Gold gibt nach Rekordrallye nach, bleibt aber auf Kurs für den neunten wöchentlichen Gewinn

• Gold erreicht ein weiteres Allzeithoch nahe 4.380 USD, bevor es unter 4.300 USD fällt.
• Die Marktkapitalisierung von Gold übersteigt 30 Billionen USD und hebt das Ausmaß der globalen Zuflüsse in Edelmetalle hervor.
• Händler preisen vollständig aufeinanderfolgende Zinssenkungen der Fed um 25 Basispunkte bei den geldpolitischen Sitzungen im Oktober und Dezember ein.

Gold (XAU/USD) gibt nach, nachdem es am Freitag ein weiteres Allzeithoch nahe 4.380 USD erreicht hat, während Anleger nach einem zuverlässigen Wertspeicher inmitten geopolitischer, wirtschaftlicher und fiskalischer Unsicherheiten suchen. Zum Zeitpunkt der Erstellung notiert XAU/USD bei etwa 4.230 USD und gibt von den Rekordhöhen nach, während der US-Dollar (USD) und die Treasury-Renditen sich erholen und Händler teilweise Gewinne mitnehmen. Trotz des starken Pullbacks bleibt das Metall auf Kurs für den neunten wöchentlichen Gewinn in Folge.

Anhaltende Bedenken über den langwierigen Handelskonflikt zwischen den USA und China bleiben ein wesentlicher Treiber hinter dem jüngsten Anstieg von Gold, da die Handels Spannungen weiterhin einen Schatten über die globalen Wachstumsaussichten werfen. Die Rallye erhielt zusätzlichen Auftrieb, nachdem Schlagzeilen über Stress bei regionalen Banken in den USA die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich zogen und die Risikoaversion schürten, während die anhaltende Schließung der US-Regierung die Marktstimmung weiter dämpfte.

Darüber hinaus preisen Händler nun vollständig aufeinanderfolgende Zinssenkungen um 25 Basispunkte durch die Federal Reserve (Fed) bei ihren geldpolitischen Sitzungen im Oktober und Dezember ein, was eine weitere Unterstützung für die rekordbrechende Rallye von Edelmetallen darstellt, da niedrigere Zinssätze ihre Attraktivität als zinsloses Asset erhöhen.

Marktbewegungen: Gold erreicht 30 Billionen USD Marktkapitalisierung, während Zinssenkungen und Handelskonflikte Zuflüsse antreiben

• Die gesamte Marktkapitalisierung von Gold hat zum ersten Mal die 30 Billionen Dollar-Marke überschritten, was den rekordverdächtigen Anstieg des Metalls und die anhaltende Nachfrage nach sicheren Anlagen widerspiegelt. Der Anstieg des Wertes unterstreicht das Ausmaß der globalen Zuflüsse in Goldbarren, die nun weit über den großen Vermögenswerten wie Bitcoin und führenden US-Technologiegiganten liegen.
• Frische Turbulenzen bei US-Regionalbanken trugen am späten Donnerstag zur Marktangst bei. Zions Bancorp berichtete von etwa 50 Millionen Dollar an Kreditausfällen, die mit zwei Kreditnehmern verbunden sind, die beschuldigt werden, falsche Informationen bereitgestellt zu haben, während Western Alliance Bancorp eine Betrugsanzeige gegen einen seiner Kunden wegen umstrittener Sicherheiten eingereicht hat.
• Der leitende Berater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, sagte im Fox Business Network, dass US-Banken über ausreichende Rücklagen verfügen und die Regierung optimistisch in Bezug auf die Kreditbedingungen bleibt. Er fügte hinzu, dass Präsident Trump, falls die Regierungsschließung über das Wochenende hinausgeht, möglicherweise Maßnahmen verstärken könnte, während er die drei erwarteten Zinssenkungen der Fed als "guten Anfang" bezeichnete.
• Laut dem CME FedWatch Tool weisen Händler eine Wahrscheinlichkeit von 96,8 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der FOMC-Sitzung (Federal Open Market Committee) am 29.-30. Oktober zu, während die Sitzung vom 10.-12. Dezember eine 81,3%ige Chance auf eine weitere Senkung um 25 Basispunkte und 18,1%ige Chancen auf eine größere Senkung um 50 Basispunkte zeigt.
• US-Präsident Donald Trump sagte am Freitag, dass seine geplanten 100% Zölle auf chinesische Importe "nicht nachhaltig" seien, während er erneut betonte, dass die Maßnahmen eine Reaktion auf die Verschärfung der Exportkontrollen für Seltene Erden durch Peking seien. Er fügte hinzu, dass er innerhalb der nächsten zwei Wochen ein Treffen mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping erwartet.
• China beschuldigte die USA, WTO-Regeln zu verletzen und diskriminierende Handelspraktiken zu betreiben, während es Washington auch dafür kritisierte, Panik über die Kontrollen für Seltene Erden zu schüren. Trotz der scharfen Rhetorik signalisierte Peking eine Bereitschaft, Handelsgespräche wieder aufzunehmen, was einen schwachen Hoffnungsschimmer auf eine Deeskalation bietet.

Technische Analyse: XAU/USD zieht sich von Rekordhoch zurück, während Händler Gewinne mitnehmen

XAU/USD zieht sich von den frischen Rekordhöhen zurück, die am Freitag erreicht wurden, während Händler Gewinne nach einer überdehnten Rallye mitnehmen. Trotz der intraday Korrektur bleibt die breitere bullish Struktur intakt, was darauf hindeutet, dass Rückgänge wahrscheinlich frisches Kaufinteresse anziehen werden.

Auf dem 4-Stunden-Chart liegt die unmittelbare Unterstützung am 21-Perioden Simple Moving Average (SMA) nahe 4.230 USD, gefolgt vom 50-SMA bei etwa 4.115 USD. Der Relative Strength Index (RSI) ist auf etwa 64 zurückgegangen und hat sich aus dem überkauften Bereich zurückgezogen, was den Preisen ermöglichen könnte, sich zu konsolidieren, bevor der nächste Anstieg erfolgt.