Neuseeland-Dollar steigt über 0,5600 - US-VPI-Daten im Fokus

• NZD/USD zieht in der frühen europäischen Sitzung am Mittwoch einige Käufer in Richtung 0,5625 an.
• Fed-Mitglied Williams sagte, dass eine weitere US-Zinserhöhung angemessen sein könnte.
• Chinas EPI stieg im September gegenüber dem Vorjahr um 5,0%; der VPI legte im selben Zeitraum um 0,9% gegenüber dem Vorjahr zu.

Die NZD/USD-Paarung erholt sich in den frühen europäischen Handelsstunden am Mittwoch von einem 17-Monats-Tief auf nahe 0,5625. Der US-Dollar (USD) schwächt sich gegenüber dem neuseeländischen Dollar (NZD) angesichts sinkender US-Anleiherenditen und dovisher Signale von John Williams, dem Präsidenten der Federal Reserve (Fed) von New York, ab.

Die Renditen von US-Staatsanleihen fielen am Dienstag nach einem starken Rückgang der Ölpreise. Die Rendite der 10-jährigen Treasury-Note sank um mehr als 2 Basispunkte (bps) auf 5,215%, während die 30-jährige Rendite um mehr als 3 bps auf 5,564% zurückging. Die Renditen der 10- und 30-jährigen US-Anleihen erreichten in den vergangenen zwei Wochen Mehrjahrzehntehochs.

Am Dienstag sagte Fed-Mitglied Williams, dass es angemessen sein könnte, wenn die Fed die Zinsen in diesem Jahr noch einmal anhebt, ließ jedoch die Möglichkeit weiterer Erhöhungen im Jahr 2027 offen.

Die Händler werden weitere Hinweise aus den Inflationsdaten zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) für September erhalten, die am Mittwoch veröffentlicht werden. Die Aufmerksamkeit wird sich am Donnerstag auf die Berichte zum US-Erzeugerpreisindex (EPI) und zu den Einzelhandelsumsätzen richten. Jegliche Anzeichen einer heißeren Inflation in den USA könnten den Greenback stützen und die Paarung kurzfristig belasten.

Chinas Erzeugerpreisindex (EPI) stieg im September so stark wie seit mehr als vier Jahren nicht mehr, während die VPI-Inflation leicht anzog, wie das Nationale Statistikamt Chinas am Mittwoch mitteilte. Diese Berichte könnten die Stimmung gegenüber dem China-Proxie Kiwi verbessern, da China ein wichtiger Handelspartner Neuseelands ist.

Williams tendiert bei den Zinsen für 2027 dovish, doch der Fed-Ton bleibt klar hawkish

Fed-Mitglied Williams lieferte eine deutlich weichere Botschaft, wobei der FXS Speechtracker-Score bei 3,4/10 lag und damit deutlich unter dem historischen Durchschnitt von 5,8/10, was im Vergleich zur etablierten Basislinie eine stärkere dovishe Tendenz signalisiert. Die ausdrückliche Ansicht, dass 2027 keine Zinserhöhung nötig sei, zusammen mit dem Vertrauen, dass sich die Inflation im nächsten Jahr „ziemlich stark“ in Richtung des 2%-Ziels verlangsamen werde, untermauert die Erwartungen einer längeren Pause und erhöht die Markterwartung, dass der aktuelle Straffungszyklus abgeschlossen ist. Für den Dollar deutet diese Kombination aus niedrigerem Speech-Score und Disinflationsoptimismus auf geringere Aufwärtspotenziale durch eine Neubewertung der Geldpolitik hin, auch wenn die breitere Fed-Kommunikation bei den Inflationsrisiken weiterhin vorsichtig bleibt.

Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 3,09 Punkte auf 133,86 und signalisiert damit einen deutlichen Pullback der wahrgenommenen Hawkishness nach der Rede. Trotz dieses Rückgangs liegt der Index weiterhin deutlich über der neutralen Schwelle von 100, was zeigt, dass die allgemeine Fed-Rhetorik weiterhin im hawkishen Bereich bleibt, auch wenn Williams’ Äußerungen im Vergleich zur vom FXS Speechtracker erfassten etablierten Basislinie eine dovishe Anpassung darstellen.

Technische Analyse: NZD/USD hält unter dem 100-Tage-SMA eine bärische Tendenz

Auf dem Tages-Chart bleibt NZD/USD unter klarem Abwärtsdruck und notiert unter dem 20-Perioden-Bollinger-Simple-Moving-Average (SMA) sowie dem 100-Perioden-SMA, die beide oberhalb als Trendwiderstand liegen. Der Kurs wird zudem unter dem oberen Bollinger Band gedeckelt, wodurch der Spot im unteren Bereich des jüngsten Volatilitätskorridors verankert bleibt. Der Relative Strength Index (14) bei 38,7 liegt unter der neutralen 50-Marke und deutet auf ein anhaltendes, wenn auch nicht extremes, Abwärtsmomentum hin.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Perioden-Bollinger-SMA nahe 0,5645, gefolgt vom oberen Bollinger Band bei 0,5735, während der 100-Perioden-SMA bei 0,5790 eine stärkere mittelfristige Barriere markiert, die zurückerobert werden müsste, um die bärische Tendenz zu mildern. Auf der Unterseite deckt sich die unmittelbare Unterstützung mit dem unteren Bollinger Band um 0,5555; ein entscheidender Bruch unter diese Marke würde den Weg für weitere Verluste ebnen, während ein Halten darüber einige Short-Covering-Bewegungen zurück in Richtung des Widerstandsbereichs bei 0,5645 auslösen könnte.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)