Australischer Dollar steigt leicht, da heiße CPI-Inflation und hawkische RBA die Wetten auf eine Zinserhöhung anheben
- AUD/USD gewinnt am Freitag im asiatischen Handel auf nahe 0,7035 an Boden.
- Die heißer als erwartete Inflation in Australien und hawkische Äußerungen der RBA haben die Erwartungen an eine Zinserhöhung gestützt.
- Die Fed hielt die Zinsen zum Abschluss ihrer Oktobersitzung unverändert und behielt ihre Zielspanne von 3,75% bis 4,00% bei.
Das Paar AUD/USD gewinnt während der asiatischen Handelsstunden am Freitag an Stärke auf nahe 0,7035. Der australische Dollar (AUD) legt gegenüber dem US-Dollar (USD) zu, da heißere australische VPI-Inflationsdaten die Erwartungen an Zinserhöhungen der Reserve Bank of Australia (RBA) gestützt haben.
Die australische Verbraucherpreisindex-(VPI)-Inflation stieg im September auf 4,3% gegenüber dem Vorjahr, nach 4,0% im August, wie das Australian Bureau of Statistics am Mittwoch mitteilte. Dieser Wert lag über der Marktkonsensschätzung von 4,2%. RBA-Gouverneurin Michele Bullock sagte, dass die Preisdruckfaktoren, über die sich die RBA Sorgen gemacht hatte, nun allmählich sichtbar würden.
Dieser Bericht hat die Argumente für eine Zinserhöhung der RBA bei der bevorstehenden Sitzung am nächsten Dienstag gestärkt und den Aussie unterstützt. Die Märkte preisen nun laut dem ASX RBA Rate Tracker eine fast 80%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung auf 4,85% bei der nächsten Sitzung des RBA Board ein, nach 62% vor der Veröffentlichung der Daten.
Am Mittwoch beschloss die US-Notenbank (Fed), ihren Leitzins für die Federal Funds Rate in einer Spanne von 3,75% bis 4% unverändert zu lassen. Gouverneurin Lisa Cook und Beth Hammack, Präsidentin der Cleveland Fed, stimmten dagegen und bevorzugten eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps).
Die Entscheidungsträger erklärten, sie hofften, dass eingehende Daten ihre nächste Entscheidung beeinflussen würden. Händler preisen laut dem CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von 74,9% für eine Zinserhöhung im Dezember ein.
Inflationsüberraschung in Australien stärkt Wetten auf RBA-Zinserhöhung und unterstützt den Aussie
Strategen bei Brown Brothers Harriman weisen darauf hin, dass die jüngsten australischen Inflationsdaten die Erwartungen "übertroffen haben, was die Argumente für eine weitere Zinserhöhung der RBA stärkt und den AUD stützt." Die Gesamtinflation des VPI für September stieg auf "4,3% j/j (Konsens: 4,2%) gegenüber 4,0% im August, was die steigenden Wohn- und Transportkosten widerspiegelt", wodurch der Preisdruck heißer ausfiel, als die Zentralbank erwartet hatte.
BBH hebt hervor, dass "die Inflation deutlich schlechter ist, als die RBA im August eingeschätzt hatte, als sie für den Jahresendwert des Gesamt-VPI 3,6% und für den bereinigten Mittelwert 3,3% prognostizierte." Ihrer Ansicht nach "spricht dies für eine weitere Straffung", wobei die Cash Rate Futures der RBA die "Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 bps auf 4,85% am 3. November von 60% auf 85% angehoben haben und die Wetten auf eine weitere Zinserhöhung im ersten Quartal gestiegen sind."
Bei den Kernmaßen weist BBH darauf hin, dass der "bereinigte Mittelwert des VPI mit 3,6% j/j den Konsens traf, nach 3,5% im August." Noch wichtiger für die Geldpolitik sei, dass der "für die Geldpolitik relevante bereinigte Mittelwert des VPI im dritten Quartal mit 3,7% j/j (Konsens: 3,6%) gegenüber 3,6% im zweiten Quartal heiß ausfiel", was die Ansicht untermauert, dass die zugrunde liegende Inflation für die RBA weiterhin unangenehm hoch bleibt
Warsh verdoppelt sein Bekenntnis zur Preisstabilität und hält die Dollar-Bullen bei der Stange
Der Ton von Warshs Pressekonferenz steht klar im Einklang mit der etablierten Ausgangslage, wobei der FXS Speechtracker-Score von 7/10 dem historischen Durchschnitt entspricht und eine anhaltend hawkische Haltung unterstreicht. Die zentrale Bemerkung, dass „die Sicherung der Preisstabilität nicht an ein festes Datum im Kalender gebunden ist“, bekräftigt einen datenabhängigen, ergebnisorientierten Ansatz, während wiederholte Verweise auf „neue geldpolitische Medizin“, den Abbau der Lockerung und das Vertrauen in die Inflationserwartungen ein fortgesetztes Bekenntnis zur Eindämmung der Inflation signalisieren, statt sich im Voraus auf eine schnelle Kehrtwende festzulegen. Die Betonung eines harten 2%-PCE-Ziels, die Ablehnung eines „weichen“ Inflationsziels und die Anerkennung, dass Zinssätze die finanziellen Bedingungen straffen und neue Technologien sowie CAPEX beeinflussen, stützen allesamt die Darstellung eines anhaltenden politischen Durchhaltewillens, der den Dollar insgesamt stützt.
Der FXS Fed Sentiment Index sprang um +14,39 Punkte auf 141,89 und schob die Stimmung weiter in hawkisches Terrain, im Einklang mit dem unveränderten FXS Speechtracker-Score von 7/10. Da der Index deutlich über der neutralen 100er-Marke liegt, deutet die Kombination aus einem festen Bekenntnis zur Preisstabilität von 2% und der Einschätzung, dass „die geldpolitische Medizin allmählich zu wirken beginnt“, darauf hin, dass die Märkte weiterhin einen relativ restriktiven Fed-Pfad einpreisen sollten, ein Umfeld, das den Dollar gegenüber dem Euro und dem Yen tendenziell stützt.
Technische Analyse: AUD/USD behält kurzfristig einen moderat bullischen Ausblick bei
Im Tages-Chart weist AUD/USD eine moderate bullische Tendenz auf, da der Kurs über dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und dem mittleren Bollinger-Band liegt, was darauf hindeutet, dass die jüngste Erholung durch zugrunde liegende Nachfrage gestützt wird. Der Relative Strength Index (RSI) bei 53,4 hat sich in den neutral bis positiven Bereich bewegt und deutet darauf hin, dass die Käufer weiterhin die Oberhand behalten, ohne das Paar bislang in überkaufte Bedingungen zu treiben.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim oberen Bollinger-Band um 0,7065, wobei ein nachhaltiger Ausbruch darüber den Weg für eine weiter ausgedehnte Erholung öffnen würde. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim 100-Tage-SMA bei 0,7035, gefolgt vom mittleren Bollinger-Band nahe 0,6995; ein tieferer Pullback in Richtung des unteren Bollinger-Bands bei 0,6925 dürfte frisches Kaufinteresse anziehen und zugleich den insgesamt konstruktiven Ton intakt halten.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Australischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn ist mit Leib und Seele Pariserin. Sie lebt seit 2019 in Frankreich und wird nun eine digitale Unternehmerin mit Sitz in Paris und Bangkok.
