Gold springt nahe Rekordhoch, da die US-PCE-Inflationsdaten die Wetten auf Zinssenkungen der Fed unterstützen

• Der Goldpreis driftet in der asiatischen Sitzung am Montag nach oben. 
• Der US-PCE-Preisindex stieg im August um 2,7% im Jahresvergleich, was den Erwartungen entspricht. 
• Händler warten am Montag auf die Äußerungen der Fed für neuen Auftrieb. 

Der Goldpreis (XAU/USD) setzt seinen Anstieg in der Nähe von 3.800 USD während der asiatischen Sitzung am Montag fort. Das edle Metall steigt, nachdem die US-Inflationsdaten den Erwartungen entsprachen, was die Wetten verstärkt, dass die US-Notenbank (Fed) möglicherweise später in diesem Jahr mit Zinssenkungen fortfahren könnte. Niedrigere Zinssätze könnten die Opportunitätskosten für den Besitz von Gold verringern und das nicht verzinsliche Edelmetall unterstützen. Darüber hinaus könnte geopolitische Unsicherheit die Nachfrage nach sicheren Anlagen wie Gold ankurbeln. 

Händler werden später am Montag ein Auge auf die Äußerungen der Fed haben. Fed-Gouverneur Christopher Waller, die Präsidentin der Cleveland Fed Beth Hammack, der Präsident der St. Louis Fed Alberto Musalem, der Präsident der New Yorker Fed John Williams und der Präsident der Atlanta Fed Raphael Bostic werden sprechen. Hawkische Kommentare von Fed-Beamten könnten den US-Dollar (USD) stärken und den Preis des in USD denominierten Rohstoffs belasten.

Tägliche Marktbewegungen: Gold steigt, da die US-PCE-Daten die Wetten auf Zinssenkungen der Fed am Leben halten

• Die US-Inflation, gemessen am Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), stieg im August im Jahresvergleich auf 2,7% von 2,6% im Juli, berichtete das US Bureau of Economic Analysis am Freitag. Diese Zahl entsprach dem Marktkonsens. 
• Der Kern-PCE-Preisindex, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im August um 2,9% im Jahresvergleich und entsprach dem Anstieg im Juli sowie den Schätzungen der Analysten. 
• Im Monatsvergleich stiegen der PCE und der Kern-PCE um 0,3% bzw. 0,2%. 
• "Die monatlichen PCE-Daten sind im Einklang, obwohl das persönliche Einkommen und die Ausgaben um einen Zehntel über den Erwartungen lagen. Nichts aus diesen Daten wird die Fed davon abhalten, bei der Oktobersitzung eine weitere vorsichtige Zinssenkung vorzunehmen," sagte Tai Wong, ein unabhängiger Metallhändler.
• Die Märkte preisen jetzt eine Wahrscheinlichkeit von fast 88% für eine Zinssenkung der Fed im Oktober und eine 65%ige Möglichkeit für eine weitere Senkung im Dezember ein, laut dem CME FedWatch Tool.
• US-Präsident Donald Trump wird am Montag mit den vier führenden Kongressführern im Weißen Haus zusammentreffen, da die Frist für eine mögliche Regierungsstilllegung naht. Ohne Finanzierungslegislation würde ein Teil der Regierung am Mittwoch, dem ersten Tag des Haushaltsjahres 2026 der US-Regierung, schließen. 

Die positive Sicht auf Gold bleibt bestehen, aber der überkaufte RSI erfordert Vorsicht für die Bullen

Der Goldpreis handelt am Tag im positiven Bereich. Der bullische Ton des Edelmetalls bleibt langfristig intakt, da der Preis über dem wichtigen 100-Tage-Exponential Moving Average (EMA) auf dem Tageschart liegt. Dennoch steht der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) über der Mittellinie bei etwa 75,90, was auf einen überkauften RSI-Zustand hinweist. Dies deutet darauf hin, dass eine weitere Konsolidierung oder ein vorübergehender Ausverkauf nicht ausgeschlossen werden kann, bevor eine Positionierung für einen kurzfristigen Anstieg des Goldpreises erfolgt. 

Die entscheidende Widerstandsmarke für XAU/USD liegt im Bereich von 3.800-3.810 USD, was die psychologische Marke und die obere Grenze des Bollinger Bands darstellt. Ein nachhaltiger Handel über diesem Niveau könnte das gelbe Metall auf 3.850 USD bringen. 

Auf der Abwärtsseite liegt die anfängliche Unterstützung für Gold bei 3.722 USD, dem Tief vom 25. September. Rote Kerzen, die unter dem genannten Niveau schließen, könnten 3.632 USD, das Tief vom 19. September, freilegen.