Goldkäufe bleiben ungebrochen angesichts steigender geopolitischer Spannungen und Wetten auf Zinssenkungen der Fed

• Gold setzt seinen rekordverdächtigen Lauf fort und erhält weiterhin Unterstützung durch eine Kombination von Faktoren.
• Geopolitische Risiken, Ängste vor einer US-Regierungsstilllegung und Wetten auf Zinssenkungen der Fed stützen das Edelmetall.
• Dovish-Erwartungen der Fed halten den USD gedrückt und kommen dem zinslosen Rohstoff zugute.

Gold (XAU/USD) gewinnt am vierten aufeinanderfolgenden Tag an positiver Dynamik und erreicht während der asiatischen Sitzung am Dienstag neue Rekordhöhen. Das Edelmetall klettert in der letzten Stunde auf den Bereich von 3.870 USD und scheint bereit zu sein, seinen gut etablierten Aufwärtstrend angesichts eines unterstützenden fundamentalen Hintergrunds fortzusetzen. Vor dem Hintergrund eskalierender geopolitischer Spannungen stützt das Risiko einer möglichen US-Regierungsstilllegung die Nachfrage nach dem sicheren Hafen Gold. Darüber hinaus treiben Wetten auf weitere Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) die Ströme in das zinslose gelbe Metall weiter an.

In der Zwischenzeit hat der US-Dollar (USD) Schwierigkeiten, nennenswerte Käufer anzuziehen, angesichts der dovishen Erwartungen der Fed, was sich als weiterer Faktor erweist, der Gold zusätzlichen Auftrieb verleiht. Die starke Aufwärtsbewegung scheint von überkauften Bedingungen auf kurzfristigen Charts unberührt zu bleiben, was darauf hindeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands für das Währungspaar XAU/USD nach oben bleibt. Händler blicken nun auf die makroökonomischen Daten der USA in dieser Woche, einschließlich des Nonfarm Payrolls (NFP)-Berichts am Freitag, um einen neuen Impuls zu erhalten. Dennoch bestätigt der fundamentale Hintergrund die positive Aussicht und unterstützt die Argumentation für zusätzliche kurzfristige Gewinne.

Täglicher Marktüberblick: Gold-Bullen sind angesichts der dovishen Fed-Erwartungen und der Käufe von sicheren Anlagen nicht bereit aufzugeben

• Das letzte Treffen, das US-Präsident Donald Trump mit führenden republikanischen und demokratischen Kongressführern veranstaltete, brachte keinen Durchbruch im Budget. Vizepräsident JD Vance sagte, dass eine Regierungsstilllegung unvermeidlich sei, da es eine Blockade über den Fluss von Mitteln gebe.
• Russland erklärte am Montag, dass das Militär analysiere, ob die USA Tomahawk-Marschflugkörper an die Ukraine für Angriffe tief in Russland liefern würden. Russische Beamte fügten hinzu, dass ein solcher Schritt eine starke Eskalation auslösen könnte, was die geopolitischen Risiken aufrechterhält und dem Edelmetall zugutekommt.
• Unterdessen sagte Trump, dass die USA sehr nah daran seien, Frieden im Gaza-Krieg zu sichern, nachdem er einen 20-Punkte-Plan veröffentlicht hatte. Trump warnte auch die palästinensische Gruppe Hamas, dass Israel die volle Unterstützung der USA haben werde, um die militante Gruppe zu zerstören, wenn sie den Friedensvertrag ablehne.
• Trump unterzeichnete eine Proklamation zur Anpassung der Importe von Holz, Bauholz und Derivaten in die USA. Dies kommt zusätzlich zu einem 100%igen Zoll auf Importe von markenrechtlich geschützten oder patentierten pharmazeutischen Produkten und 25%igen Abgaben auf Importe aller schweren Lkw, die ab dem 1. Oktober gelten, wie letzte Woche angekündigt.
• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Händler eine 90%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed die Kreditkosten im Oktober um 25 Basispunkte senken wird, und eine nahezu 70%ige Möglichkeit für eine weitere Zinssenkung im Dezember. Dies hält den US-Dollar gedrückt und stützt das Edelmetall.
• Der Wirtschaftskalender der USA für Dienstag hebt die JOLTS-Daten zu offenen Stellen und den Verbrauchervertrauensindex des Conference Board hervor. Dies, zusammen mit den Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder, könnte die USD-Nachfrage später während der nordamerikanischen Sitzung antreiben und das XAU/USD-Paar beeinflussen.

Gold ignoriert den überkauften täglichen RSI angesichts technischer Käufe über 3.800 USD

Der nächtliche Ausbruch über und der Schlusskurs über der runden Marke von 3.800 Dollar wurde als neuer Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen. Eine anschließende Stärke über die 3.850-Dollar-Marke unterstützt die Argumentation für eine weitere Aufwärtsbewegung. Der tägliche Relative Strength Index (RSI) schwebt jedoch um die 80,00-Marke und weist auf extrem überkaufte Bedingungen hin. Dies macht es ratsam, auf eine kurzfristige Konsolidierung oder einen moderaten Pullback zu warten, bevor man sich für eine Fortsetzung des kürzlich gut etablierten Aufwärtstrends positioniert, der in den letzten Monaten beobachtet wurde.

Auf der anderen Seite könnte ein korrigierender Pullback unter die Widerstandsmarke von 3.850 Dollar als Kaufgelegenheit in der Nähe der horizontalen Zone von 3.835-3.834 Dollar angesehen werden. Ein gewisser Verkaufsdruck könnte den Weg in Richtung der 3.822-Dollar-Region ebnen, obwohl die Abwärtsbewegung wahrscheinlich in der Nähe der runden Marke von 3.800 Dollar abgefedert bleibt. Letztere könnte nun als wichtiger Wendepunkt fungieren, der, wenn er entscheidend durchbrochen wird, den Weg für tiefere Verluste ebnen sollte.