NZD/USD steigt, während die Märkte sich auf den neuseeländischen VPI vorbereiten und die potenzielle dovishe Tendenz der Fed abwägen

• NZD/USD erholt sich in Richtung gebündelter Widerstände, während der neuseeländische VPI bevorsteht.
• Die Inflation in Neuseeland wird voraussichtlich den Ton für die vorsichtige RBNZ angeben, während der dovishe Fed-Waller die Erwartungen an eine Zinssenkung im September erhöht.
• NZD/USD nähert sich dem Widerstand der gleitenden Durchschnitte, während die Preisbewegung anfällig für den bevorstehenden VPI ist.

Der neuseeländische Dollar (NZD) stärkt sich am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD), da die Anleger ihre Erwartungen an die US-Zinsen neu positionieren und den bevorstehenden Inflationsdaten aus Neuseeland entgegenblicken.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert NZD/USD nahe 0,5960 mit intraday Gewinnen von 0,50%.

Die Inflation in Neuseeland wird voraussichtlich den Ton für die vorsichtige RBNZ angeben, während der dovishe Fed-Waller die Erwartungen an eine Zinssenkung im September erhöht

Am Sonntagabend (22:45 GMT) Statistics New Zealand wird die Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) für das zweite Quartal veröffentlichen. Die Erwartungen für den VPI im Q2 liegen bei 0,6% im Vergleich zu 0,9%, mit einer jährlichen Schätzung für Q2 von 2,8%, was einen Anstieg gegenüber dem vorherigen Wert von 2,5% widerspiegeln würde.

Da die Inflationsdaten Neuseelands ein wichtiger Faktor für die geldpolitischen Entscheidungen der Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) sind, könnte jede positive Überraschung die Erwartungen wiederbeleben, dass die RBNZ die Zinsen länger auf dem aktuellen Niveau von 3,25% halten wird.

Äußerungen aus der RBNZ-Sitzung im Juli, die in den Medien veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Vorstandsmitglieder vorsichtig blieben und erklärten: „Die wirtschaftliche Aussichten bleiben hochgradig unsicher. Weitere Daten zur Geschwindigkeit der wirtschaftlichen Erholung Neuseelands, zur Persistenz der Inflation und zu den Auswirkungen von Zöllen werden den zukünftigen Kurs des offiziellen Bargeldsatzes beeinflussen.“

In den breiteren Devisenmärkten schwächte sich der US-Dollar am Freitag, nachdem der Gouverneur der Federal Reserve (Fed), Christopher Waller, weiterhin dafür plädierte, die Zinsen bei der Juli-Sitzung zu senken, falls die Inflation weiter nachlässt. Seine dovishe Haltung führte zu einer Neubewertung der Fed-Erwartungen und erhöhte die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September, wobei eine weitere für später im Jahr eingepreist wurde.

Dies führte zu einem Rückgang des USD und bot kurzfristige Erleichterung für risikosensitive Währungen wie den NZD. Allerdings, da die breitere Risikobereitschaft weiterhin fragil ist und wichtige Daten bevorstehen, werden die Händler wahrscheinlich sowohl die USD-Stimmung als auch technische Niveaus für Richtungshinweise beobachten.

NZD/USD nähert sich dem Widerstand der gleitenden Durchschnitte, während die Preisbewegung anfällig für den bevorstehenden VPI ist.

Auf dem Tages-Chart hat sich NZD/USD von einer wichtigen Unterstützungszone nahe dem Juni-Tief von 0,5883 und dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 0,5897 erholt und einen temporären Boden nach dem jüngsten Ausverkauf etabliert.

Das Paar hat das 38,2%-Fibonacci-Retracement-Niveau der Bewegung vom Mai-Tief zum Juli-Hoch bei 0,5951 zurückerobert, wobei eine bullische Tageskerze erneuertes Kaufinteresse widerspiegelt.

Allerdings sieht sich die Erholung nun erheblichen Widerständen gegenüber, einschließlich des 50%-Retracement bei 0,5984, dem 50-Tage-SMA bei 0,5994 und dem 61,8%-Fibonacci-Niveau von 0,6016, in unmittelbarer Nähe zum 20-Tage-SMA bei 0,6018.

Dies hat eine dichte technische Barriere geschaffen, die Gewinne wahrscheinlich begrenzen wird, es sei denn, sie werden durch einen fundamentalen Katalysator wie stärkere als erwartete VPI-Daten oder anhaltende Schwäche des US-Dollars angeheizt.

NZD/USD Tages-Chart

Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 45, erholt sich von überverkauften Bedingungen, bleibt jedoch neutral, was die Idee eines kurzfristigen Rücksprungs unterstützt, ohne eine vollständige Trendwende zu bestätigen.

Ein Ausbruch über 0,5985–0,6017 würde die jüngste bärische Struktur entkräften und das 78,6%-Retracement bei 0,60621 freilegen, mit Potenzial für eine Bewegung in Richtung des Juli-Hochs nahe 0,61210. Auf der Abwärtsseite könnte ein Versagen, über 0,5951 zu halten, bärisches Momentum wieder aufnehmen, mit Zielen von 0,5910 und dem Juni-Tief bei 0,5883, insbesondere wenn die Inflationsdaten Neuseelands enttäuschen oder der US-Dollar nach den Kommentaren der Fed an Stärke gewinnt.