Goldpreis unter Allzeithoch – Moderate USD-Stärke drückt auf XAU/USD

• Der Goldpreis erreicht ein neues Rekordhoch, da eine Kombination von Faktoren das sichere Edelmetall stützt.
• Leicht überkaufte Bedingungen, ein positiver Risikoton und ein moderater USD-Anstieg belasten das Edelmetall.
• Dovishe Fed-Erwartungen sollten jede bedeutende USD-Aufwärtsbewegung begrenzen und die Verluste des XAU/USD-Paares einschränken. 

Der Goldpreis (XAU/USD) zieht sich leicht zurück, nachdem er am Donnerstag ein neues Allzeithoch erreicht hat, und scheint vorerst eine dreitägige Gewinnserie beendet zu haben. Leicht überkaufte Bedingungen auf dem Tages-Chart veranlassen die Bullen, einige Gewinne mitzunehmen, während ein positiver Risikoton tendenziell das sichere Edelmetall untergräbt. Darüber hinaus trägt eine moderate Stärke des US-Dollars (USD) zu einem leicht negativen Ton rund um die Ware in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung bei.

Die wachsende Akzeptanz, dass die Federal Reserve (Fed) bald ihren Zinssenkungszyklus wieder aufnehmen wird, könnte jedoch jede bedeutende USD-Aufwertung begrenzen. Darüber hinaus sollten die Unsicherheiten über die aggressiven Handelspolitiken von US-Präsident Donald Trump und deren Auswirkungen auf die globale Wirtschaft sowie das Risiko einer weiteren Eskalation der Spannungen im Nahen Osten als Rückenwind für den Goldpreis wirken. Dies rechtfertigt wiederum eine gewisse Vorsicht für bärische Händler und eine Positionierung für tiefere Verluste. 

Daily Digest Marktbewegungen: Goldpreis driftet nach unten bei positivem Risikoton; Abwärtsbewegung scheint gepuffert

• Die asiatischen Aktienmärkte folgen den Übernachtgewinnen an der Wall Street, gestützt durch die Entscheidung der Federal Reserve, die Zinssätze unverändert zu lassen und ihre Zinssenkungsprognose für das Jahr aufrechtzuerhalten. Wie allgemein erwartet, hielt die US-Notenbank die Zinssätze für die zweite Sitzung in Folge stabil und signalisierte, dass sie bis Ende dieses Jahres zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte vornehmen würde. 
• Darüber hinaus einigten sich US-Präsident Donald Trump und der russische Präsident Wladimir Putin am Dienstag auf eine sofortige Pause bei Angriffen auf die Energieinfrastruktur im Ukraine-Krieg. Zudem einigten sich der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj und Trump darauf, gemeinsam zu arbeiten, um den langwierigen Russland-Ukraine-Krieg zu beenden, was das Vertrauen der Investoren weiter stärkte. 
• In der Zwischenzeit haben Fed-Beamte ihre Wachstumsprognose für das Jahr angesichts der wachsenden Unsicherheit über die Auswirkungen der aggressiven Handelspolitiken der Trump-Administration auf die wirtschaftliche Aktivität gesenkt. Trump hat seit Februar einen pauschalen Zoll von 25 % auf Stahl und Aluminium erhoben und drohte mit reziproken und sektoralen Zöllen, was Sorgen über einen globalen Handelskrieg schürt.
• Händler sehen nun eine Wahrscheinlichkeit von über 65 %, dass die Fed ihren Zinssenkungszyklus auf der Sitzung im Juni wieder aufnehmen wird. Dies hilft dem US-Dollar nicht, sich von einem Mehrmonatstief, das zu Beginn dieser Woche erreicht wurde, nennenswert zu erholen und sollte dem renditelosen Goldpreis angesichts des Risikos einer weiteren Eskalation der Spannungen im Nahen Osten Unterstützung bieten. 
• Das israelische Militär gab bekannt, dass es eine begrenzte Bodenoffensive in den Gazastreifen gestartet hat, einen Tag nach einem Luftangriff auf das Gebiet, der den zwei Monate alten Waffenstillstand mit der Hamas zerstörte. Zudem warnte der israelische Premierminister Benjamin Netanyahu vor einer heftigen Kriegseskalation, was weiterhin das Edelmetall als sicheren Hafen stützen und einen Korrekturrückgang begrenzen sollte.
• Händler blicken nun gespannt auf die neuesten geldpolitischen Updates von der Bank of England und der Schweizerischen Nationalbank. Später während der nordamerikanischen Sitzung könnten die US-Wirtschaftsdaten – einschließlich der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, des Philly Fed Manufacturing Index und der Daten zu bestehenden Hausverkäufen – kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um das XAU/USD bieten. 

Der Goldpreis könnte in der Nähe des Bereichs von $3.023-3.022 Käufer anziehen, angesichts des positiven technischen Setups

Der tägliche Relative Strength Index (RSI) bleibt über der 70-Marke, zeigt überkaufte Bedingungen an und hält Bullen davon ab, frische Wetten einzugehen. Daher wird es ratsam sein, auf eine kurzfristige Konsolidierung oder einen moderaten Rücksetzer zu warten, bevor Händler beginnen, sich für eine Ausweitung des in den letzten drei Monaten gut etablierten Aufwärtstrends zu positionieren. Dennoch deutet der jüngste Ausbruch über die psychologische Marke von $3.000 und die anschließende Bewegung nach oben darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach oben bleibt. 

In der Zwischenzeit wird ein nennenswerter Korrekturrückgang voraussichtlich einige Dip-Käufer im Bereich von $3.023-3.022 anziehen. Dies sollte helfen, die Abwärtsseite in der Nähe der $3.000-Marke zu begrenzen, die nun als zentraler Drehpunkt für kurzfristige Händler fungieren sollte. Ein überzeugender Durchbruch unter letzterer könnte einige technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis auf die Zwischenunterstützung bei $2.980-2.978 in Richtung der $2.956-Region ziehen. Der Abwärtstrend könnte sich weiter in Richtung der $2.930-Unterstützung ausdehnen, bevor das XAU/USD auf die $2.900-Marke und das Zwischentief der letzten Woche, rund um die $2.880-Region, fällt.