Indische Rupie bleibt aufgrund der vorläufigen Unterstützung der RBI gestützt

• Die indische Rupie notiert am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar unverändert bei rund 96,00.
• Eine anhaltende Intervention der RBI und niedrigere Ölpreise stützen die indische Währung.
• Schwindende Hoffnungen auf eine US-Iran-Diplomatie könnten eine Erholung der Ölpreise auslösen.

Die indische Rupie (INR) eröffnet am Mittwoch unverändert gegenüber dem US-Dollar (USD), wobei das Währungspaar USD/INR nahe 96,00 schwankt. Die indische Währung erhält vorübergehende Unterstützung durch die anhaltenden Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) an den Spot- und Non-Deliverable-Forwards-(NDF)-Märkten sowie durch den Rückgang der Ölpreise.

In der Eröffnungssitzung liegt der am 19. Oktober auslaufende MCX-Crude-Oil-Kontrakt um 0,45% im Minus bei nahe Rs. 8,635.

Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die stark auf Ölimporte zur Deckung ihres Energiebedarfs angewiesen sind, erhalten etwas Entlastung, wenn die Ölpreise zu korrigieren beginnen.

Ölpreise fallen angesichts steigender Lieferungen aus Saudi-Arabien

Analysten der Deutschen Bank weisen darauf hin, dass der frühere Anstieg bei Brent gedämpft wurde, nachdem "Saudi-Arabien etwa die Hälfte der Lieferungen über seine Ost-West-Pipeline wiederhergestellt hat." Goldman Sachs erklärte zudem in einer Notiz, dass die Ölexporte aus dem Persischen Golf, einschließlich dunkler Exporte, nach einer Verdopplung im September wieder auf ihren Durchschnitt von 2025 zurückgekehrt seien.

Allerdings stellen Experten die Korrektur der Ölpreise ebenfalls infrage und warnen vor Aufwärtsrisiken sogar über 2026 hinaus, da die Hoffnungen auf eine kurzfristige Diplomatie zwischen den Vereinigten Staaten (US) und dem Iran enttäuscht wurden.

Die Deutsche Bank argumentiert, dass anhaltender "Skeptizismus darüber, dass die Straße von Hormus in absehbarer Zeit wieder geöffnet wird, dazu geführt hat, dass Anleger für das kommende Jahr einen längeren Zeitraum hoher Preise einpreisen."

Unterdessen hat ein Bericht von Axios gezeigt, dass die Bemühungen katarischer Vermittler in dieser Woche, einen diplomatischen Durchbruch zwischen den US und dem Iran zu vermitteln, kaum Fortschritte gemacht haben, da keine der beiden Seiten zu Zugeständnissen bereit ist. Ein solches Szenario könnte den Ölpreisen erlauben, ihren Aufwärtstrend wieder aufzunehmen.

Höchster Tagesverkauf von FIIs seit vier Monaten

Am Dienstag verkauften ausländische Investoren per saldo Aktien im Wert von 99,8 Milliarden Rupien (1,04 Milliarden USD), was laut Reuters ihren größten Abfluss seit etwa vier Monaten markiert. Der Verkaufsdruck durch Foreign Institutional Investors (FIIs) am indischen Aktienmarkt könnte die Sorgen über die Devisenreserven erneut schüren, selbst nachdem die RBI die Deviseneinnahmen über das FCNR-Fenster deutlich aufgestockt hat.

US-PCE-Inflationsdaten erwartet

Später am Tag werden Anleger den Daten zum Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) in den USA für August besondere Aufmerksamkeit schenken, die um 12:30 GMT veröffentlicht werden. Die Kern-PCE-Inflation, der bevorzugte Inflationsindikator der US-Notenbank (Fed), dürfte unverändert bei 3,3% im Jahresvergleich (YoY) geblieben sein, während die monatlichen Zahlen mit 0,3% schneller gestiegen sein dürften als der vorherige Wert von 0,2%.

Es wird erwartet, dass die Daten die Zinserwartungen der Fed erheblich beeinflussen. Derzeit sind die Finanzmärkte zuversichtlich, dass die Fed ihren geldpolitischen Straffungszyklus fortsetzen wird, um die hohen Inflationsrisiken aufgrund von Engpässen bei der Energieversorgung und einer starken, von Künstlicher Intelligenz (KI) getriebenen Nachfrage einzudämmen.

Die Fed begann den Zinserhöhungszyklus auf der geldpolitischen Sitzung im September, bei der sie den Leitzins um 25 Basispunkte (bps) auf die Spanne von 3,75%-4,00% anhob.

Analysten von MUFG/BTMU heben hervor, dass der US-Zinsmarkt nach der ersten Anhebung in diesem Monat nun erwartet, dass die Fed im kommenden Jahr „fast weitere 100 Basispunkte an Zinserhöhungen“ vornehmen wird.

In dieser Woche wird der wichtigste Auslöser für die Zinsprognosen der Fed die Veröffentlichung der Nonfarm Payrolls (NFP) für September sein, die am Freitag veröffentlicht werden.

USD/INR Technische Analyse

Auf dem Tages-Chart notiert USD/INR bei 95,9755 und hält sich über dem exponentiellen 20-Perioden-Durchschnitt (EMA) bei 95,6996, was eine leicht bullishe kurzfristige Tendenz untermauert. Das Paar ist in den letzten Sitzungen schrittweise gestiegen, und der Relative Strength Index (RSI) bei 59,8 bleibt im positiven Bereich, ohne bislang überkaufte Bedingungen zu signalisieren, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtstrend noch Spielraum hat, sich fortzusetzen, während Rücksetzer durch den nahegelegenen EMA gestützt bleiben.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim 20-Perioden-EMA um 95,70, wo Käufer den vorherrschenden Aufwärtstrend bei einem Pullback wahrscheinlich verteidigen werden. Auf der Oberseite stellt das Hoch vom 29. September bei 96,15 die unmittelbare Hürde für das Währungspaar dar; darüber könnte das Paar versuchen, das Allzeithoch nahe 97,00 erneut anzusteuern.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)