Gold fällt unter 4.100 $, da überraschend starke NFP-Daten die Chancen auf eine Zinserhöhung der Fed stützen
- Gold fällt um fast 1% auf 4.060 Dollar, nachdem es bei 4.106 Dollar seinen Höchststand erreicht hatte.
- US-Arbeitsmarktdaten steigen um 165K gegenüber erwarteten 65K, Arbeitslosenquote sinkt auf 4,1%.
- Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember steigt auf 77%, während der US-Dollar die Marke von 102,00 zurückerobert.
Der Goldpreis gibt nach, nachdem er bei 4.106 Dollar seinen Höchststand erreicht hatte, und tendiert am Freitag um fast 1% niedriger, da der US-Arbeitsmarktbericht die Prognosen deutlich übertraf und die Wahrscheinlichkeit erhöhte, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen auf ihrer Sitzung im Dezember anheben könnte. XAU/USD notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei 4.060 Dollar.
XAU/USD dreht angesichts starker US-Arbeitsmarktdaten nach unten; US-Verbraucherpreisindex in der kommenden Woche im Fokus
Die Stimmung bleibt positiv, da Anleger bei US-Aktien den Rückgang zum Einstieg nutzten, während die Nonfarm Payrolls (NFP) im Oktober die Prognosen von 65K übertrafen und 165K erreichten. Die NFP-Zahlen des Vormonats wurden ebenfalls von 29K auf 60K nach oben revidiert. Infolgedessen sank die Arbeitslosenquote von 4,2% auf 4,1%, da die Arbeitgeber in einer breiten Palette von Sektoren Arbeitsplätze schufen.
Diese US-Arbeitsmarktdaten und ein positiver US-Verbraucherstimmungsbericht der University of Michigan zeigen, dass die Wirtschaft trotz der Volatilität der Energiepreise widerstandsfähig bleibt. Der Verbraucherstimmungsindex stieg im November leicht von 48 im Oktober auf 51, während sich die Inflationserwartungen für ein Jahr von 4,7% auf 4,3% abkühlten.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs Währungen abbildet, liegt 0,62% über der Schwelle von 102,00, einer Marke, die er nach dem NFP-Bericht zurückerobert hat.
Die Anleger erhöhten ihre Wetten auf eine hawkishe Geldpolitik und darauf, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen auf ihrer Sitzung im Dezember anheben wird. Laut dem CME FedWatch-Tool stieg die Wahrscheinlichkeit von 67% am Donnerstag auf 77%.
Der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, sagte, dass „die Menschen angesichts des aktuellen Niveaus weiterhin über die Inflation besorgt sind“, und fügte hinzu, dass die Inflationserwartungen verankert blieben und die derzeitige überschüssige Inflation auf Energiepreisschocks und den Ausbau der KI zurückzuführen sei.
Trotzdem gaben die Renditen der US-Staatsanleihen von ihren Intraday-Höchstständen nach, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe bei 4,840% lag und um 0,1% gestiegen war.
In der Zwischenzeit wurden die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran fortgesetzt, wobei Nachrichtenagenturen berichteten, dass eine Einigung möglich sei. Die Huthi setzten jedoch ihre Angriffe auf Saudi-Arabien fort.
Trotz der laufenden Gespräche berichten Quellen, dass sich Teheran auf eine mögliche Eskalation vorbereitet. Al Arabiya berichtete unter Berufung auf die israelische Presse, dass „Amerika eine intensive und schnelle Operation gegen den Iran plant, um ein Atomabkommen zu besseren Bedingungen zu erreichen.“
Abgesehen davon richten sich die Blicke der Goldhändler auf die US-Inflationszahlen, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die Kommentare von Fed-Vertretern in der kommenden Woche.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold tut sich bei 4.100 USD schwer und gibt nach
Der Goldpreis gab nach, nachdem er am Donnerstag ein Wochenhoch von 4.146 USD erreicht hatte. Seitdem ist der XAU/USD unter 4.100 USD gefallen, wobei die Tendenz weiterhin unklar ist, aber zur Abwärtsseite neigt. Das Momentum hat sich ins Bärische gedreht, wobei der Relative Strength Index (RSI) nahe seinem neutralen Niveau eine Kehrtwende vollzogen hat. Daher dürfte das gelbe Metall die Woche nahe den bekannten Niveaus innerhalb der Spanne von 4.050 bis 4.150 USD beenden, während es die US-Inflationsdaten der kommenden Woche im Blick hat.
Für eine bullische Fortsetzung muss das renditeschwache Metall den Zusammenfluss des 100-Tage- und des 50-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) bei 4.197 bzw. 4.202 USD überwinden. Sobald dies gelingt, wäre der Weg für einen Test der Marke von 4.300 USD frei.
Wenn die Verkäufer die Kontrolle zurückgewinnen wollen, muss Gold unter 4.000 USD fallen. Ein Durchbruch dieser Marke könnte den Abwärtstrend verschärfen, wobei die nächsten wichtigen Unterstützungen beim Tagestief vom 4. November bei 3.919 USD und anschließend beim Jahrestief vom 30. Oktober bei 3.879 USD liegen.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon begann seine Karriere 2010 als Einzelhändler im Trading, wobei sein Schwerpunkt auf technischer Analyse und den dazugehörigen Strategien lag.
