Gold stabilisiert sich über 4.100 $, da die Nachfrage nach sicheren Häfen die Risikobereitschaft und den USD-Anstieg ausgleicht

• Gold erhält Unterstützung durch sichere Anlagen inmitten von Handels- und geopolitischen Unsicherheiten.
• Wetten auf weitere Zinssenkungen durch die Fed könnten den USD begrenzen und auch die Rohstoffe unterstützen.
• Die optimistische Marktstimmung könnte das XAU/USD-Paar vor Powells Auftritt bei der Fed unter Kontrolle halten.

Gold (XAU/USD) dreht einen intraday Rückgang auf Werte unterhalb der 4.100-Dollar-Marke um und handelt in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung mit positiver Tendenz, bleibt jedoch unter dem zuvor am Dienstag erreichten Allzeithoch, was auf gemischte fundamentale Signale zurückzuführen ist. Der Kurswechsel von US-Präsident Donald Trump zu den China-Zöllen bleibt unterstützend für die optimistische Marktstimmung. Darüber hinaus zieht der US-Dollar (USD) einige Käufer an und zeigt am zweiten Tag in Folge eine positive Entwicklung, was wiederum als Gegenwind für den Rohstoff wirken könnte.

Eine signifikante Aufwertung des USD scheint jedoch in Anbetracht der wachsenden Akzeptanz, dass die US-Notenbank (Fed) die Kreditkosten 2025 noch zweimal senken wird, unerreichbar zu sein, was weiterhin dem zinslosen Gold zugutekommen könnte. Abgesehen davon erweisen sich Bedenken, dass eine längere Schließung der US-Regierung die wirtschaftliche Leistung beeinträchtigen könnte, als ein weiterer Faktor, der das sichere Edelmetall inmitten erneuter Handels Spannungen zwischen den USA und China sowie geopolitischen Risiken aus dem Russland-Ukraine-Krieg unterstützt.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold-Bullen haben die Oberhand in einem unterstützenden fundamentalen Umfeld

• Da keine Lösung in Sicht ist, wird die Pattsituation über die Wiedereröffnung der US-Regierung in die dritte Woche verlängert, während Demokraten und Republikaner weiterhin die Schuld für den am 1. Oktober begonnenen Shutdown austauschen. Der Senat kehrt am Dienstag zurück und wird voraussichtlich erneut über den Finanzierungsplan abstimmen, der in sieben Fällen die erforderliche 60-Stimmen-Hürde nicht erreicht hat.
• US-Präsident Donald Trump hat am Freitag die Handels Spannungen neu entfacht und gedroht, ab dem 1. November einen umfassenden 100%-Zoll auf alle chinesischen Waren als Vergeltung für Chinas verschärfte Beschränkungen beim Export seltener Erden zu verhängen. Dies stellt eine weitere Eskalation im Handelskrieg zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt dar und kommt dem sicheren Hafen Gold weiterhin zugute.
• Trump milderte am Sonntag seine Haltung und postete auf Truth Social, dass die USA China nicht schaden wollen. Trump fügte hinzu, dass beide Länder wirtschaftliche Schmerzen vermeiden möchten, was die Bedenken über einen Handelskrieg zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt verringert und das Vertrauen der Anleger stärkt. Dies hindert jedoch nicht die starke positive Bewegung des Rohstoffs.
• Auf geopolitischer Ebene haben ukrainische Langstreckendrohnen mindestens fünf Staudämme auf der von Russland besetzten Krim getroffen. In der Zwischenzeit griffen russische Streitkräfte am Montag mit gelenkten Bomben die zweitgrößte Stadt der Ukraine, Charkiw, an. Der sich intensivierende Russland-Ukraine-Krieg erweist sich als ein weiterer Faktor, der zur Rekordfahrt des Edelmetalls beiträgt.
• Händler haben nun die Wahrscheinlichkeit vollständig eingepreist, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im Oktober um 25 Basispunkte senken wird, und sehen eine 90%ige Chance auf eine weitere Zinssenkung im Dezember. Der dovish Ausblick bietet einen zusätzlichen Schub für das nicht verzinsliche gelbe Metall und unterstützt die Argumentation für eine Fortsetzung des kürzlich etablierten Aufwärtstrends.
• Der US-Dollar versucht, an die positive Bewegung des Vortages anzuknüpfen und bleibt nahe seinem höchsten Stand seit Anfang August, der letzte Woche erreicht wurde, obwohl dies wenig an der zugrunde liegenden bullischen Stimmung rund um das XAU/USD ändert. Dies deutet wiederum darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Rohstoff nach oben bleibt.

Das bullische Potenzial von Gold scheint intakt zu sein, solange es über einer mehrwöchigen aufsteigenden Trendlinienunterstützung bleibt

Aus technischer Sicht war die jüngste Aufwärtsbewegung, die in den letzten drei Wochen oder so beobachtet wurde, entlang einer aufwärts geneigten Trendlinienunterstützung. Darüber hinaus bestätigt der Übernacht-Ausbruch durch den horizontalen Widerstand bei 4.055-4.060 USD und die anschließende Stärke über der Marke von 4.100 USD den kurzfristigen positiven Ausblick für das XAU/USD-Paar. Der tägliche Relative Strength Index (RSI) zeigt jedoch extrem überkaufte Bedingungen an und rechtfertigt Vorsicht, bevor man sich für eine weitere Aufwärtsbewegung positioniert.

In der Zwischenzeit könnte ein bedeutender korrigierender Pullback jetzt als Kaufgelegenheit angesehen werden und dürfte eher in der Nähe der Region von 4.060-4.055 USD abgefedert bleiben. Ein überzeugender Durchbruch unter die letztgenannte Marke könnte jedoch einige technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis zur psychologischen Marke von 4.000 USD auf dem Weg zur aufsteigenden Trendlinienunterstützung drücken, die derzeit in der Nähe der Zone von 3.985 USD verläuft. Einige Anschlussverkäufe könnten als erstes Zeichen einer möglichen Erschöpfung der Bullen angesehen werden und den Weg für tiefere Verluste ebnen.

(Diese Nachricht wurde am 14. Oktober um 09:22 GMT korrigiert, um zu sagen, dass Gold über 4.100 USD stabil bleibt, nicht über 4.1,00 USD.)