffentlichung von 1%, die nach unten auf 1,5% revidiert wurde.

Der Bericht zeigte, dass die Verkaufszahlen in Textil-, Bekleidungs- und Schuhgeschäften im Monatsvergleich um 3,3% gesunken sind, was einen erheblichen Rückgang der gesamten Einzelhandelsumsätze darstellt.

Unterdessen fiel der S&P Global Composite PMI des Vereinigten Königreichs stark auf 50,5, nach dem endgültigen Wert von 52,2 im Oktober. Die gesamte Geschäftstätigkeit lag ebenfalls unter den Schätzungen von 51,8. Die schwache Aktivität im Dienstleistungssektor führte zu einem starken Rückgang des Wachstums der gesamten privaten Sektoraktivität, das auf 50,5 von 52,3 im Oktober fiel.

Überraschenderweise kehrt der Manufacturing PMI in die Expansionsphase zurück. Ein Wert über 50,0 wird als Expansion der Geschäftstätigkeit angesehen. Der Manufacturing PMI steigt auf 50,2 und übertrifft die Schätzungen von 49,3 sowie den vorherigen Wert von 49,7.

Ein starker Rückgang der Einzelhandelsumsätze und langsameres PMI-Wachstum werden voraussichtlich die dovishen Erwartungen der Bank of England (BoE) weiter verstärken, die sich in diesem Monat bereits erheblich aufgrund nachlassender Inflationsdruck und schwächerer Arbeitsmarkbedingungen beschleunigt haben.

In Zukunft wird der Hauptauslöser für das Pfund Sterling die Ankündigung des britischen Herbsthaushalts am 26. November sein, bei der Finanzministerin Rachel Reeves voraussichtlich die Einkommensteuern für Haushalte erhöhen wird, um das Defizit von 22 Milliarden Pfund in den Finanzen der Regierung zu decken.

Täglicher Marktdigest: Pfund Sterling unterperformt gegenüber dem US-Dollar

• Das Pfund Sterling rutscht während der europäischen Handelssitzung am Freitag auf etwa 1,3050 gegenüber dem US-Dollar (USD). Das GBP/USD-Paar steht auch aufgrund eines stärkeren US-Dollars, der durch zunehmende Spekulationen unterstützt wird, dass die Federal Reserve (Fed) in der Zinssitzung im Dezember von einer weiteren Zinssenkung absehen könnte, unter Druck.
• Zum Zeitpunkt der Presse liegt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, nahe seinem über fünfmonatigen Hoch von 100,36.
• Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen in der Dezember-Sitzung um 25 Basispunkte (bps) auf 3,50%-3,75% senkt, bei 33,1%, ein Rückgang von 44,4% vor einer Woche.
• Händler haben ihre dovishen Wetten auf die Fed reduziert, da die Beamten betont haben, dass die Inflation gesenkt werden muss, die weiterhin deutlich über dem Ziel von 2% der Zentralbank liegt. Am Donnerstag erklärte die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, dass die hohe Inflation das "echte Problem" der Wirtschaft sei und fügte hinzu, dass "die Inflation immer noch zu hoch und in die falsche Richtung tendiert", was die Notwendigkeit unterstreicht, die Geldpolitik "etwas restriktiv" zu halten.
• Das Protokoll der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) im Oktober, das am Mittwoch veröffentlicht wurde, zeigte ebenfalls, dass viele Beamte die Notwendigkeit äußerten, die Zinsen im Dezember stabil zu halten, um die Inflation zu kontrollieren.
• In der Sitzung am Freitag werden die Anleger auf die vorläufigen PMI-Daten für November aus dem Vereinigten Königreich und den USA von S&P Global achten. Das Wachstum der Aktivitäten im Privatsektor in beiden Ländern wird voraussichtlich langsamer geworden sein.

Technische Analyse: Pfund Sterling sieht weiteren Rückgang in Richtung 1,2700

Das Pfund Sterling hat weiterhin Schwierigkeiten, sich um ein Zwei-Wochen-Tief von etwa 1,3030 gegenüber dem US-Dollar zu behaupten. Der allgemeine Trend des GBP/USD-Paares bleibt bärisch, da der 20-Tage-Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA), der bei etwa 1,3165 gehandelt wird, nach unten geneigt ist. Das Paar setzte seine Abwärtsbewegung fort, nachdem es unter das August-Tief von etwa 1,3140 gefallen war, das eine wichtige Unterstützungszone darstellte.

Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) bleibt unter 40,00, was auf ein frisches bärisches Momentum hindeutet.

Nach unten wird das April-Tief in der Nähe von 1,2700 als wichtige Unterstützungszone fungieren. Auf der Oberseite wird das Hoch vom 28. Oktober bei etwa 1,3370 als wichtige Barriere fungieren.