Gold erholt sich nach Fed-Entscheid – Trumps Iran-Kommentar dämpft Verluste

• Gold erholt sich, nachdem er auf $3.362 gefallen ist, aufgrund von Trumps Offenheit für Gespräche mit dem Iran.
• Fed hält die Zinsen; Prognosen deuten auf zwei Zinssenkungen und langsameres Wachstum 2025 hin.
• Schwache US-Arbeitslosen- und Wohnungsdaten stützen das Edelmetall inmitten globaler Unsicherheit.

Die Goldpreise zeigen minimale Gewinne zu Beginn der asiatischen Sitzung, nachdem die Fed beschlossen hat, die Zinsen beizubehalten, während sie weiterhin zwei Zinssenkungen in Betracht zieht. In der Zwischenzeit lösten die Kommentare von US-Präsident Donald Trump zum Iran einen Rückgang auf ein wöchentliches Tief von $3.362 aus, bevor sich die Preise auf den aktuellen Niveaus stabilisierten. Der XAU/USD handelt bei $3.375, ein Plus von 0,19%.

Am Mittwoch hielt die Fed die Zinsen wie erwartet stabil und aktualisierte ihre wirtschaftlichen Prognosen für die Vereinigten Staaten (US). Die Mediane deuten darauf hin, dass das Bruttoinlandsprodukt (BIP) niedriger ausfallen wird als die Prognosen im März, während die Arbeitslosenquote leicht ansteigen wird. Die Inflation dürfte voraussichtlich um die 3%-Schwelle enden, während die Prognosen für den Federal Funds Rate darauf hindeuten, dass die Entscheidungsträger 50 Basispunkte Lockerung im Auge haben.

In der Zwischenzeit sagte US-Präsident Donald Trump auf einer Pressekonferenz, dass er, wenn der Iran ins Weiße Haus kommen wolle, "das vielleicht tun würde".

Gleichzeitig hielt Fed-Vorsitzender Jerome Powell an seiner leicht neutral-hawkischen Haltung fest und bekräftigte, dass die Geldpolitik "gut positioniert ist, um" auf externe Schocks wie Zölle oder geopolitische Risiken zu reagieren.

Abgesehen davon zeigte eine Reihe von US-Wirtschaftsdaten, dass sich der Arbeitsmarkt weiterhin entspannt, da die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosengeld beantragen, wie erwartet gestiegen ist. Die Wohnungsdaten enttäuschen die Investoren.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Goldpreis fällt tief unter $3.400 nach der Fed

• Die Federal Reserve ließ den Zielbereich für den Leitzins unverändert bei 4,25%–4,50% und bekräftigte, dass die US-Wirtschaft weiterhin in solidem Tempo expandiert, während die Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt stark bleiben. Das FOMC bekräftigte sein Engagement, die Risiken auf beiden Seiten seines dualen Mandats zu überwachen, und bestätigte die Pläne zur weiteren Reduzierung seiner Bestände an Staatsanleihen.
• Aktualisierte Prognosen aus der Zusammenfassung der wirtschaftlichen Projektionen (SEP) zeigten eine leichte Herabstufung der Wachstumsprognose für das BIP 2025 auf 1,4% von 1,7% im März. Die Prognose für die Arbeitslosenquote wurde auf 4,5% von 4,4% nach oben revidiert, während die Prognose für die Kern-PCE-Inflation auf 3,1% von 2,8% anstieg.
• Bei seiner Pressekonferenz sagte Powell: "Die Auswirkungen von Zöllen hängen vom Niveau ab" und fügte hinzu: "Erhöhungen in diesem Jahr werden wahrscheinlich die wirtschaftliche Aktivität belasten und die Inflation in die Höhe treiben." Er sagte, dass "solange wir den Arbeitsmarkt haben, den wir haben, und die Inflation sinkt, das Richtige ist, die Zinsen zu halten."
• Die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen in der Woche bis zum 14. Juni um 245.000 und entsprachen damit den Markterwartungen. Die fortlaufenden Anträge, die zur Glättung der Veränderungsrate in der wöchentlichen Veröffentlichung verwendet werden, fielen um 6.000 auf saisonbereinigte 1,945 Millionen in der Woche bis zum 7. Juni.
• In der Zwischenzeit zeigte der Wohnungssektor Anzeichen einer Abkühlung. Die Wohnungsstarts im Mai fielen auf 1,256 Millionen Einheiten, was einem Rückgang von 9,8% im Monatsvergleich gegenüber 1,392 Millionen im April entspricht. Auch die Baugenehmigungen gingen um 2% im Monatsvergleich auf eine Jahresrate von 1,393 Millionen von zuvor 1,422 Millionen zurück.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, fiel um 0,18% auf 98,64.
• Die Renditen von US-Staatsanleihen fielen weiter, da die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe um zwei Basispunkte (bps) auf 4,367% sank. Die realen Renditen in den USA folgten diesem Trend und fielen um fast fünf bps auf 2,057%.
• Geldmärkte deuten darauf hin, dass Händler bis zum Jahresende 46 Basispunkte Lockerung einpreisen, laut Daten des Prime Market Terminal.

Quelle: Prime Market Terminal

XAU/USD technische Perspektive: Goldpreis schwebt nahe $3.400 und wartet auf einen neuen Katalysator

Der Goldpreis bleibt aufwärts gerichtet, aber die aufeinanderfolgenden Dojis deuten darauf hin, dass die Händler auf die Fed-Entscheidung warten. Der Relative Strength Index (RSI) ist ebenfalls flach, aber bullish. Daher, wenn Powell und andere Gouverneure dovish werden, ist mit einer Rallye über $3.400 und darüber hinaus zu rechnen.

In diesem Fall wäre der nächste wichtige Widerstand die Marke von $3.450 und das Rekordhoch von $3.500 in naher Zukunft. Umgekehrt, wenn XAU/USD unter das Tageslow von $3.370 fällt, könnte der Rückgang in Richtung der Marke von $3.350 und möglicherweise tiefer gehen. Die folgenden wichtigen Unterstützungsniveaus wären der 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei $3.301, gefolgt von dem am 3. April erreichten Hoch, das zur Unterstützung wurde, bei $3.167.