Goldpreis bleibt nahe Wochenhoch – Fokus auf US-Verbraucherpreise

• Der Goldpreis gewinnt nach den vorhergehenden seitwärts gerichteten Preisbewegungen wieder an positiver Dynamik.
• Handelsbezogene Unsicherheiten und geopolitische Risiken stützen das sichere Edelmetall.
• Eine moderate USD-Stärke könnte den XAU/USD vor den entscheidenden US-Inflationszahlen begrenzen.

Der Goldpreis (XAU/USD) klettert am Mittwoch in der ersten Hälfte des europäischen Handels an das obere Ende der wöchentlichen Handelsspanne, unterstützt durch eine Kombination von Faktoren. Ein Urteil eines Bundesberufungsgerichts, dass die Zölle von US-Präsident Donald Trump zum "Tag der Befreiung" in Kraft bleiben könnten, während es eine Entscheidung eines niedrigeren Gerichts überprüft, die diese blockieren wollte, fügt den Märkten eine Schicht der Unsicherheit hinzu. Dies, zusammen mit der wachsenden Akzeptanz, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen 2025 weiter senken wird, wirkt als Rückenwind für das zinslose gelbe Metall.

Allerdings hält die jüngste Optimismus über ein positives Ergebnis der hochriskanten Handelsverhandlungen zwischen den USA und China die Händler davon ab, neue bullische Wetten auf den Goldpreis zu platzieren. Darüber hinaus könnte das Auftreten von Käufen des US-Dollars (USD) dazu beitragen, den Goldbarren zu begrenzen. Auch scheinen die Investoren zögerlich zu sein und könnten es vorziehen, die Veröffentlichung der neuesten Verbraucherpreisinflationszahlen abzuwarten, um den nächsten Schritt einer Richtungsbewegung zu bestimmen. Dies wiederum rechtfertigt eine gewisse Vorsicht, bevor man sich für eine Ausweitung der intraday Aufwärtsbewegung positioniert.

Daily Digest Marktbewegungen: Goldpreis-Bullen ignorieren moderate USD-Stärke, positive Handelsentwicklung

• US-Präsident Donald Trump erhielt am Dienstag ein positives Update, als ein Bundesberufungsgericht entschied, dass seine "Befreiungstag"-Zölle vorübergehend in Kraft bleiben können. Letzten Monat blockierte das US-Gericht für internationalen Handel die Umsetzung von Trumps Zöllen und erklärte, dass die Methode zu ihrer Verhängung rechtswidrig war.
• Die neuesten Entwicklungen kommen, während die USA und China nach zwei Tagen Gesprächen in London einen Rahmen zur Umsetzung des Genfer Konsenses und zur Entspannung der Handels Spannungen vereinbarten. US-Handelsminister Howard Lutnick deutete an, dass das Abkommen Probleme zwischen den beiden Ländern im Zusammenhang mit Seltenen Erden und Magneten lösen sollte.
• Russland setzt seine Angriffe auf die nordöstliche Stadt Charkiw in der Ukraine fort, nachdem es Anfang dieses Monats einen bedingungslosen Waffenstillstand abgelehnt hat. Darüber hinaus bombardiert Israel weiterhin unermüdlich den Gazastreifen, was geopolitische Risiken aufrechterhält und am Mittwoch sichere Zuflüsse in Richtung Goldpreis antreibt.
• Der stärker als erwartete US Nonfarm Payrolls-Bericht, der am Freitag veröffentlicht wurde, deutete auf einen weiterhin robusten Arbeitsmarkt hin, was die Anleger dazu zwang, ihre Wetten auf eine bevorstehende Zinssenkung durch die Federal Reserve zurückzuschrauben. Die Märkte preisen jedoch weiterhin die Möglichkeit von zwei Zinssenkungen bis Ende dieses Jahres ein.
• Der US-Dollar bleibt jedoch in einer vertrauten Spanne gefangen, knapp über seinem niedrigsten Stand seit dem 22. April, den er letzte Woche erreicht hat, während die Anleger auf weitere Hinweise zum Zinspfad der Fed warten. Daher bleibt der Fokus auf der Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI) Berichts später in der nordamerikanischen Sitzung.
• Darauf folgt am Donnerstag der US-Erzeugerpreisindex (PPI), der eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen USD-Preisdynamik spielen und dem Rohstoff einen bedeutenden Impuls verleihen wird. In der Zwischenzeit sollte der unterstützende fundamentale Hintergrund als Rückenwind für den XAU/USD wirken.

Die konstruktive technische Aufstellung des Goldpreises unterstützt die Argumentation für eine weitere kurzfristige Aufwärtsbewegung

Aus technischer Sicht begünstigt der Übernacht-Sprung aus der Nähe des 200-periodischen einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart und die anschließende Aufwärtsbewegung die XAU/USD-Bullen. Darüber hinaus haben die Oszillatoren auf dem genannten Chart erneut begonnen, positive Dynamik zu gewinnen und unterstützen die Argumentation für eine weitere intraday Aufwärtsbewegung. Eine weitere Stärke über die unmittelbare Hürde von 3.352-3.353 USD wird die bullische Perspektive bestätigen und den Goldpreis in Richtung der Zwischenhürde von 3.377-3.378 USD auf dem Weg zur runden Marke von 3.400 USD anheben.

Auf der anderen Seite könnte eine Schwäche unterhalb des Bereichs von 3.323-3.322 weiterhin einige Käufer anziehen und in der Nähe der runden Marke von 3.300 USD angemessene Unterstützung finden. Einige Anschlussverkäufe, die zu einem anschließenden Rückgang unter die Zone von 3.288-3.287 USD (200-periodischer SMA auf dem 4-Stunden-Chart) führen, könnten die Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben und den Goldpreis auf das monatliche Zwischentief im Bereich von 3.245 USD ziehen. Der XAU/USD könnte den korrigierenden Rückgang weiter ausdehnen und schließlich in die Nähe von 3.200 USD fallen.