Kanadischer Dollar legt trotz nachlassendem Öl-Druck zu
- USD/CAD bewegte sich trotz nachlassender Spannungen im Nahen Osten, die Öl und den kanadischen Dollar unter Druck setzen, nach unten.
- Der US-Dollar tut sich schwer angesichts einer nachlassenden Nachfrage nach sicheren Häfen aufgrund der Entspannung der Spannungen im Nahen Osten.
- Starke US-BIP- und Arbeitsmarktdaten begrenzen tiefere USD-Verluste trotz sinkender Fed-Zinserhöhungswahrscheinlichkeiten.
USD/CAD verliert am dritten Tag in Folge an Boden und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Freitag um 1,3970. Das Paar gibt trotz erneuter diplomatischer Bemühungen im Nahen Osten nach, die den Druck auf die Ölmärkte verringern und damit den auf Rohstoffe bezogenen kanadischen Dollar (CAD) belasten.
Die Rohölpreise hielten sich nach einem Bericht des Wall Street Journal stabil, dem zufolge US-Vizepräsident JD Vance am Mittwoch Mohsen Rezaei, den Sekretär des Obersten Nationalen Sicherheitsrats des Iran, kontaktierte, um die Friedensgespräche wieder aufzunehmen. US-Präsident Donald Trump bestätigte, dass er Vances diplomatische Kontaktaufnahme genehmigt habe, und fügte hinzu, dass der Iran Hilfe bei medizinischen Gütern und anderen lebenswichtigen Ressourcen benötige.
Der US-Dollar (USD) steht unter Druck, da die Nachfrage nach sicheren Häfen angesichts der Hoffnung auf von den USA geführte diplomatische Friedensgespräche nachlässt. Die Entspannung der Spannungen im Nahen Osten hat dazu beigetragen, Sorgen über Ölangebot und Inflation auszugleichen, und dämpft die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) auf ihrer Dezember-Sitzung. Händler preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von fast 75% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte ein, nach 84,2% am Vortag.
Jüngste US-Wirtschaftsdaten unterstreichen jedoch die anhaltende Widerstandsfähigkeit und verstärken die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed. Das vorläufige Bruttoinlandsprodukt lag bei 3,4% im Jahresvergleich und übertraf damit die Erwartungen von 3,2% sowie den Wert von 2,2% aus dem zweiten Quartal, gestützt durch starke Konsumausgaben von 3,8% im Jahresvergleich. Darüber hinaus stieg der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der Core PCE Price Index, im Jahresvergleich um 3,1% und entsprach damit den Erwartungen, während die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe leicht auf 194K zurückgingen, was Anzeichen für eine überhitzte Wirtschaft und einen angespannten Arbeitsmarkt verstärkt.
Technische Analyse:
Im Tages-Chart notiert USD/CAD bei 1,3970 und behält einen kurzfristig bärischen Bias bei, da das Paar unter den 9- und 50-Tage-Exponential Moving Averages (EMAs) bleibt. Das Paar hat sich von den jüngsten Hochs zurückgezogen und handelt nun unter diesem kurzfristigen und mittelfristigen gleitenden Durchschnittscluster, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtspotenzial vorerst begrenzt ist, während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 36 eher auf ein schwaches Momentum als auf eindeutig überverkaufte Bedingungen hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 9-Tage-EMA bei 1,4027, gefolgt vom 50-Tage-EMA bei 1,4057, mit einer bedeutenderen Barriere am horizontalen Niveau nahe 1,4300. Auf der Unterseite zeigt sich die erste Unterstützung am horizontalen Boden bei 1,3732, vor einem tieferen strukturellen Niveau bei 1,3482, wo bei einer Fortsetzung des aktuellen Rückgangs mit stärkerem Interesse der Käufer zu rechnen wäre.
BoC-Zinserhöhung als leicht hawkish gesehen, was die Zinserwartungen nach oben schiebt
Strategen bei Scotiabank weisen darauf hin, dass es bei der Wochenmitte-Entscheidung der Bank of Canada nicht nur um den Beschluss selbst ging, sondern auch um den begleitenden Ton. Sie heben hervor, dass die Zinserhöhung der BoC am Mittwoch "mit einer leicht hawkishen Botschaft vermittelt" wurde, was ihrer Ansicht nach "letztlich einen leichten Anstieg der Zinserwartungen entlang der gesamten Kurve" bewirkte und damit die Unterstützung für den Kanadischen Dollar gegenüber seinen rohstoffgebundenen Pendants verstärkte.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Kanadischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Schlüsselfaktoren, die den kanadischen Dollar beeinflussen, sind vor allem die Zinspolitik der Bank of Canada, der Ölpreis als Hauptexportgut sowie die gesamtwirtschaftliche Lage des Landes. Auch das wirtschaftliche Verhältnis zu den USA spielt eine entscheidende Rolle.
Die Bank of Canada (BoC) übt erheblichen Einfluss auf den Kanadischen Dollar (CAD) aus, indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Dies wirkt sich auf die allgemeinen Zinssätze im gesamten Wirtschaftskreislauf aus. Das Hauptziel der BoC ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 1-3 % zu halten. Höhere Zinssätze wirken in der Regel stützend für den CAD, während quantitative Lockerungsmaßnahmen tendenziell eine abschwächende Wirkung auf die Währung haben.
Der Ölpreis spielt eine zentrale Rolle für den Wert des kanadischen Dollars. Als Kanadas wichtigstes Exportgut beeinflussen Preisschwankungen bei Erdöl den CAD unmittelbar. Steigt der Ölpreis, gewinnt auch der kanadische Dollar an Wert, da die Nachfrage nach der Währung steigt. Fällt der Ölpreis, gilt das Gegenteil. Hohe Ölpreise führen zudem häufig zu einer positiven Handelsbilanz, was den CAD zusätzlich stützt.
Inflation wurde traditionell als Bedrohung für Währungen angesehen, da sie deren Kaufkraft schmälert. Doch in einer globalisierten Welt mit gelockerten Kapitalverkehrskontrollen zeigt sich ein anderes Bild: Höhere Inflation zwingt Zentralbanken oft dazu, die Zinssätze anzuheben. Dies wiederum lockt internationale Investoren an, die nach attraktiven Anlagemöglichkeiten suchen, was die Nachfrage nach der heimischen Währung erhöht – wie im Fall des kanadischen Dollars.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen dienen als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit und können den kanadischen Dollar spürbar beeinflussen. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungszahlen sowie Konsumentenstimmungsumfragen spielen hierbei eine zentrale Rolle. Eine robuste wirtschaftliche Lage stärkt den kanadischen Dollar. Sie lockt nicht nur vermehrt ausländische Investitionen an, sondern könnte die Bank of Canada dazu veranlassen, die Zinsen anzuheben, was den CAD weiter stützt. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen dürften zu einer Abwertung der Währung führen.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui ist ein Forex-Analyst mit Sitz in Neu-Delhi, Indien.
